Likvidumas rinkoje yra viena praktiškiausių ir mažiausiai aptarinėjamų sąvokų tarp pradedančiųjų prekiautojų. Jis neatsispindi jokiame grafiko indikatoriuje, tačiau yra kiekviename jūsų siunčiamame pavedime. Jo ignoravimas reiškia riziką, kurios techninė analizė tiesiog neapima.
Ką reiškia likvidumas finansų rinkoje?
Likvidumas reiškia, kaip lengvai turtą galima pirkti arba parduoti reikšmingai nepaveikiant jo kainos. Labai likvidus turtas turi daug aktyvių pirkėjų ir pardavėjų tuo pačiu metu, o tai užtikrina greitą įvykdymą, artimą norimai kainai. Mažai likvidus turtas gali priversti prekiautoją sutikti su mažesnėmis kainomis arba tiesiog nerasti sandorio šalies, kai jam reikia išeiti.
Finansų rinkoje tai reiškia labai konkretų skirtumą: lengva atidaryti ir uždaryti pozicijas, pačiam pavedimo judėjimui neiškreipiant kainos.
Kaip likvidumas veikia spredą ir vykdymą?
Skirtumas yra skirtumas tarp turto pirkimo kainos ir pardavimo kainos tam tikru momentu. Labai likvidžiose rinkose šis skirtumas paprastai būna mažas, nes abiejose pavedimų knygos pusėse yra daug konkuruojančių pavedimų. Mažiau likvidžiose rinkose skirtumas padidėja, ir kiekvienas sandoris prasideda su didesnėmis numanomomis sąnaudomis.
Be to, likvidumas lemia praslydimo tikimybę, kuri atsiranda, kai pavedimas įvykdomas kita nei tikėtasi kaina. 2020 m. kovo mėn. krizės metu prekiautojai, bandę greitai parduoti nelikvidžio turto pozicijas, susidūrė su dideliu praslydimu, nes pardavimo pavedimai viršijo tuo metu prieinamą paklausą.
Rimta platforma rimtiems prekiautojams. Ebinex Jis veikia skaidriai, naudoja „Pix“ (Brazilijos momentinių mokėjimų sistemą) ir greitai išima pinigus. Atidarykite sąskaitą, aktyvuokite KYC ir 2FA ir dalyvaukite čempionatuose.
Kurios rinkos yra likvidžiausios?
Likvidumas labai skiriasi priklausomai nuo turto ir laikotarpio. Valiutų rinkoje tokios valiutų poros kaip EUR/USD ir GBP/USD yra vienos likvidžiausių pasaulyje, kasdien prekiaujama trilijonais dolerių. Kriptovaliutų rinkoje Bitcoin ir Ethereum turi didžiausią užsakymų gylį, o mažesnės kapitalizacijos altkoinų užsakymų knygos gali būti pakankamai mažos, kad vienas didelis užsakymas gali gerokai pakeisti kainą.
| Likvidumo profilis | funkcijos | Veiklos poveikis |
|---|---|---|
| Didelis likvidumas | Siauras spredas, didelė apimtis | Greitas vykdymas, mažesnės numanomos išlaidos. |
| Vidutinio likvidumo | Vidutinis spredas, kintamas tūris | Priimtinas vykdymas, atkreipkite dėmesį į užsakymo dydį. |
| Mažas likvidumas | Platus pasiskirstymas, mažai dalyvių | Paslydimo rizika, sunkumai išeinant avariniu atveju. |
Be to, sesijos laikas yra toks pat svarbus kaip ir pasirinktas turtas. Valiutų rinkoje Londono ir Niujorko sesijų sutapimas sutelkia didžiausią dienos apimtį ir todėl daugumai prekiautojų siūlo palankiausias vykdymo sąlygas.
Kodėl mažo likvidumo laikai yra rizikingesni?
Mažo aktyvumo laikotarpiais, pavyzdžiui, Azijos sesijos pradžioje Europos valiutų poroms arba savaitgaliais kriptovaliutų rinkoje, pavedimų knyga sumažėja. Todėl esant mažesniems kiekiams gali įvykti didesni kainų svyravimai, todėl techninė analizė tampa mažiau patikima, o pavedimų vykdymas – labiau nenuspėjamas.
Nenuostabu, kad didelio poveikio įvykiai, tokie kaip FED sprendimai ar ekonominių duomenų paskelbimas, dažnai sukelia staigius kainų šuolius, po kurių laikinai padidėja skirtumai, net ir paprastai labai likvidaus turto atveju. Šiame kontekste rinkos pavedimų pateikimas tokiu metu padidina riziką, kad pavedimai bus įvykdyti kainomis, kurios gerokai skiriasi nuo tikėtasi.
Kaip galite panaudoti likvidumą savo naudai savo veikloje?
Visų pirma, pozicijos dydžio ir turto apimties derinimas yra esminė praktika. Jei vidutinė dienos turto apimtis yra maža, palyginti su kapitalu, kurį ketinate skirti, pats išėjimas iš rinkos gali tapti problema dar prieš sandoriui pasisukant jums nepalankiu keliu.
Be to, planuojant sandorius pirmenybė teikiama ribiniams, o ne rinkos pavedimams, užtikrinama vykdymo kainos kontrolė. Rizika ta, kad pavedimas nebus įvykdytas, jei rinka nepasieks nustatyto lygio, tačiau šios alternatyviosios išlaidos paprastai yra mažesnės nei sukauptas praslydimas nepalankiomis sąlygomis.
Galiausiai, pavedimų knygos apimties stebėjimas prieš įvedant mažiau likvidų turtą leidžia tiesiogiai įvertinti sandorio šalių prieinamumą tuo metu.
Likvidumas ir vykdymo kokybė yra glaudžiai susiję.
Rinkos likvidumo supratimas nekeičia pačios strategijos, bet pakeičia, kur ir kada ją taikyti. Gerai išanalizuotas sandoris gali iškreipti rezultatus vien dėl to, kad jis buvo įvykdytas su netinkamu turtu, netinkamu laiku arba su dydžiu, nesuderinamu su turimu gyliu. To pripažinimas yra veiklos brandos dalis.
Ar jums patiko turinys? Pasidalykite juo su kitais prekiautojais ir sekite daugiau analizių adresu [nuoroda į analizės svetainę]. blog.ebinex.com
