બજારની અસ્થિરતા: તેનો સામનો કરવા માટે વેપારી પોતાને કેવી રીતે સ્થાન આપે છે.

બજારની અસ્થિરતા એ રોજિંદા વેપારમાં સૌથી સામાન્ય શબ્દોમાંની એક છે અને તે જ સમયે, સૌથી વધુ ખોટી રીતે અર્થઘટન કરવામાં આવે છે. ઘણા વેપારીઓ અસ્થિરતાને ટાળવા માટેના ખતરા તરીકે માને છે, જે ભય અથવા અસ્થિરતા દર્શાવે છે. જો કે, અસ્થિરતા સાથેનો સંબંધ વેપારીની ગુણવત્તાને તેઓ જે તકનીકી વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરે છે તેના કરતાં ઘણી વધારે વ્યાખ્યાયિત કરે છે. તે ક્યારે તેમના પક્ષમાં કામ કરે છે, ક્યારે સાવધાની જરૂરી છે અને વિવિધ તીવ્રતાના ઓસિલેશનનો સામનો કરીને સ્થિતિને કેવી રીતે સમાયોજિત કરવી તે જાણવું એ ઓપરેશનલ મેનેજમેન્ટનો એક આવશ્યક ભાગ છે.

અસ્થિરતા સ્વભાવે સારી કે ખરાબ નથી હોતી. તે બજારની લાક્ષણિકતા છે. તેનો સામનો કરવા માટે વેપારીનું પ્રદર્શન તેમની તૈયારી પર આધારિત છે.

બજારની અસ્થિરતા શું છે અને તે કેવી રીતે પ્રગટ થાય છે?

વોલેટિલિટી એ એક માપ છે જે દર્શાવે છે કે આપેલ સમયગાળા દરમિયાન સંપત્તિના ભાવમાં કેટલી વધઘટ થાય છે. વોલેટિલિટી જેટલી ઊંચી હશે, તેટલો જ તીવ્ર અને ઝડપી ભાવ બદલાશે. વોલેટિલિટી જેટલી ઓછી હશે, તેટલી જ સ્થિર અને અનુમાનિત હિલચાલ હશે.

એક મહિના દરમિયાન જે સ્ટોક R$20 અને R$22 ની વચ્ચે વધઘટ કરે છે તેમાં તે જ સમયગાળા દરમિયાન R$15 અને R$40 ની વચ્ચે વધઘટ થતા સ્ટોક કરતા ઘણી ઓછી વોલેટિલિટી હોય છે. બાદમાં ભાવની ગતિવિધિઓને પકડવાની વધુ તકો પૂરી પાડે છે, પરંતુ જો મેનેજમેન્ટ અપૂરતું હોય તો ઝડપી નુકસાનનું જોખમ પણ વધે છે.

નાણાકીય બજારમાં, બે મુખ્ય પ્રકારોમાં અસ્થિરતા ઉદ્ભવે છે. ઐતિહાસિક અસ્થિરતાની ગણતરી ભૂતકાળના ભાવ ડેટાના આધારે કરવામાં આવે છે, જેમાં સરેરાશની તુલનામાં વળતરના વિક્ષેપને માપવા માટે પ્રમાણભૂત વિચલનનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે. બીજી બાજુ, ગર્ભિત અસ્થિરતા, વિકલ્પ કિંમતોમાંથી કાઢવામાં આવતા, ભવિષ્યના વધઘટની બજારની અપેક્ષાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. બાદમાં ખાસ કરીને સંબંધિત છે કારણ કે તે ચાર્ટ પર વાસ્તવિકતામાં આવે તે પહેલાં જોખમ વાતાવરણની અપેક્ષા રાખે છે.

અસ્થિરતાનું કારણ શું છે અને સમય જતાં તે શા માટે બદલાય છે?

બજારની અસ્થિરતા ક્યાંયથી ઉદ્ભવતી નથી. તેના ઓળખી શકાય તેવા કારણો છે, અને તેમને સમજવાથી વેપારીઓને વધુ વધઘટના સમયગાળાનો અંદાજ કાઢવામાં અને અગાઉથી તૈયારી કરવામાં મદદ મળે છે.

