Turul likviidsus on algajate kauplejate seas üks praktilisemaid ja kõige vähem arutatud kontseptsioone. See ei kajastu üheski graafikuindikaatoris, kuid see on olemas igas teie saadetud tellimuses. Selle ignoreerimine on riskide võtmine, mida tehniline analüüs lihtsalt ei kajasta.
Mida tähendab likviidsus finantsturul?
Likviidsus viitab sellele, kui lihtsalt saab vara osta või müüa ilma selle hinda oluliselt mõjutamata. Väga likviidsel varal on korraga palju aktiivseid ostjaid ja müüjaid, mis tagab kiire teostuse soovitud hinna lähedal. Halvasti likviidne vara võib sundida kauplejat aktsepteerima madalamaid hindu või lihtsalt mitte leidma vastaspoolt, kui neil on vaja väljuda.
Finantsturul tähendab see väga konkreetset erinevust: positsioonidele sisenemise ja sealt väljumise lihtsust ilma, et tellimuse liikumine ise hinda moonutaks.
Kuidas mõjutab likviidsus hinnavahe ja täitmist?
Kursivahe on vara ostu- ja müügihinna vahe antud hetkel. Väga likviidsetel turgudel on see vahe tavaliselt väike, kuna tellimusraamatu mõlemal poolel on palju konkureerivaid tellimusi. Vähem likviidsetel turgudel vahe suureneb ja iga tehing algab kõrgema kaudkuluga.
Lisaks määrab likviidsus libisemise tõenäosuse, mis tekib siis, kui korraldus täidetakse oodatust erineva hinnaga. 2020. aasta märtsi kriisi ajal seisid kauplejad, kes üritasid mittelikviidsete varade positsioone kiiresti müüa, silmitsi tõsise libisemisega, kuna müügikorraldused ületasid sel ajal saadaolevat nõudlust.
Tõsine platvorm tõsistele kauplejatele. Ebinex See toimib läbipaistva teostuse, Pixi (Brasiilia kiirmaksete süsteem) ja kiirete väljamaksetega. Ava oma konto, aktiveeri KYC ja 2FA ning võistle meistrivõistlustel.
Millistel turgudel on kõige suurem likviidsus?
Likviidsus varieerub varade ja ajaperioodide lõikes märkimisväärselt. Forexis on valuutapaarid nagu EUR/USD ja GBP/USD ühed maailma likviidsemad, kusjuures iga päev kaubeldakse triljonite dollarite väärtuses. Krüptoturul on Bitcoinil ja Ethereumil suurim tellimuste sügavus, samas kui väiksema turukapitalisatsiooniga altcoinidel võib olla piisavalt madal tellimuste portfell, et üks suur tellimus võib hinda märkimisväärselt muuta.
| Likviidsusprofiil | omadused | Tegevuslik mõju |
|---|---|---|
| Suur likviidsus | Kitsas levik, suur maht | Kiire teostus, madalamad kaudkulud. |
| Keskmise likviidsusega | Mõõdukas levik, muutuv maht | Vastuvõetav teostus, pöörake tähelepanu tellimuse suurusele. |
| madal likviidsus | Lai levik, vähe osalejaid | Libisemisoht, raskused hädaolukorras väljumisel. |
Lisaks on seansi aeg sama oluline kui valitud vara. Forexis koondab Londoni ja New Yorgi seansi kattumine päeva suurima mahu ja pakub seetõttu enamiku kauplejate jaoks kõige soodsamaid täitmistingimusi.
Miks on madala likviidsusega ajad riskantsemad?
Madala aktiivsusega perioodidel, näiteks Euroopa paaride Aasia sessiooni alguses või krüptoturu nädalavahetustel, muutub tellimusraamat väiksemaks. Seetõttu võivad väiksemate mahtude korral esineda suuremad hinnakõikumised, mis muudab tehnilise analüüsi vähem usaldusväärseks ja teostuse ettearvamatumaks.
Pole üllatav, et suure mõjuga sündmused, nagu näiteks Fedi otsused või majandusandmete avaldamine, tekitavad sageli järske tõuse, millele järgneb ajutiselt suurenenud hinnavahe, isegi tavaliselt väga likviidsete varade puhul. Selles kontekstis suurendab turukorralduste esitamine sellisel ajal oodatust oluliselt erinevate hindadega täitmise riski.
Kuidas saate oma tegevuses likviidsust enda kasuks ära kasutada?
Esiteks ja kõige tähtsamalt on positsiooni suuruse sobitamine vara mahuga põhipraktika. Kui vara keskmine päevane maht on väike võrreldes kapitaliga, mida kavatsete eraldada, võib väljumine ise probleemiks muutuda juba enne, kui tehing teie vastu läheb.
Lisaks tagab turuhinnaga tellimuste eelistamine planeeritud sisenemistel limiithinnaga tellimuste asemel kontrolli täitmishinna üle. Risk seisneb selles, et tellimust ei täideta, kui turg ei saavuta määratletud taset, kuid see alternatiivkulu on tavaliselt madalam kui ebasoodsate tingimuste korral akumuleerunud libisemine.
Lõpuks annab tellimusraamatu sügavuse jälgimine enne vähemlikviidsete varade sisestamist otsese ülevaate vastaspoolte kättesaadavusest sel hetkel.
Likviidsus ja teostuse kvaliteet käivad käsikäes.
Turulikviidsuse mõistmine ei muuda strateegiat ennast, küll aga muudab see seda, kus ja millal seda rakendada. Hästi analüüsitud tehing võib tulemusi moonutada lihtsalt seetõttu, et see teostati vale varaga, valel ajal või mahuga, mis ei ühildu olemasoleva sügavusega. Selle mõistmine on osa tegevusküpsusest.
Kas sisu meeldis? Jaga seda teiste kauplejatega ja jälgi rohkem analüüse aadressil [link to analysis website]. blogi.ebinex.com
