Khối lượng giao dịch là một trong những dữ liệu bị đánh giá thấp nhất trong phân tích kỹ thuật. Trong khi hầu hết các nhà giao dịch chỉ tập trung vào giá, khối lượng lại cho thấy cường độ đằng sau mỗi chuyển động thị trường, cho thấy liệu có sự chắc chắn thực sự đằng sau một xu hướng hay chỉ là nhiễu loạn. Câu nói nổi tiếng của nhà phân tích Joseph Granville, người tạo ra chỉ báo OBV năm 1963, đã tóm gọn điều này: khối lượng giao dịch đi trước giá.
Tại sao khối lượng giao dịch lại quan trọng đối với biến động thị trường?
Mỗi biến động giá đều là kết quả của sự mất cân bằng giữa người mua và người bán. Khi sự mất cân bằng này xảy ra với khối lượng giao dịch cao, điều đó có nghĩa là nhiều người tham gia đã đồng ý với mức giá đó. Khi nó xảy ra với khối lượng thấp, biến động giá có xu hướng không ổn định và dễ bị đảo chiều.
Do đó, việc phân tích khối lượng cùng với giá cả sẽ mang lại bức tranh toàn diện hơn nhiều so với việc chỉ quan sát giá cả đơn thuần. Một sự phá vỡ ngưỡng kháng cự đi kèm với khối lượng giao dịch đáng kể sẽ có trọng lượng khác so với một sự phá vỡ ngưỡng kháng cự với khối lượng giao dịch dưới mức trung bình.
Khối lượng giao dịch xác nhận hay bác bỏ xu hướng như thế nào?
Trong một xu hướng tăng lành mạnh, khối lượng giao dịch có xu hướng tăng lên trong các đợt tăng giá và giảm xuống trong các đợt điều chỉnh. Điều này cho thấy người mua tích cực hơn người bán và xu hướng này có sự tham gia thực sự của thị trường.
Tuy nhiên, khi giá tăng nhưng khối lượng giao dịch giảm dần, điều này báo hiệu sự suy giảm sức mua. Thị trường mất đi lực hỗ trợ và xác suất đảo chiều tăng lên. Nguyên tắc tương tự cũng áp dụng cho xu hướng giảm: khối lượng tăng trong giai đoạn giảm giá xác nhận áp lực bán, trong khi khối lượng giảm cho thấy sự suy yếu của xu hướng.
Sự chênh lệch về thể tích là gì và làm thế nào để đọc chúng?
Sự phân kỳ về khối lượng xảy ra khi hành vi của khối lượng giao dịch và hành vi của giá cả di chuyển theo hướng ngược nhau. Những sự phân kỳ này thường là dấu hiệu đầu tiên cho thấy thị trường sắp thay đổi.
| Phân kỳ | Chuyện gì xảy ra | Tín hiệu |
|---|---|---|
| Khối lượng giao dịch lớn trong khi giá đi ngang. | Sự tích lũy thầm lặng trước khi chuyển động. | Tiềm năng cao tiếp theo |
| Khối lượng giao dịch giảm trong xu hướng tăng. | Người mua rút lui | Dấu hiệu suy yếu |
| Khối lượng tối đa trong quá trình hỗ trợ | Lượng đơn đặt hàng lớn đang chiếm dụng doanh thu. | Khả năng đảo ngược |
| Khối lượng giao dịch cao khi đột phá | Xác nhận sức mạnh chuyển động | Rất có thể là sự tiếp tục |
Chỉ báo Khối lượng Cân bằng (On Balance Volume, hay OBV) được Granville tạo ra để định lượng những sự phân kỳ này. Nó tích lũy khối lượng giao dịch trong những ngày tăng giá và trừ đi khối lượng giao dịch trong những ngày giảm giá, tạo ra một đường tích lũy. Khi OBV tăng trong khi giá dao động đi ngang, điều đó cho thấy sự tích lũy. Khi OBV giảm trong khi giá vẫn đang tăng, điều đó cho thấy sự phân phối. Chủ yếu, độ dốc của đường OBV mới là yếu tố quan trọng, chứ không phải giá trị tuyệt đối của nó.
Làm thế nào để nhận biết các tín hiệu đột phá giả bằng cách sử dụng khối lượng giao dịch?
Một trong những ứng dụng thực tiễn nhất của việc đọc khối lượng giao dịch là xác định các tín hiệu phá vỡ giả. Khi giá vượt qua mức hỗ trợ hoặc kháng cự quan trọng, nhưng khối lượng giao dịch vẫn thấp hoặc dưới mức trung bình lịch sử, thì rất có thể đó là tín hiệu phá vỡ giả.
Tuy nhiên, khi giá phá vỡ một ngưỡng kháng cự với khối lượng giao dịch cao hơn mức trung bình đáng kể, đặc biệt là khi nến đóng cửa mạnh mẽ tại thời điểm phá vỡ ngưỡng đó, độ tin cậy của chuyển động giá sẽ tăng lên. Hơn nữa, khối lượng của nến ngay sau khi phá vỡ ngưỡng cũng rất quan trọng: khối lượng giao dịch duy trì trong các giai đoạn tiếp theo cho thấy thị trường đã chấp nhận mức giá mới.
Khối lượng dữ liệu kinh tế và các sự kiện liên quan hàng ngày.
Vào những ngày công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng, chẳng hạn như chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hoặc quyết định của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC), khối lượng giao dịch thường tăng đáng kể. Tuy nhiên, khối lượng này không phải lúc nào cũng theo một hướng nhất định. Thị trường thường biến động mạnh ngay sau khi công bố kết quả, với khối lượng giao dịch tăng đột biến theo cả hai hướng trước khi đạt trạng thái cân bằng.
Do đó, việc chờ đợi khối lượng giao dịch ổn định trong vài phút hoặc vài giờ sau khi dữ liệu được công bố thường mang lại kết quả rõ ràng hơn so với việc cố gắng diễn giải đỉnh điểm ban đầu. Hơn nữa, khối lượng giao dịch trung bình của ngày trước sự kiện thường thấp hơn bình thường, vì nhiều nhà giao dịch tránh mở vị thế trước khi dữ liệu được công bố.
Âm lượng không đảm bảo hướng đi, nhưng nó cho thấy cường độ.
Phân tích khối lượng giao dịch chính xác không loại bỏ được sự không chắc chắn của biến động thị trường. Không có chỉ báo nào làm được điều đó. Tuy nhiên, việc kết hợp phân tích khối lượng với việc đọc cấu trúc giá, các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, cùng bối cảnh kinh tế vĩ mô sẽ biến khối lượng thành một lớp xác nhận bổ sung, giúp nâng cao chất lượng các quyết định giao dịch.
Một nền tảng nghiêm túc dành cho các nhà giao dịch nghiêm túc. Ebinex Nền tảng này hoạt động minh bạch, sử dụng Pix (hệ thống thanh toán tức thời của Brazil) và rút tiền nhanh chóng. Mở tài khoản, kích hoạt KYC và 2FA, và tham gia tranh tài tại các giải đấu.
Bạn thấy nội dung hữu ích chứ? Hãy chia sẻ với các nhà giao dịch khác và theo dõi thêm các phân tích khác tại [địa chỉ trang web]. blog.ebinex.com
