สภาพคล่องของตลาด: คืออะไร และส่งผลต่อคำสั่งซื้อของคุณอย่างไร

สภาพคล่องในตลาดเป็นหนึ่งในแนวคิดที่สำคัญที่สุดและไม่ค่อยมีการพูดถึงในหมู่นักลงทุนมือใหม่ มันไม่ปรากฏในตัวชี้วัดใดๆ บนกราฟ แต่มีอยู่ในทุกคำสั่งซื้อขายที่คุณส่ง การละเลยมันคือการเสี่ยงที่การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่สามารถตรวจจับได้

สภาพคล่องในตลาดการเงินหมายถึงอะไร?

สภาพคล่องหมายถึงความง่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาอย่างมีนัยสำคัญ สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงจะมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมากในเวลาเดียวกัน ทำให้การดำเนินการเป็นไปอย่างรวดเร็วและได้ราคาที่ต้องการ ในทางกลับกัน สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำอาจทำให้ผู้ค้าต้องยอมรับราคาที่ต่ำกว่า หรืออาจหาคู่ค้าไม่ได้เมื่อต้องการขายออก

ในตลาดการเงิน สิ่งนี้ส่งผลให้เกิดความแตกต่างอย่างเป็นรูปธรรม นั่นคือ ความสะดวกในการเข้าและออกจากตำแหน่งโดยที่การเคลื่อนไหวของคำสั่งซื้อขายไม่ทำให้ราคาผิดเพี้ยนไป

สภาพคล่องส่งผลต่อสเปรดและการดำเนินการซื้อขายอย่างไร?

ส่วนต่างราคา (Spread) คือความแตกต่างระหว่างราคาซื้อและราคาขายของสินทรัพย์ ณ ช่วงเวลาใดเวลาหนึ่ง ในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง ส่วนต่างราคานี้มักจะแคบ เนื่องจากมีคำสั่งซื้อขายจำนวนมากที่แข่งขันกันอยู่ทั้งสองฝั่งของสมุดคำสั่งซื้อขาย ในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ ส่วนต่างราคาจะกว้างขึ้น และแต่ละธุรกรรมจะเริ่มต้นด้วยต้นทุนแฝงที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ สภาพคล่องยังเป็นตัวกำหนดโอกาสที่จะเกิดการคลาดเคลื่อนของราคา ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อคำสั่งซื้อขายถูกดำเนินการในราคาที่แตกต่างจากที่คาดไว้ ในช่วงวิกฤตเดือนมีนาคม 2020 นักลงทุนที่พยายามขายสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำอย่างรวดเร็วต้องเผชิญกับการคลาดเคลื่อนของราคาอย่างรุนแรง เนื่องจากคำสั่งขายมีจำนวนมากกว่าความต้องการในขณะนั้น

แพลตฟอร์มที่จริงจังสำหรับนักลงทุนที่จริงจัง เอบิเน็กซ์ ระบบนี้ทำงานอย่างโปร่งใส ใช้ Pix (ระบบชำระเงินทันทีของบราซิล) และถอนเงินได้อย่างรวดเร็ว เปิดบัญชีของคุณ เปิดใช้งาน KYC และ 2FA แล้วเข้าร่วมการแข่งขันชิงแชมป์ได้เลย

ตลาดใดมีสภาพคล่องมากที่สุด?

สภาพคล่องแตกต่างกันอย่างมากระหว่างสินทรัพย์และช่วงเวลา ในตลาดฟอเร็กซ์ คู่สกุลเงินอย่าง EUR/USD และ GBP/USD เป็นหนึ่งในคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก โดยมีการซื้อขายกันหลายล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี บิตคอยน์และอีเธอเรียมมีปริมาณคำสั่งซื้อขายมากที่สุด ในขณะที่อัลท์คอยน์ที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่าอาจมีสมุดคำสั่งซื้อขายที่ตื้นเขินมากจนคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่เพียงครั้งเดียวสามารถเปลี่ยนแปลงราคาได้อย่างมาก

นอกจากนี้ ช่วงเวลาการซื้อขายก็มีความสำคัญไม่แพ้สินทรัพย์ที่เลือก ในตลาดฟอเร็กซ์ ช่วงเวลาที่ตลาดลอนดอนและนิวยอร์กเปิดทำการพร้อมกันจะทำให้มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดของวัน และส่งผลให้มีเงื่อนไขการซื้อขายที่เอื้ออำนวยที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ส่วนใหญ่

เหตุใดช่วงเวลาที่มีสภาพคล่องต่ำจึงมีความเสี่ยงมากกว่า?

