Pam mae masnachwyr profiadol yn gwneud camgymeriadau oherwydd emosiwn yw un o'r cwestiynau mwyaf gonest y mae'r farchnad yn eu gofyn. Mae rhesymeg yn mynnu y dylai profiad amddiffyn rhag camgymeriadau. Yn ymarferol, fodd bynnag, mae astudiaethau'n dangos bod mwy na 70% o'r camgymeriadau a wneir gan fasnachwyr profiadol yn deillio o ddiffygion ymddygiadol, nid technegol. Mae'r masnachwr yn meistroli'r siart, yn gwybod y dangosyddion, yn gwybod ble i osod y golled stopio. Fodd bynnag, ar yr eiliad bendant, maent yn gweithredu'n wahanol i'r disgwyl.
Nid gwendid yw hyn. Niwrowyddoniaeth ydyw. A deall y mecanwaith hwn yw'r hyn sy'n gwahanu'r rhai sy'n dysgu o'u camgymeriadau oddi wrth y rhai sy'n eu hailadrodd am gyfnod amhenodol.
Beth mae niwrowyddoniaeth yn ei ddweud am wneud penderfyniadau o dan bwysau ariannol.
Treuliodd y seicolegydd Daniel Kahneman, enillydd Gwobr Nobel mewn Economeg yn 2002, ddegawdau yn astudio sut mae pobl yn gwneud penderfyniadau dan ansicrwydd. Mae ei ymchwil yn dangos bod yr ymennydd dynol yn gweithredu mewn dau ddull: System 1, sy'n gyflym, yn awtomatig, ac yn emosiynol, a System 2, sy'n araf, yn fwriadol, ac yn rhesymegol. Mewn masnachu, y broblem yw bod System 1 yn aml yn cymryd yr awenau yn union yn ystod adegau o bwysau mwyaf.
Pan fydd y farchnad yn symud yn erbyn safle, pan fydd colledion yn cynyddu ar y sgrin, mae'r amygdala, y rhanbarth o'r ymennydd sy'n gysylltiedig â'r reddf goroesi, yn anfon signalau larwm sy'n rhwystro meddwl rhesymegol. Mae Kahneman yn galw'r ffenomen hon yn herwgipio emosiynol. Yn y cyflwr hwn, mae'r masnachwr profiadol yn gweithredu mewn ffordd na all, funudau'n ddiweddarach, ei hesbonio'n rhesymegol.
Y canlyniad mwyaf cyffredin yw herwgipio gweithrediad y cynllun. Mae'r masnachwr yn gwybod beth ddylent ei wneud. Fodd bynnag, maent yn gwneud rhywbeth arall.
Pam mae gorhyder yn effeithio mwy ar y rhai sydd â mwy o brofiad.
Un o'r paradocsau mwyaf dogfenedig ym maes cyllid ymddygiadol yw bod gorhyder yn tyfu gyda phrofiad. Mae Kahneman yn egluro'r ffenomen hon yn uniongyrchol: rydym yn dod yn fwy hyderus wrth i ni gronni hanes o benderfyniadau, hyd yn oed pan nad yw ansawdd y penderfyniadau hynny'n gwella'n gymesur.
Wrth fasnachu, mae'r rhagfarn hon yn dod yn amlwg ar ôl cyfres o fuddugoliaethau. Mae'r masnachwr yn ennill pedair neu bum masnach yn olynol ac yn dechrau credu eu bod yn "deall y farchnad." O ganlyniad, maent yn cynyddu maint eu safleoedd y tu hwnt i'r hyn y mae'r cynllun yn ei ganiatáu, yn lleihau sylw i orchmynion stop-colli, ac yn dechrau masnachu'n rhy aml, gan gredu bod ganddynt fantais sy'n ei gyfiawnhau.
Mae ymchwil mewn cyllid ymddygiadol yn dangos bod masnachwyr rhy hyderus yn masnachu mwy ac yn cyflawni canlyniadau gwaeth na'r rhai sy'n cynnal disgyblaeth gyson. Y broblem yw y gall rhediad buddugol fod yn rhannol oherwydd amodau marchnad ffafriol, nid sgiliau uwch. Ar ben hynny, mae'r masnachwr sy'n methu â gwahaniaethu rhwng y ddau ffactor yn talu'r pris pan fydd y farchnad yn newid.
Rhagfarn cadarnhau a sut mae'n ystumio dehongliad graffiau.
Rhagfarn cadarnhau yw'r duedd i geisio, dehongli a chofio dim ond gwybodaeth sy'n cadarnhau cred sydd eisoes yn bodoli. Mewn masnachu, mae hyn yn golygu bod y masnachwr yn mynd i mewn i'r farchnad wedi'i argyhoeddi o gyfeiriad penodol ac yn dechrau gweld ar y siart dim ond yr hyn sy'n atgyfnerthu eu traethawd ymchwil, gan anwybyddu signalau gwrthwynebol yn weithredol.
Nid yw masnachwr profiadol sydd â rhagfarn cadarnhau gweithredol yn llai peryglus na dechreuwr. I'r gwrthwyneb, maent yn defnyddio eu harbenigedd technegol i lunio dadleuon soffistigedig sy'n cyfiawnhau cynnal safle a ddylai fod wedi'i gau eisoes. Yn y modd hwn, po fwyaf y mae'r masnachwr yn ei wybod, y mwyaf argyhoeddiadol yw'r naratif y maent yn ei greu i osgoi torri eu colledion.
Yr ateb ymarferol y mae masnachwyr proffesiynol yn ei gymhwyso yw chwilio'n weithredol am y traethawd gwrthwynebol cyn mynd i mewn. Os ydych chi eisiau prynu, rhestrwch y rhesymau pam y gallai'r fasnach fynd o chwith. Mae'r ymarfer hwn yn wynebu rhagfarn cyn iddo halogi'r gweithrediad.
