Kung bakit nagkakamali ang mga bihasang mangangalakal dahil sa emosyon ay isa sa mga pinakatapat na tanong na itinatanong ng merkado. Idinidikta ng lohika na dapat protektahan ng karanasan ang mga pagkakamali. Gayunpaman, sa pagsasagawa, ipinapakita ng mga pag-aaral na mahigit 70% ng mga pagkakamaling nagawa ng mga bihasang mangangalakal ay nagmumula sa mga pagkukulang sa pag-uugali, hindi teknikal. Pinag-aaralan ng mangangalakal ang tsart, alam ang mga tagapagpahiwatig, alam kung saan ilalagay ang stop loss. Gayunpaman, sa mapagpasyang sandali, kumikilos sila nang iba kaysa sa plano.
Hindi ito kahinaan. Ito ay neuroscience. At ang pag-unawa sa mekanismong ito ang siyang nagpapaiba sa mga natututo mula sa kanilang mga pagkakamali mula sa mga paulit-ulit na umuulit nito.
Ano ang sinasabi ng neuroscience tungkol sa paggawa ng mga desisyon sa ilalim ng presyur sa pananalapi.
Ang sikologo na si Daniel Kahneman, na nagwagi ng 2002 Nobel Prize sa Economics, ay gumugol ng mga dekada sa pag-aaral kung paano gumagawa ng mga desisyon ang mga tao sa ilalim ng kawalan ng katiyakan. Ipinapakita ng kanyang pananaliksik na ang utak ng tao ay gumagana sa dalawang paraan: System 1, na mabilis, awtomatiko, at emosyonal, at System 2, na mabagal, sinadya, at lohikal. Sa pangangalakal, ang problema ay ang System 1 ay kadalasang nangingibabaw sa mga sandali ng pinakamalaking presyon.
Kapag ang merkado ay gumagalaw laban sa isang posisyon, kapag tumataas ang mga pagkalugi sa screen, ang amygdala, ang rehiyon ng utak na nauugnay sa likas na ugali ng kaligtasan, ay nagpapadala ng mga senyales ng alarma na humaharang sa makatuwirang pag-iisip. Tinatawag ni Kahneman ang penomenong ito na emotional hijacking. Sa ganitong estado, ang bihasang mangangalakal ay kumikilos sa paraang, pagkalipas ng ilang minuto, hindi niya mismo maipaliwanag nang makatuwiran.
Ang pinakakaraniwang resulta ay ang pag-hijack sa pagpapatupad ng plano. Alam ng negosyante ang dapat nilang gawin. Gayunpaman, may iba pa silang ginagawa.
Bakit nakakaapekto ang labis na kumpiyansa sa mga may mas maraming karanasan?
Isa sa mga pinakanaidokumentong paradoks sa larangan ng behavioral finance ay ang labis na kumpiyansa sa sarili ay lumalaki kasabay ng karanasan. Direktang ipinaliwanag ni Kahneman ang penomenong ito: nagiging mas kumpiyansa tayo habang naipon natin ang kasaysayan ng mga desisyon, kahit na ang kalidad ng mga desisyong iyon ay hindi bumubuti nang proporsyonal.
Sa pangangalakal, ang pagkiling na ito ay nagiging malinaw pagkatapos ng sunod-sunod na panalo. Ang negosyante ay nananalo ng apat o limang magkakasunod na kalakalan at nagsisimulang maniwala na "naiintindihan nila ang merkado." Dahil dito, pinalalaki nila ang laki ng kanilang mga posisyon nang higit sa pinapayagan ng plano, binabawasan ang atensyon sa mga stop-loss order, at nagsisimulang mag-trade nang labis na madalas, naniniwalang mayroon silang kalamangan na nagbibigay-katwiran dito.