સેન્ટ્રલ બેંકના નિર્ણયો, ખાસ કરીને યુએસમાં ફેડરલ રિઝર્વના નિર્ણયો, મુખ્ય ટ્રિગર્સમાંના એક છે. જ્યારે ફેડ વ્યાજ દરમાં વધારો કરે છે અથવા ઘટાડે છે, ત્યારે તેની અસર તરત જ તમામ વૈશ્વિક બજારોમાં પડે છે. વધુમાં, સંબંધિત મેક્રોઇકોનોમિક ડેટા, જેમ કે યુએસ પેરોલ આંકડા, CPI ફુગાવો સૂચકાંક, અથવા GDP, પ્રકાશન સમયે તીવ્ર ગતિવિધિઓ પેદા કરે છે, ખાસ કરીને જ્યારે આંકડા બજારની અપેક્ષાઓથી અલગ હોય છે.

ભૂરાજકીય ઘટનાઓ, જેમ કે સંઘર્ષો, પ્રતિબંધો અને મુખ્ય અર્થતંત્રો વચ્ચે વેપાર નીતિમાં ફેરફાર, પણ અચાનક અસ્થિરતાને વધારે છે. 2020 માં, રોગચાળાના ગભરાટના શિખર દરમિયાન યુએસ VIX 82 પોઇન્ટ પર પહોંચ્યો, જે એક ઐતિહાસિક સ્તર હતું જે તે સમયે વૈશ્વિક બજારોમાં અનિશ્ચિતતાની ડિગ્રીને પ્રતિબિંબિત કરે છે. જ્યારે મોટા ભંડોળને ઝડપથી પોઝિશન્સ લિક્વિડિટી કરવાની જરૂર હોય છે, ત્યારે લિક્વિડિટી કટોકટી પણ અસ્થિરતાના મોજાઓ બનાવે છે જે મૂળ સમસ્યા સાથે અસંબંધિત દેખાતી સંપત્તિઓને અસર કરે છે.

બીજી બાજુ, આર્થિક સ્થિરતા, અનુમાનિત વૃદ્ધિ અને સ્પષ્ટ નાણાકીય નીતિઓનું વાતાવરણ અસ્થિરતાને દબાવવાનું વલણ ધરાવે છે. આ સમયગાળા દરમિયાન, બજાર વધુ રેખીય રીતે આગળ વધે છે, અને ભાવ સમાચાર પર ઓછી તીવ્રતાથી પ્રતિક્રિયા આપે છે.

અસ્થિરતા કેવી રીતે માપવી: ATR, બોલિંગર બેન્ડ્સ અને VIX

જે વેપારી વોલેટિલિટી જાગૃતિ સાથે કામ કરે છે તે તેની તીવ્રતા માપવા માટે ચોક્કસ સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરે છે અને વાસ્તવિક બજાર વાતાવરણ અનુસાર તેમના કાર્યકારી નિર્ણયોને માપાંકિત કરે છે.

જે. વેલ્સ વાઇલ્ડર દ્વારા બનાવવામાં આવેલ ATR, અથવા સરેરાશ ટ્રુ રેન્જ, નિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન ભાવની ગતિવિધિઓના સરેરાશ કંપનવિસ્તારને માપે છે, સામાન્ય રીતે 14 મીણબત્તીઓ. જ્યારે ATR વધે છે, ત્યારે તે સૂચવે છે કે બજાર વધુ મજબૂત રીતે આગળ વધી રહ્યું છે. જ્યારે તે ઘટે છે, ત્યારે તે સંકેત આપે છે કે ગતિવિધિઓ વધુ નિયંત્રિત છે. વ્યવહારમાં, ATR નો ઉપયોગ સ્ટોપ્સ અને લક્ષ્યોને એવી રીતે માપવા માટે થાય છે જે સંપત્તિની વર્તમાન અસ્થિરતા સાથે સુસંગત હોય, અકાળ સ્ટોપ્સ અને અવાસ્તવિક લક્ષ્યો બંનેને ટાળે.

બોલિંગર બેન્ડ્સ, બદલામાં, પ્રમાણભૂત વિચલનના આધારે ભાવની આસપાસ એક ચેનલ દોરે છે, સામાન્ય રીતે 20-પીરિયડ મૂવિંગ એવરેજથી ઉપર અને નીચે બે વિચલનો હોય છે. જ્યારે બેન્ડ ખુલે છે, ત્યારે અસ્થિરતા વધારે હોય છે. જ્યારે તેઓ સંકોચનમાં બંધ થાય છે, ત્યારે બજાર વધુ નોંધપાત્ર ચાલ માટે ઊર્જા એકઠી કરે છે. સંકોચન અને ત્યારબાદ વિસ્તરણની આ પેટર્ન તકનીકી વિશ્લેષણમાં સૌથી વધુ ઉપયોગમાં લેવાતી સેટઅપ્સમાંની એક છે.

