Ang likididad sa merkado ay isa sa mga pinaka-praktikal at hindi gaanong pinag-uusapang konsepto sa mga baguhang mangangalakal. Hindi ito lumalabas sa anumang chart indicator, ngunit naroroon ito sa bawat order na iyong ipinapadala. Ang pagbalewala dito ay pagtanggap ng mga panganib na hindi kayang makuha ng teknikal na pagsusuri.
Ano ang ibig sabihin ng likididad sa pamilihang pinansyal?
Ang likididad ay tumutukoy sa kadalian ng pagbili o pagbenta ng isang asset nang hindi gaanong nakakaapekto sa presyo nito. Ang isang asset na may mataas na likididad ay may maraming aktibong mamimili at nagbebenta nang sabay-sabay, na tinitiyak ang mabilis na pagpapatupad malapit sa nais na presyo. Ang isang asset na may mababang likididad ay maaaring pilitin ang negosyante na tanggapin ang mas mababang presyo o hindi lamang makahanap ng katapat kapag kailangan nilang umalis.
Sa pamilihang pinansyal, isinasalin ito sa isang napaka-kongkretong pagkakaiba: ang kadalian ng pagpasok at paglabas sa mga posisyon nang hindi binabago ng mismong paggalaw ng order ang presyo.
Paano nakakaapekto ang likididad sa pagkalat at pagpapatupad?
Ang spread ay ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbili at presyo ng pagbebenta ng isang asset sa isang partikular na sandali. Sa mga merkado na may mataas na likidong presyo, ang spread na ito ay may posibilidad na maging makitid, dahil maraming magkakakumpitensyang order sa magkabilang panig ng order book. Sa mga merkado na hindi gaanong likido, ang spread ay lumalawak, at ang bawat transaksyon ay nagsisimula sa mas mataas na implicit cost.
Bukod pa rito, ang likididad ang nagtatakda ng posibilidad ng slippage, na nangyayari kapag ang isang order ay isinagawa sa presyong naiiba sa inaasahan. Noong krisis noong Marso 2020, ang mga negosyanteng nagtangkang mabilis na magbenta ng mga posisyon sa mga illiquid asset ay naharap sa matinding slippage, dahil ang mga sell order ay lumampas sa available na demand noong panahong iyon.
Isang seryosong plataporma para sa mga seryosong mangangalakal. Ebinex Gumagana ito nang may malinaw na pagpapatupad, Pix (Brazilian instant payment system), at mabilis na pagwi-withdraw. Buksan ang iyong account, i-activate ang KYC at 2FA, at makipagkumpetensya sa mga kampeonato.
Aling mga merkado ang may pinakamaraming likididad?
Malaki ang pagkakaiba-iba ng likididad sa pagitan ng mga asset at mga tagal ng panahon. Sa forex, ang mga pares tulad ng EUR/USD at GBP/USD ay kabilang sa mga pinakalikido sa mundo, na may trilyong dolyar na ipinagpapalit araw-araw. Sa merkado ng crypto, ang Bitcoin at Ethereum ang may pinakamalaking lalim ng order, habang ang mas maliliit na altcoin ay maaaring may mga order book na sapat ang lalim kaya't ang isang malaking order ay maaaring makapagpabago nang malaki sa presyo.
| Profile ng likididad | tampok | Epekto sa pagpapatakbo |
|---|---|---|
| Mataas na pagkatubig | Makitid na pagkalat, mataas na dami | Mabilis na pagpapatupad, mas mababang implicit na gastos. |
| Katamtamang likididad | Katamtamang pagkalat, pabagu-bagong dami | Katanggap-tanggap na pagpapatupad, bigyang-pansin ang laki ng order. |
| Mababang pagkatubig | Malawak ang saklaw, kakaunti ang mga kalahok | Panganib na madulas, kahirapang lumabas sa oras ng emergency. |
Bukod pa rito, ang oras ng sesyon ay kasinghalaga ng napiling asset. Sa forex, ang overlap ng mga sesyon sa London at New York ang siyang nagbibigay ng pinakamataas na volume ng araw at, dahil dito, nag-aalok ng pinakapaborableng mga kondisyon sa pagpapatupad para sa karamihan ng mga mangangalakal.
Bakit mas mapanganib ang mga panahon ng mababang likididad?
Sa mga panahong mababa ang aktibidad, tulad ng pagsisimula ng sesyon sa Asya para sa mga pares sa Europa o mga katapusan ng linggo sa merkado ng crypto, nagiging mas mababaw ang order book. Dahil dito, maaaring mangyari ang mas malalaking paggalaw ng presyo na may mas mababang volume, na nagiging sanhi ng hindi gaanong maaasahang teknikal na pagsusuri at hindi mahuhulaan ang mga pagpapatupad.
Hindi kataka-taka, ang mga pangyayaring may malaking epekto tulad ng mga desisyon ng Fed o ang paglabas ng datos pang-ekonomiya ay kadalasang nagdudulot ng biglaang pagtaas na sinusundan ng pansamantalang paglawak ng mga spread, kahit na sa mga karaniwang napaka-likidong asset. Sa kontekstong ito, ang paglalagay ng mga order sa merkado sa mga panahong ito ay nagpapataas ng panganib ng pagpapatupad sa mga presyong malayo sa inaasahan.
Paano mo magagamit ang likididad para sa iyong kalamangan sa iyong mga operasyon?
Una sa lahat, ang pagtutugma ng laki ng posisyon sa dami ng asset ay isang pangunahing kasanayan. Kung ang average na pang-araw-araw na dami ng isang asset ay maliit kumpara sa kapital na balak mong ilaan, ang mismong paglabas ay maaaring maging problema kahit bago pa man lumaban ang kalakalan.
Bukod pa rito, ang pagpili sa mga limit order kaysa sa mga market order sa mga planadong entry ay nagsisiguro ng kontrol sa presyo ng pagpapatupad. Ang panganib ay hindi mapupuno ang order kung ang merkado ay hindi maabot ang tinukoy na antas, ngunit ang opportunity cost na ito ay karaniwang mas mababa kaysa sa naipon na slippage sa ilalim ng masamang mga kondisyon.
Panghuli, ang pagsubaybay sa lalim ng order book bago isagawa ang isang entry sa mga less liquid asset ay nagbibigay ng direktang pagbasa ng availability ng mga counterparty sa sandaling iyon.
Ang likididad at kalidad ng pagpapatupad ay magkaugnay.
Ang pag-unawa sa likididad ng merkado ay hindi nagbabago sa estratehiya mismo, ngunit binabago nito kung saan at kailan mo ito ilalapat. Ang isang mahusay na nasuring kalakalan ay maaaring magkaroon ng mga maling resulta dahil lamang sa ito ay isinagawa sa maling asset, sa maling oras, o sa isang sukat na hindi tugma sa magagamit na lalim. Ang pagkilala dito ay bahagi ng operational maturity.
Nagustuhan mo ba ang nilalaman? Ibahagi ito sa ibang mga mangangalakal at sundan ang higit pang mga pagsusuri sa [link sa website ng pagsusuri]. blog.ebinex.com