Ipinapakita ng pananaliksik sa behavioral finance na ang mga negosyanteng labis na kumpiyansa ay mas madalas na nangangalakal at nakakamit ng mas masahol na resulta kaysa sa mga nagpapanatili ng pare-parehong disiplina. Ang problema ay ang sunod-sunod na panalo ay maaaring bahagyang dahil sa kanais-nais na mga kondisyon ng merkado, hindi sa higit na kahusayan. Bukod pa rito, ang negosyanteng hindi nakakakilala sa pagkakaiba ng dalawang salik ay nagbabayad ng halaga kapag nagbago ang merkado.
Confirmation bias at kung paano nito pinipilipit ang interpretasyon ng mga graph.
Ang confirmation bias ay ang tendensiyang maghanap, mag-interpret, at maalala lamang ang impormasyong nagpapatunay sa isang dati nang paniniwala. Sa pangangalakal, nangangahulugan ito na ang negosyante ay pumapasok sa merkado na kumbinsido sa isang partikular na direksyon at nagsisimulang makita sa tsart kung ano lamang ang nagpapatibay sa kanilang tesis, aktibong binabalewala ang mga salungat na senyales.
Ang isang bihasang mangangalakal na may aktibong confirmation bias ay hindi mas mapanganib kaysa sa isang baguhan. Sa kabaligtaran, ginagamit nila ang kanilang teknikal na kadalubhasaan upang bumuo ng mga sopistikadong argumento na nagbibigay-katwiran sa pagpapanatili ng isang posisyon na dapat ay naisara na. Sa ganitong paraan, habang mas maraming nalalaman ang mangangalakal, mas nagiging kapani-paniwala ang naratibong kanilang nilikha upang maiwasan ang pagbawas ng kanilang mga pagkalugi.
Ang praktikal na solusyon na ginagamit ng mga propesyonal na mangangalakal ay ang aktibong paghahanap ng kasalungat na tesis bago pumasok. Kung gusto mong bumili, ilista ang mga dahilan kung bakit maaaring magkamali ang kalakalan. Ang pagsasanay na ito ay humaharap sa pagkiling bago nito mahawahan ang pagpapatupad.
Pag-ayaw sa pagkatalo: kung bakit mas masakit ang pagkatalo kaysa sa sarap sa pakiramdam na manalo.
Ipinakita nina Kahneman at Tversky na ang sikolohikal na sakit ng isang pagkalugi ay, sa karaniwan, doble ang tindi kaysa sa kasiyahang nalilikha ng katumbas na pakinabang. Ang penomenong ito, na tinatawag na loss aversion, ay lumilikha ng isang klasiko at mapanirang pattern sa pangangalakal: ang negosyante ay mabilis na nakakamit ng kita at masyadong matagal na humahawak ng mga naluluging posisyon.
Ang maagang pagsasara ng tubo ay nagdudulot ng ginhawa. Ang pagsasara ng pagkalugi ay nangangailangan ng pagtanggap sa pagkabigo, na siyang nilalabanan ng utak. Sa ganitong diwa, ang isang bihasang mangangalakal na dumanas na ng malalaking pagkalugi ay may dalang alaala na ito at mas mabilis na kumikilos upang magsara ng mga kita, dahil sa takot na maibalik ang mga ito. Kasabay nito, mas lalo pa nilang nilalabanan ang pagtanggap ng mga pagkalugi, dahil alam na nila kung gaano ito kasakit.
Sa kabilang banda, alam ng negosyanteng ito sa kanyang intelektuwal na aspeto na ang pagbabawas ng pagkalugi ang tamang desisyon. Ang agwat sa pagitan ng kanyang nalalaman at ng kanyang ginagawa ang siyang eksaktong dahilan kung bakit kumikilos ang pag-iwas sa pagkalugi. Hindi ito kamangmangan. Ito ay isang emosyonal na tugon na mas mabilis kaysa sa isang makatwirang tugon.
Ano ang revenge trading at bakit ito nakakaapekto sa mga disiplinadong mangangalakal?