VIX, જેને ડર ઇન્ડેક્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે, તે આગામી 30 દિવસમાં S&P 500 માટે બજારની અપેક્ષિત ગર્ભિત અસ્થિરતાને માપે છે. 20 થી નીચેનો VIX પ્રમાણમાં શાંત બજાર સૂચવે છે. 20 અને 30 ની વચ્ચે, સાવધાની અને મધ્યમ ઉથલપાથલની જરૂર છે. 30 થી ઉપર, ગભરાટ અને કટોકટીની સ્થિતિમાં બજાર સૂચવવામાં આવે છે. બ્રાઝિલના વેપારીઓ માટે, US VIX એ સીધો સંદર્ભ છે, કારણ કે તે Ibovespa ના વર્તન સાથે સંબંધિત છે: જ્યારે યુએસમાં ભય વધે છે, ત્યારે મૂડી ઉભરતા બજારો છોડી દે છે, જે બ્રાઝિલના શેરબજારને નીચે ખેંચે છે અને વાસ્તવિક પર દબાણ લાવે છે.

અત્યંત અસ્થિર વાતાવરણમાં વેપારી તેમની સ્થિતિ કેવી રીતે ગોઠવે છે?

બજારમાં ઊંચી અસ્થિરતા માટે માત્ર મોટા વધઘટનો સામનો કરવાની તૈયારી જ નહીં, પણ નક્કર ઓપરેશનલ ગોઠવણોની જરૂર પડે છે. પહેલું ગોઠવણ પોઝિશનના કદમાં છે. જો કોઈ સંપત્તિનો ATR બમણો થાય છે, તો પ્રતિ વેપાર જોખમ પ્રમાણસર બમણું થાય છે. મૂડીમાં સમાન ટકાવારીનું જોખમ જાળવવા માટે, વેપારીએ લોટ અથવા કરારનું પ્રમાણ ઘટાડવાની જરૂર છે. આ અસુરક્ષા પર આધારિત રક્ષણાત્મક નિર્ણય નથી; તે જોખમ વ્યવસ્થાપન ગણિત છે.

બીજું ગોઠવણ સ્ટોપ-લોસ ઓર્ડરમાં છે. અસ્થિર બજારોમાં ખૂબ નજીક આવેલા સ્ટોપ-લોસ ઓર્ડર વધઘટના સામાન્ય અવાજ દ્વારા શરૂ થાય છે, જેના કારણે તકનીકી રીતે માન્ય ટ્રેડ્સ વિકસાવવા માટે જગ્યા મળે તે પહેલાં જ સમાપ્ત થઈ જાય છે. આ પરિસ્થિતિમાં, સ્ટોપ-લોસ ઓર્ડરનું અંતર વર્તમાન ATR (સરેરાશ ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ) માં માપાંકિત કરવાની જરૂર છે, ઓછા વધઘટવાળા દિવસોના ATR માં નહીં.

ત્રીજું ગોઠવણ એન્ટ્રીઓની પસંદગીમાં છે. અત્યંત અસ્થિર વાતાવરણમાં, હિલચાલ ઝડપી હોય છે અને ઉલટાવી શકાય તેવા પરિણામો વધુ અચાનક આવે છે. અનુભવી વેપારીઓ જણાવે છે કે, આ ક્ષણોમાં, આદર્શ એ છે કે પ્રવેશતા પહેલા સ્પષ્ટ પુષ્ટિની રાહ જોવી અને દરરોજ સોદાઓની સંખ્યા ઘટાડવી, જથ્થા કરતાં ગુણવત્તાને પ્રાથમિકતા આપવી. "સંસ્થાઓ પણ પોતાને ખુલ્લા પાડતી નથી. તો આપણે શા માટે સંપૂર્ણ હાથે પોતાને ખુલ્લા પાડવું જોઈએ?", ડોલરની અસ્થિરતા વિશે ગેઈનકાસ્ટ દ્વારા પ્રસારિત ચર્ચામાં વેપારી એલિસન કોરિયાએ ટિપ્પણી કરી.

ઓછી અસ્થિરતાવાળા વાતાવરણમાં વેપારી પોતાને કેવી રીતે સ્થાન આપે છે?

ઓછી અસ્થિરતાવાળા વાતાવરણના પોતાના પડકારો હોય છે. બજાર ધીમે ધીમે આગળ વધે છે, સ્વિંગ નાના હોય છે, અને ટૂંકા ગાળાના લક્ષ્યો સાથે સ્કેલ્પિંગ વ્યૂહરચનાઓ કાર્યક્ષમતા ગુમાવે છે. જોકે, અસ્થિરતા સંકોચન એક મહત્વપૂર્ણ સંકેત ધરાવે છે: સામાન્ય રીતે, બજાર વધુ નોંધપાત્ર ચાલ પહેલાં ઊર્જા એકઠા કરે છે.