Casáu colli: pam mae colli’n brifo mwy nag y mae ennill yn teimlo’n dda.
Dangosodd Kahneman a Tversky fod poen seicolegol colled, ar gyfartaledd, ddwywaith mor ddwys â'r pleser a gynhyrchir gan elw cyfatebol. Mae'r ffenomen hon, a elwir yn wrthwynebiad i golled, yn creu patrwm clasurol a hunanddinistriol mewn masnachu: mae'r masnachwr yn sylweddoli elw yn rhy gyflym ac yn dal safleoedd colli am gyfnod rhy hir.
Mae cau elw yn gynnar yn dod â rhyddhad. Mae cau colled yn gofyn am dderbyn methiant, rhywbeth mae'r ymennydd yn gwrthsefyll ei wneud. Yn yr ystyr hwn, mae'r masnachwr profiadol sydd eisoes wedi dioddef colledion sylweddol yn cario'r atgof hwn ac yn gweithredu'n gyflymach i gau enillion, rhag ofn eu rhoi yn ôl. Ar yr un pryd, maent yn gwrthsefyll derbyn colledion hyd yn oed yn fwy, oherwydd eu bod eisoes yn gwybod faint mae'n brifo.
Ar y llaw arall, mae'r un masnachwr hwn yn gwybod yn ddeallusol mai torri colledion yw'r penderfyniad cywir. Y bwlch rhwng yr hyn y mae'n ei wybod a'r hyn y mae'n ei wneud yw'n union lle mae osgoi colli yn gweithredu. Nid anwybodaeth yw hi. Mae'n ymateb emosiynol sy'n gyflymach nag un rhesymegol.
Beth yw masnachu dial a pham mae'n effeithio ar fasnachwyr disgybledig?
Masnachu dial yw'r ymgais emosiynol i adennill colled ddiweddar trwy fasnachu ychwanegol, yn aml y tu allan i'r strategaeth a gynlluniwyd a heb feini prawf technegol. Nid oes unrhyw fasnachwr yn gwneud y penderfyniad hwn yn ymwybodol. Mae'n deillio o gyflwr emosiynol o rwystredigaeth a brys, wedi'i guddio fel hyder newydd.
Anaml y bydd y masnachwr profiadol sy'n syrthio i fasnachu dial yn sylweddoli eu bod yn ei wneud. Maent yn llunio cyfiawnhad technegol dros y cofnod, yn defnyddio dadl farchnad ddilys, ac yn credu eu bod yn masnachu'n drefnus. Fodd bynnag, nid y drefniant yw'r cymhelliant go iawn. Dyma'r ysgogiad i ddadwneud colled flaenorol.
Yr arwydd cliriaf o fasnachu dial yw masnachu y tu allan i oriau arferol, cynyddu meintiau safleoedd y tu hwnt i'r norm, neu fynd i mewn i asedau nad ydynt yn rhan o'r drefn fasnachu. Mewn gwirionedd, ar ôl colled yn union y mae angen dilyn y cynllun masnachu yn fwy trylwyr, nid yn llai trylwyr.
Pam nad yw profiad yn dileu sbardunau emosiynol?
Mae profiad yn gwella darllen technegol, ond nid yw'n dadactifadu cylchedau emosiynol yr ymennydd. Mae'r cylchedau hyn wedi bodoli ers miloedd o flynyddoedd, wedi'u llunio i oroesi mewn amgylcheddau o fygythiad uniongyrchol, ac nid ydynt wedi'u hailgyflunio gan flynyddoedd o astudio dadansoddi technegol.
Yr hyn y gall profiad ei wneud yw creu systemau amddiffynnol sy'n rhyng-gipio'r sbardunau hyn cyn iddynt gynhyrchu gweithredu. Mae cynllun masnachu ysgrifenedig gyda therfynau clir, dyddiadur masnachu sy'n cofnodi patrymau emosiynol, a phrotocol ar gyfer oedi ar ôl cyfnodau o golli yn ffurfio fframwaith sy'n gweithio rhwng y sbardun emosiynol a'r penderfyniad gweithredol.
Mae masnachwyr sy'n adnabod eu sbardunau eu hunain—megis masnachu'n amlach nag a gynlluniwyd, cynyddu safleoedd yn ddiwahân, neu deimlo pryder cyn mynd i mewn—yn datblygu'r gallu i oedi ar yr union foment pan fydd emosiynau'n cymryd drosodd. Mae'r oedi hwn, pa mor fyr bynnag, yn caniatáu i System 2 Kahneman adennill rheolaeth.
Nid yw cysondeb mewn masnachu yn dod o ddileu emosiynau. Mae'n dod o adeiladu system sy'n gweithio er gwaethaf y rhain.
Os ydych chi'n cymryd masnachu o ddifrif, mae angen platfform arnoch chi sy'n addas ar gyfer y dasg. Ebinex Mae'n cynnig gweithrediad tryloyw, heb drin graffigol, a chyda'r offer y mae eu hangen ar fasnachwyr â rheoli risg strwythuredig. Agorwch eich cyfrif, actifadwch KYC/2FA, a chystadlwch mewn pencampwriaethau gyda gwobrau mewn doleri yng nghategorïau'r elw uchaf, y gyfrol fasnachu uchaf, a'r gyfrol blaendal uchaf.
A wnaethoch chi fwynhau'r cynnwys? Rhannwch ef gyda masnachwyr eraill a dilynwch fwy o erthyglau ar [enw platfform cyfryngau cymdeithasol]. blog.ebinex.com
