Hər bir treyder girişləri necə hesablamağı, dayanacaqları necə təyin etməyi və layihə hədəflərini necə təyin etməyi erkən öyrənir. Hesablamalarına nəticələri səssizcə və sistematik şəkildə pozan üç dəyişən daxil edənlər azdır: sürüşmə, yayılma və icra keyfiyyəti. Bu amillərdən hər hansı birini görməməzlikdən gəlmək, heç bir strategiyanın uzunmüddətli perspektivdə kompensasiya edə bilməyəcəyi gizli xərclə işləmək deməkdir.
Sürüşmə nədir və ticarətdə niyə baş verir?
Gözlədiyinizdən fərqli bir qiymətə ticarət etdikdə sürüşmə ilə qarşılaşırsınız. Bu, sifariş təsdiqləndiyi anda qiymət dəyişdikdə baş verir. Termin ingilis dilindən gəlir və məhz bu vəziyyəti təsvir edir: qiymət icra anında sürüşür. Bu fərq müsbət ola bilər, treyder alış-verişdə gözləniləndən az pul ödədikdə və ya satışda daha çox pul aldıqda, yaxud mənfi ola bilər ki, bu da ən çox yayılmış haldır və nəticələrə həqiqətən təsir göstərir.
Bu fenomen sifarişin göndərilməsi ilə server tərəfindən təsdiqlənməsi arasındakı intervalda baş verir. Əməliyyatın icrası, ümumiyyətlə, brokerin sürətindən asılı olaraq 50 ilə 300 millisaniyədə arasında vaxt aparır. Bu interval ərzində qiymət düşə bilər. Dəyişkən aktivlərdə bu müddət bazarın mövqeyə qarşı rəsmi olaraq mövcud olmadan belə hərəkət etməsi üçün kifayətdir.
Sürüşməni gözlənilən sifariş qiyməti ilə faktiki icra qiyməti arasındakı faiz fərqini ölçməklə hesablayırsınız.
Düstur belədir:
Sürüşmə (%) = [(icra qiyməti çıxıldıqdan gözlənilən qiymət) gözlənilən qiymətə bölünür] x 100. 5,00 R$-dan daxil olmağı gözləyən və sifarişi 5,05 R$-dan təsdiqlənən treyder 1% sürüşmə ilə üzləşib. Bu, kiçik görünür. Onlarla aylıq əməliyyat zamanı toplanan bu göstərici nəticə əyrisində əsl deqradasiyanı təmsil edir.
Sürüşmənin əsas səbəbləri nələrdir?
Maliyyə bazarlarında baş verən uçurumların əksəriyyətinə üç amil təsir göstərir.
Birincisi, dəyişkənlikdir. Yüksək təsirli iqtisadi məlumatların, faiz dərəcəsi qərarlarının və ya geosiyasi hadisələrin açıqlanması kəskin qiymət hərəkətlərinə, genişlənən spredlərə və sürüşmə riskini artıra bilər. Bu zamanlarda bazar istənilən infrastrukturun emal edə biləcəyindən daha sürətli hərəkət edir və icra zamanı mövcud olan qiymət artıq treyderin daxil olmaq qərarına gəldiyi zaman ekranda olduğu kimi deyil.
İkinci amil likvidlikdir. Ticarət həcmi aşağı və ya sifariş kitabları zəif doldurulmuş bazarlarda sürüşmə ehtimalı daha yüksəkdir. Kiçik kapitallaşma aktivləri, ekzotik valyuta cütlükləri və aşağı həcmli kriptovalyutalar bu riskin ən intensiv şəkildə özünü göstərdiyi mühitlərdir.
Platformanın infrastrukturu da sürüşməyə birbaşa təsir göstərir. Gecikmə yüksək olduqda, sifariş, xüsusən də yüksək dəyişkənlik dövrlərində, treyderin ekranda gördüyü qiymətdən fərqli qiymətə icra edilə bilər. İcra gecikərsə, bazar təsdiqlənmədən əvvəl hərəkət edə bilər və bu da treyderin vacib giriş və ya çıxış nöqtələrini qaçırmasına səbəb ola bilər.
