Bazarda likvidlik təcrübəsiz treyderlər arasında ən praktik və ən az müzakirə olunan anlayışlardan biridir. Bu, heç bir qrafik indikatorunda görünmür, lakin göndərdiyiniz hər sifarişdə mövcuddur. Onu görməməzlikdən gəlmək, texniki təhlilin sadəcə olaraq qeyd etmədiyi riskləri götürmək deməkdir.
Maliyyə bazarında likvidlik nə deməkdir?
Likvidlik, aktivin qiymətinə əhəmiyyətli dərəcədə təsir etmədən asanlıqla alınıb-satılmasını ifadə edir. Yüksək likvidli aktivin eyni zamanda çoxlu sayda aktiv alıcısı və satıcısı olur və bu da istənilən qiymətə yaxın sürətli icranı təmin edir. Zəif likvidli aktiv treyderi daha aşağı qiymətləri qəbul etməyə və ya sadəcə çıxmaq lazım olduqda qarşı tərəf tapmamağa məcbur edə bilər.
Maliyyə bazarında bu, çox konkret bir fərqə çevrilir: sifariş hərəkətinin özü qiyməti təhrif etmədən mövqelərə daxil olmaq və çıxmaq asanlığı.
Likvidlik spred və icraya necə təsir edir?
Spred, müəyyən bir anda aktivin alış qiyməti ilə satış qiyməti arasındakı fərqdir. Yüksək likvidli bazarlarda bu spred dar olmağa meyllidir, çünki sifariş kitabının hər iki tərəfində çoxlu rəqabətli sifarişlər mövcuddur. Daha az likvidli bazarlarda spred genişlənir və hər əməliyyat daha yüksək gizli xərclə başlayır.
Bundan əlavə, likvidlik, sifariş gözləniləndən fərqli qiymətə yerinə yetirildikdə baş verən sürüşmə ehtimalını müəyyən edir. 2020-ci ilin mart böhranı zamanı, satış sifarişləri o dövrdə mövcud tələbi aşdığı üçün likvid olmayan aktivlərdəki mövqeləri tez bir zamanda satmağa çalışan treyderlər ciddi sürüşmə ilə üzləşdilər.
Ciddi treyderlər üçün ciddi bir platforma. Ebinex Şəffaf icra, Pix (Braziliya ani ödəniş sistemi) və sürətli pul çıxarma ilə işləyir. Hesabınızı açın, KYC və 2FA-nı aktivləşdirin və çempionatlarda yarışın.
Ən çox likvidliyə malik bazarlar hansılardır?
Likvidlik aktivlər və zaman dövrləri arasında əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir. Forex bazarında EUR/USD və GBP/USD kimi cütlüklər dünyada ən likvid cütlüklər arasındadır və gündəlik ticarət trilyonlarla dollar təşkil edir. Kripto bazarında Bitcoin və Ethereum ən böyük sifariş dərinliyini cəmləşdirir, kiçik kapitallı altkoinlərdə isə sifariş kitabları o qədər dayaz ola bilər ki, tək bir böyük sifariş qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər.
| Likvidlik profili | xüsusiyyətləri | Əməliyyat təsiri |
|---|---|---|
| Yüksək likvidlik | Dar yayılma, yüksək həcm | Sürətli icra, daha aşağı dolayı xərc. |
| Orta likvidlik | Orta yayılma, dəyişkən həcm | Məqbul icra, sifariş ölçüsünə diqqət yetirin. |
| Aşağı likvidlik | Geniş yayılma, az iştirakçı | Sürüşmə riski, təcili vəziyyətdə çıxmaqda çətinlik. |
Bundan əlavə, sessiyanın vaxtı seçilmiş aktiv qədər vacibdir. Forexdə London və Nyu-York sessiyalarının üst-üstə düşməsi günün ən yüksək həcmini cəmləşdirir və nəticədə əksər treyderlər üçün ən əlverişli icra şərtləri təklif edir.
Niyə aşağı likvidlik dövrləri daha risklidir?
Avropa cütlükləri üçün Asiya sessiyasının başlaması və ya kripto bazarında həftəsonları kimi aşağı aktivlik dövrlərində sifariş kitabı daha dayaz olur. Nəticə etibarilə, daha aşağı həcmlərlə daha böyük qiymət hərəkətləri baş verə bilər ki, bu da texniki təhlili daha az etibarlı, icrasını isə daha gözlənilməz edir.
Təəccüblü deyil ki, Fed qərarları və ya iqtisadi məlumatların açıqlanması kimi yüksək təsirli hadisələr, adətən çox likvid aktivlərdə belə, müvəqqəti olaraq genişlənmiş spredlərlə müşayiət olunan kəskin artımlara səbəb olur. Bu kontekstdə, bazar sifarişlərinin bu vaxtlarda yerləşdirilməsi gözləniləndən çox qiymətlərlə icra riskini artırır.
Əməliyyatlarınızda likvidlikdən necə öz xeyrinizə istifadə edə bilərsiniz?
İlk növbədə, mövqe ölçüsünün aktivin həcminə uyğunlaşdırılması fundamental təcrübədir. Əgər aktivin orta gündəlik həcmi ayırmaq istədiyiniz kapitala nisbətən azdırsa, çıxışın özü ticarət sizə qarşı çıxmazdan əvvəl belə problemə çevrilə bilər.
Bundan əlavə, planlaşdırılan girişlərdə bazar sifarişləri əvəzinə limit sifarişlərinə üstünlük vermək icra qiymətinə nəzarəti təmin edir. Risk ondadır ki, bazar müəyyən edilmiş səviyyəyə çatmasa, sifariş yerinə yetirilməyəcək, lakin bu fürsət dəyəri adətən əlverişsiz şəraitdə yığılmış sürüşmədən aşağı olur.
Nəhayət, daha az likvid aktivlərə giriş etməzdən əvvəl sifariş kitabının dərinliyinin monitorinqi, həmin anda qarşı tərəflərin mövcudluğunun birbaşa oxunmasını təmin edir.
Likvidlik və icra keyfiyyəti əl-ələ verir.
Bazar likvidliyini anlamaq strategiyanın özünü dəyişdirmir, lakin onu harada və nə vaxt tətbiq etdiyinizi dəyişir. Yaxşı təhlil edilmiş ticarət sadəcə səhv aktiv üzərində, səhv vaxtda və ya mövcud dərinliyə uyğun olmayan ölçüdə həyata keçirildiyi üçün təhrif olunmuş nəticələrə səbəb ola bilər. Bunu anlamaq əməliyyat yetkinliyinin bir hissəsidir.
Məzmunu bəyəndinizmi? Onu digər treyderlərlə paylaşın və daha çox təhlili [təhlil veb saytına keçid] ünvanından izləyin. blog.ebinex.com