Ang revenge trading ay ang emosyonal na pagtatangkang mabawi ang isang kamakailang pagkalugi sa pamamagitan ng mga karagdagang kalakalan, kadalasang labas sa nakaplanong estratehiya at walang teknikal na pamantayan. Walang negosyante ang gumagawa ng desisyong ito nang may kamalayan. Ito ay lumalabas mula sa isang emosyonal na estado ng pagkabigo at pagkaapurahan, na nakabalatkayo bilang panibagong kumpiyansa.
Ang isang bihasang mangangalakal na nahuhulog sa revenge trading ay bihirang mapagtanto na ginagawa nila ito. Bumubuo sila ng teknikal na katwiran para sa pagpasok, gumagamit ng wastong argumento sa merkado, at naniniwala na sila ay nangangalakal nang sistematiko. Gayunpaman, ang tunay na motibasyon ay hindi ang setup. Ito ay ang salpok na ibalik ang isang nakaraang pagkalugi.
Ang pinakamalinaw na senyales ng revenge trading ay ang pangangalakal sa labas ng karaniwang oras, pagpapalaki ng laki ng posisyon nang lampas sa karaniwan, o pagpasok sa mga asset na hindi bahagi ng nakagawiang pangangalakal. Sa katunayan, pagkatapos mismo ng pagkatalo kailangang sundin nang mas mahigpit ang plano sa pangangalakal, hindi mas kaunti.
Bakit hindi naaalis ng karanasan ang mga emosyonal na nagti-trigger?
Pinapabuti ng karanasan ang teknikal na pagbasa, ngunit hindi nito pinapagana ang mga emosyonal na sirkito ng utak. Ang mga sirkitong ito ay umiral na sa loob ng libu-libong taon, hinubog para mabuhay sa mga kapaligirang may agarang banta, at hindi muling nababago ng mga taon ng pag-aaral ng teknikal na pagsusuri.
Ang magagawa ng karanasan ay lumikha ng mga sistemang proteksiyon na haharang sa mga nag-aaklas na ito bago pa man sila makabuo ng aksyon. Ang isang nakasulat na plano sa pangangalakal na may malinaw na mga limitasyon, isang talaarawan sa pangangalakal na nagtatala ng mga emosyonal na pattern, at isang protokol para sa paghinto pagkatapos ng mga sunod-sunod na pagkatalo ay bumubuo ng isang balangkas na gumagana sa pagitan ng emosyonal na nag-aaklas at ng desisyon sa operasyon.
Ang mga mangangalakal na nakakakilala sa kanilang sariling mga nagti-trigger—tulad ng pangangalakal nang mas madalas kaysa sa plano, walang pinipiling pagtaas ng mga posisyon, o pakiramdam ng pagkabalisa bago pumasok—ay nagkakaroon ng kakayahang huminto sa eksaktong sandali kung kailan nangingibabaw ang mga emosyon. Ang paghintong ito, gaano man kaiklian, ay nagbibigay-daan sa Sistema 2 ni Kahneman na mabawi ang kontrol.
Ang pagiging consistent sa pangangalakal ay hindi nagmumula sa pag-aalis ng mga emosyon. Ito ay nagmumula sa pagbuo ng isang sistemang gagana sa kabila ng mga ito.
Kung seryoso ka sa pangangalakal, kailangan mo ng plataporma na kayang-kaya ang gawain. Ebinex Nag-aalok ito ng malinaw na pagpapatupad, nang walang graphical na manipulasyon, at gamit ang mga tool na kailangan ng mga trader na may structured risk management. Buksan ang iyong account, i-activate ang KYC/2FA, at makipagkumpetensya sa mga championship na may mga premyo sa dolyar sa mga kategorya ng pinakamataas na kita, pinakamataas na dami ng kalakalan, at pinakamataas na dami ng deposito.
Nagustuhan mo ba ang nilalaman? Ibahagi ito sa ibang mga mangangalakal at sundan ang higit pang mga artikulo sa [pangalan ng social media platform]. blog.ebinex.com