ในช่วงที่มีกิจกรรมในตลาดต่ำ เช่น ช่วงเริ่มต้นของตลาดเอเชียสำหรับคู่สกุลเงินยุโรป หรือช่วงสุดสัปดาห์ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี สมุดคำสั่งซื้อขายจะตื้นขึ้น ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคาขนาดใหญ่สามารถเกิดขึ้นได้แม้ปริมาณการซื้อขายจะต่ำ ทำให้การวิเคราะห์ทางเทคนิคมีความน่าเชื่อถือน้อยลง และการดำเนินการซื้อขายคาดเดาได้ยากขึ้น

ไม่น่าแปลกใจที่เหตุการณ์สำคัญที่มีผลกระทบสูง เช่น การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ หรือการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจ มักจะทำให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน ตามด้วยส่วนต่างราคาที่กว้างขึ้นชั่วคราว แม้แต่ในสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงตามปกติก็ตาม ในบริบทนี้ การวางคำสั่งซื้อขายในตลาดในช่วงเวลาดังกล่าวจะเพิ่มความเสี่ยงที่จะได้รับราคาซื้อขายที่แตกต่างจากที่คาดการณ์ไว้มาก

คุณจะใช้สภาพคล่องให้เป็นประโยชน์ในการดำเนินงานของคุณได้อย่างไร?

สิ่งสำคัญอันดับแรกคือ การปรับขนาดตำแหน่งการลงทุนให้เหมาะสมกับปริมาณการซื้อขายของสินทรัพย์นั้นเป็นหลักการพื้นฐาน หากปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของสินทรัพย์นั้นน้อยเมื่อเทียบกับเงินทุนที่คุณตั้งใจจะลงทุน การปิดสถานะอาจกลายเป็นปัญหาได้แม้กระทั่งก่อนที่การซื้อขายจะผิดพลาดไปจากเป้าหมาย

นอกจากนี้ การเลือกใช้คำสั่งจำกัดราคา (limit order) แทนคำสั่งราคาตลาด (market order) ในการวางแผนเข้าซื้อขาย จะช่วยให้ควบคุมราคาซื้อขายได้ดีขึ้น ความเสี่ยงคือคำสั่งอาจไม่ได้รับการดำเนินการหากตลาดไม่ถึงระดับที่กำหนดไว้ แต่ต้นทุนค่าเสียโอกาสนี้มักจะต่ำกว่าค่าความคลาดเคลื่อนสะสมภายใต้สภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย

สุดท้าย การตรวจสอบความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขายก่อนที่จะทำการเข้าซื้อสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ จะช่วยให้ทราบถึงความพร้อมของคู่สัญญา ณ ขณะนั้นได้โดยตรง

สภาพคล่องและคุณภาพในการดำเนินการซื้อขายนั้นเป็นสิ่งที่ควบคู่กันไป

การเข้าใจสภาพคล่องของตลาดไม่ได้เปลี่ยนแปลงกลยุทธ์โดยตรง แต่จะเปลี่ยนสถานที่และเวลาที่คุณนำกลยุทธ์นั้นไปใช้ การซื้อขายที่วิเคราะห์มาอย่างดีอาจให้ผลลัพธ์ที่บิดเบือนได้ง่ายๆ เพียงเพราะดำเนินการกับสินทรัพย์ที่ไม่ถูกต้อง ในเวลาที่ไม่เหมาะสม หรือด้วยขนาดที่ไม่สอดคล้องกับปริมาณการซื้อขายที่มีอยู่ การตระหนักถึงสิ่งนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพร้อมในการดำเนินงาน

คุณชอบเนื้อหานี้ไหม? แชร์ต่อให้เทรดเดอร์ท่านอื่น ๆ และติดตามบทวิเคราะห์เพิ่มเติมได้ที่ [ลิงก์ไปยังเว็บไซต์บทวิเคราะห์] บล็อก.อีบิเน็กซ์.com