Bu halda, sürüşmə təbii bazar dinamikası səbəbindən deyil, infrastruktur çatışmazlığı səbəbindən baş verir. İstifadə olunan texnologiyadan asılı olduğundan, bu tip problemin qarşısını səmərəli və sürətli platforma ilə almaq olar.
Sürüşmə yayılması sürüşmədən nə ilə fərqlənir?
Spread və slippage treyderlərin tez-tez çaşdırdığı fərqli anlayışlardır. Sürüşmə sifarişin spesifik icrası ilə əlaqəlidir, spread isə bazarın daxili xüsusiyyətidir və alış və satış qiymətləri arasındakı fərqi təmsil edir. Spread, icra problemlərindən asılı olmayaraq, həmişə mövcuddur. Sürüşmə spesifik şəraitdə baş verir.
Təklif-təklif spredi hər bir əməliyyatın gizli dəyəri kimi çıxış edir. Treyder alış-veriş edərkən, ikisindən daha yüksək olan təklif qiymətini ödəyir. Satış edərkən, daha aşağı olan təklif qiymətini alırlar. EUR/USD kimi yüksək likvid cütlüklərdə bu spred adətən dar olur. Daha az likvid aktivlərdə spred daha geniş olmağa meyllidir ki, bu da sürüşmə ehtimalını artırır.
Aşağıdakı cədvəldə iki anlayış arasındakı fərqlər ümumiləşdirilir:
| Característica | Yaymaq | Slippage |
|---|---|---|
| Baş verəndə | Hər əməliyyatda | Xüsusi şərtlər altında |
| Mənşə | Bazar təklif/təklif fərqi | İcra zamanı qiymət dəyişikliyi |
| Proqnozlaşdırma qabiliyyəti | Qismən proqnozlaşdırıla bilən | Dəyişkən və gözlənilməz |
| İstiqamət | Bu, həmişə treyderə baha başa gəlir. | Müsbət və ya mənfi ola bilər. |
| Nəzarət | Likvid aktivlərin seçimi | Sifariş növü və səmərəli platforma |
Sifariş növü sürüşməyə niyə təsir edir?
Bazar sifarişi və limit sifarişi arasındakı seçim sürüşmə nəzarətinə birbaşa təsir göstərir. Bazar sifarişi göndərdiyiniz zaman, o, dərhal ən yaxşı qiymətlə icra olunur və bu qiymət millisaniyələrlə dəyişə bilər və sürüşmə yaradır. Stop loss işə salındıqda, o da bazar sifarişinə çevrilir və bu qiymət dalğalanmasına məruz qalır.
Limit sifarişində dəqiq icra qiymətini təyin edirsiniz. Bu halda, sifariş yalnız göstərilən qiymətə yerinə yetiriləcəyi üçün heç bir sürüşmə yoxdur. Lakin, bazar həmin qiymətə çatmazsa, sifariş yerinə yetirilməyəcək.
Dəyişkən aktivlərdə bazar sifarişlərindən istifadə edən treyder, icra zamanı mövcud olan qiyməti, nə olursa olsun, qəbul edir. Digər tərəfdən, limit sifarişi icranın yalnız əvvəlcədən müəyyən edilmiş qiymətdə və ya daha yaxşı qiymətdə baş verəcəyinə zəmanət verir və mənfi sürüşmə riskini aradan qaldırır.
Gündəlik treyderlər və skalperlər üçün bu seçim hər bir ticarətin risk-mükafat nisbətinə birbaşa təsir göstərir. Hətta kiçik sifarişlər belə, xüsusən də aşağı likvidlikli aktivlərdə və ya yüksək dəyişkənlik dövrlərində sürüşmədən əziyyət çəkə bilər. Treyder ay ərzində bir neçə ticarət etdikdə sürüşmənin təsirləri toplanır. Kiçik itkilərin cəmi gəlirliliyə göründüyündən daha çox təsir göstərə bilər.
HFT pərakəndə ticarətçi üçün sürüşməni necə artırır?
