Çfarë është analiza on-chain? Kjo është një pyetje që po shfaqet gjithnjë e më shumë midis tregtarëve që duan të shkojnë përtej grafikut të çmimeve. Ndërsa analiza teknike vëzhgon modelet e grafikëve dhe treguesit e tregut, analiza on-chain thellohet drejtpërdrejt në të dhënat e regjistruara në blockchain, duke zbuluar se çfarë po bëjnë në të vërtetë investitorët, balenat dhe minatorët me asetet e tyre.
Si funksionon analiza në zinxhir?
Blloqet publike si ato të Bitcoin janë libra të hapur që mund të auditohen nga kushdo. Çdo transaksion i konfirmuar regjistrohet përgjithmonë, duke përfshirë adresën e burimit, adresën e destinacionit, shumën e transferuar dhe kohën e bllokimit. Analitika në zinxhir mbledh dhe interpreton këtë vëllim masiv të të dhënave për të ndërtuar një pamje themelore të tregut, të ndarë nga luhatjet afatshkurtra.
Si pasojë, ata që e zotërojnë këtë analizë shohin përtej çmimit aktual dhe kuptojnë dinamikën reale të ofertës dhe kërkesës që qëndron në themel të aktivit.
Cilat janë metrikat kryesore në zinxhir?
Nuk ka një metrikë të vetme që përcakton gjithçka. Vlera qëndron në kombinimin e treguesve që, së bashku, tregojnë një histori koherente rreth gjendjes së tregut.
| Metrikat | Çfarë mat? | Sinjal leximi |
|---|---|---|
| Adresat aktive | Adresa unike në transaksione gjatë periudhës | Rritja tregon një rritje të adoptimit dhe kërkesës. |
| Fluksi në shkëmbime | BTC u dërgua në bursat e centralizuara | Rritja tregon presion të mundshëm shitjesh. |
| Raporti MVRV | Vlera e tregut kundrejt vlerës mesatare të realizuar | Një vlerë mbi 3,5 sugjeron një treg të mbinxehur. |
| Hash norma | Fuqia llogaritëse e dedikuar për minierat | Rritja tregon besimin e minatorëve në rrjet. |
| Furnizim fitimprurës | Përqindja e monedhave mbi koston e blerjes | Nivelet historikisht të larta i paraprijnë majave. |
Në maj të vitit 2021, për shembull, fluksi i BTC-së në bursa arriti në 30 njësi në një ditë të vetme, vëllimi më i lartë i regjistruar në një vit deri në atë pikë. Disa ditë më vonë, çmimi ra nga 58 dollarë amerikanë në 30 dollarë amerikanë. Këto të dhëna ishin të disponueshme përpara se të ndodhte lëvizja e çmimit.
Cili është ndryshimi midis analizës në zinxhir dhe analizës teknike?
Të dy qasjet plotësojnë njëra-tjetrën, por ato burojnë nga burime të ndryshme. Analiza teknike përdor çmimin, vëllimin e tregtimit në bursa dhe treguesit e nxjerrë nga këto të dhëna. Analiza në zinxhir, nga ana tjetër, përdor të dhëna të nxjerra direkt nga zinxhiri i blloqeve, pavarësisht nga ajo që ndodh në platformat e tregtimit.
Së pari, ndërsa analiza teknike përgjigjet në atë që po bën çmimi, analiza në zinxhir përgjigjet në atë që po bëjnë mbajtësit aktualë të asetit. Kur të dy leximet konvergojnë në të njëjtin drejtim, bindja operacionale tenton të jetë më e madhe.
Cilat janë kufizimet e analizës në zinxhir?
Megjithatë, asnjë mjet analitik nuk është i pagabueshëm dhe njohja e kufizimeve të analizës në zinxhir është pjesë e përdorimit të saj inteligjent. Një adresë nuk përfaqëson domosdoshmërisht një përdorues të vetëm, pasi i njëjti person mund të operojë dhjetëra portofole. Për më tepër, interpretimi i të dhënave mund të ndryshojë midis analistëve dhe nuk ka një standardizim të plotë nëpër blockchain-e të ndryshme.
Vlen gjithashtu të përmendet se, me pjesëmarrjen në rritje institucionale në tregun e kriptovalutave, disa nga flukset kanë migruar në kujdestari jashtë regjistrave publikë më të aksesueshëm, gjë që kërkon analizë të kujdesshme kontekstuale.
Pse analizat në zinxhir kanë fituar rëndësi vitet e fundit?
Rritja e adoptimit institucional e ka bërë tregun e kriptovalutave më kompleks, por edhe më të gjurmueshëm. Fondet dhe kompanitë e mëdha që lëvizin vëllime të konsiderueshme lënë gjurmë në blockchain që analistët e vëmendshëm mund t'i identifikojnë. Përpara niveleve maksimale të të gjitha kohërave të Bitcoin në ciklet e mëparshme, tregues të tillë si Raporti MVRV dhe NUPL arritën nivele ekstreme euforie, duke ofruar shenja të hershme të mbinxehjes.
Megjithatë, analiza në zinxhir nuk parashikon çmimin. Ajo ofron një kontekst të fortë themelor që tregtari të ndërtojë një pamje më të informuar të ciklit në të cilin ndodhet tregu.
Si mund ta integroni analizën në zinxhir në rutinën tuaj operative?
Së fundmi, zbatimi praktik fillon me leximin e rregullt të dy ose tre metrikave të qëndrueshme, siç janë fluksi neto i shkëmbimit, numri i adresave aktive dhe MVRV, duke ndjekur evolucionin e tyre me kalimin e kohës. Leximi i një pike të vetme të dhënash në një ditë të caktuar zbulon pak. Megjithatë, monitorimi i tendencave javore dhe mujore të këtyre metrikave zbulon ndryshime strukturore në sjellje përpara se ato të shfaqen në grafikun e çmimeve.
Megjithatë, si çdo mjet tjetër analitik, ai duhet të integrohet në një strategji më të gjerë, me menaxhim të përcaktuar të riskut dhe ekzekutim të disiplinuar.
Një platformë serioze për tregtarët seriozë. Ebinex Operon me ekzekutim transparent, Pix (sistem pagesash të menjëhershme braziliane) dhe tërheqje të shpejta. Hapni llogarinë tuaj, aktivizoni KYC dhe 2FA dhe garoni në kampionate.
A ju pëlqeu përmbajtja? Ndani atë me tregtarë të tjerë dhe ndiqni më shumë analiza në [lidhja për faqen e internetit të analizave]. blog.ebinex.com