Yüksək tezlikli ticarət pərakəndə treyderin fəaliyyət göstərdiyi mühitə əlavə bir dəyişən təqdim edir. HFT sistemləri millisaniyələrdəki kiçik qiymət səmərəsizliyindən istifadə etmək üçün ultra sürətli alqoritmlərdən istifadə edir. Yaranan problemlərdən biri də alqoritmlərin dərin likvidliyə malik kimi görünən böyük sifarişləri göstərdiyi və daha böyük bir ticarət yaxınlaşdıqda onları ləğv etdiyi sözdə xəyali likvidlikdir. Nəticədə, pərakəndə treyderlər bu sifarişlər sadəcə yox olduqda qəfil sürüşmə ilə qarşılaşa bilərlər.
Bu ssenari daha çox sui-istifadə edən avtomatlaşdırılmış təcrübələrə qarşı aydın siyasət qəbul etməyən platformalarda baş verir. Bundan əlavə, treyderin bazara aid etdiyi sürüşmənin bir hissəsi, əslində, fəaliyyət göstərdiyi mühitin məhsulu ola bilər.
Sürüşmənin təsirini praktikada necə azalda bilərik?
Sürüşməni tamamilə aradan qaldırmaq mümkün deyil. Lakin, onu idarə etmək strukturlaşdırılmış yanaşmaya malik istənilən treyderin əlindədir.
Limit sifarişlərinə, xüsusən də əvvəlcədən planlaşdırılan girişlər üçün bazar sifarişlərinə üstünlük vermək, icra qiymətinə nəzarəti təmin edir. London və Nyu-York Forex sessiyalarının üst-üstə düşməsi kimi pik likvidlik saatlarında ticarət etmək, əks tərəflərin olmaması səbəbindən sifarişlərin sürüşmə ehtimalını azaldır. Yüksək təsirli makroiqtisadi məlumatların açıqlanması ətrafında girişlərdən qaçınmaq, sürüşməni gücləndirən qəfil hərəkətlərə məruz qalmağı azaldır.
Bundan əlavə, hər bir ticarətdə planlaşdırılan qiymətlə icra edilən qiymət arasındakı fərqin sistematik şəkildə qeyd edilməsi nümunələrin müəyyən edilməsinə imkan verir. Əgər mənfi sürüşmə müəyyən bir vaxtda, müəyyən bir aktivlə və ya müəyyən bazar şərtləri altında təkrarlanırsa, treyder strategiyasını tənzimləmək və ya fəaliyyət göstərdiyi platformanın infrastrukturunu sorğulamaq üçün konkret məlumatlara malikdir.
Niyə platforma seçimi icra keyfiyyətini müəyyən edir?
Kiçik serverləri olan platforma, bazarın ən güclü hərəkət etdiyi vaxtlarda, yəni pik tələbat dövrlərində emal növbələri yaradır. Yavaş platformalar, treyderlərin ən çox sifariş göndərdiyi dəyişkən dövrlərdə sürüşməni artırır. Nəticədə, problem infrastrukturda olduqda, treyderin tez-tez strategiyaya aid etdiyi nəticələrin sistematik şəkildə pisləşməsi baş verir.
Ebinex platforması bloklanmadan, qrafik manipulyasiya olmadan və botların, skriptlərin və ya qiymət formalaşmasına və ya digər istifadəçilərin təcrübəsinə mane olan hər hansı bir avtomatlaşdırmanın istifadəsinə sıfır dözümlülüklə fəaliyyət göstərir. Bu, göstərilən qiymətin qərar qəbul edildiyi zaman real bazar qiymətinə uyğun olmasını və icranın hesablanmış səviyyədə baş verməsini təmin edir. Pix vasitəsilə dərhal depozit, Pix və kripto vasitəsilə pul çıxarılması və forex, indekslər və kriptovalyutalara çıxış imkanı ilə... Ebinex Bu, ciddi treyderlərin texniki sürüşmənin nəticədə dəyişkən olmaqdan çıxması üçün ehtiyac duyduğu mühiti təmin edir.
Sürüşmə müəyyən dərəcədə qaçılmazdır. Zəif infrastrukturun yaratdığı sürüşmə isə qaçılmaz deyil.
Bu məzmun faydalı oldumu? Aylıq nəticələrdə sürüşmə və yayılmanın onlara nə qədər başa gəldiyini hələ hesablamamış digər treyderlərlə paylaşın.