બોલિંગર બેન્ડ્સનું નિરીક્ષણ કરતા વેપારીઓ આ સંકોચન પેટર્નને ઓળખે છે અને તે ક્ષણ માટે તૈયારી કરે છે જ્યારે અસ્થિરતા ફરીથી વિસ્તરે છે. ઓછી અસ્થિરતાના સમયગાળા દરમિયાન શિસ્તબદ્ધ રાહ જોવી, ફક્ત ચાર્ટ ખુલ્લો હોવાને કારણે બિનજરૂરી વેપાર કરવાની ફરજ પાડ્યા વિના, એક કૌશલ્ય છે જે પરિપક્વ વેપારીઓને એવા લોકોથી અલગ કરે છે જેઓ હિલચાલની ગેરહાજરી સહન કરી શકતા નથી તેથી ઓવરટ્રેડ કરે છે.

જોકે, ઓછી અસ્થિરતાનો અર્થ જોખમનો અભાવ નથી. લાંબા સમય સુધી સંકોચન ધરાવતી સંપત્તિઓ બંને દિશામાં મજબૂત રીતે ફાટી શકે છે, અને જે વેપારીઓ આ સંદર્ભથી અજાણ હોય છે તેઓ જ્યારે મૂવમેન્ટ થાય છે ત્યારે પર્યાપ્ત સ્ટોપ-લોસ સ્પેસ વિના ફસાઈ શકે છે.

જ્યારે ટ્રેડિંગ ન કરવું એ શ્રેષ્ઠ સ્થિતિ છે

વેપારમાં સૌથી મુશ્કેલ અને તે જ સમયે સૌથી પરિપક્વ નિર્ણયોમાંનો એક એ છે કે પર્યાવરણ ક્યારે સંચાલન માટે અનુકૂળ પરિસ્થિતિઓ પ્રદાન કરતું નથી તે ઓળખવું. FOMC મીટિંગ્સ, યુએસ ફુગાવાના ડેટા અથવા અણધારી ભૂ-રાજકીય ઘટનાઓ જેવી ઉચ્ચ-પ્રભાવવાળી ઘટનાઓ, એવી ક્ષણો બનાવે છે જ્યારે અસ્થિરતા અત્યંત ઊંચી હોય છે અને ભાવની ગતિવિધિઓ કોઈપણ તકનીકી વિશ્લેષણનો પ્રતિકાર કરે છે.

આ ક્ષણોમાં, એક્સપોઝર ઘટાડવું અથવા સંપૂર્ણપણે બહાર રહેવું એ એક કાયદેસર તકનીકી નિર્ણય છે, હિંમતની નિષ્ફળતા નહીં. XP ના રોકાણ વિશ્લેષક, આન્દ્રે મોરેસે, ઇન્ફોમની સાથેની એક મુલાકાતમાં અવલોકન કર્યું કે શેરબજારમાં ભારે અસ્થિરતાના સમયગાળા દરમિયાન, "શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ બહાર રહેવાનો હોઈ શકે છે," એ વાત પર ભાર મૂક્યો કે આ પરિસ્થિતિઓમાં વ્યાવસાયિક ભંડોળને પણ નોંધપાત્ર નુકસાન થયું છે.

છેલ્લે, બજારની અસ્થિરતા કાયમી છે. જે બદલાય છે તે તીવ્રતા છે. અને જે વેપારી વર્તમાન વધઘટના સ્તર અનુસાર પોતાને અલગ રીતે સ્થાન આપવાનું શીખે છે તે ખરેખર ફાયદા સાથે કાર્ય કરે છે, કારણ કે તેઓ દરરોજ એકસરખા નથી માનતા.

જો તમે વેપારને ગંભીરતાથી લો છો, તો તમારે એક એવા પ્લેટફોર્મની જરૂર છે જે તમારા કાર્યને પૂર્ણ કરી શકે. એબિનેક્સ તે ગ્રાફિક મેનીપ્યુલેશન વિના, પારદર્શક અમલીકરણ પ્રદાન કરે છે, અને શિસ્તબદ્ધ વેપારીઓને કોઈપણ બજાર વાતાવરણમાં કામ કરવા માટે જરૂરી સાધનો સાથે. તમારું ખાતું ખોલો, KYC/2FA સક્રિય કરો, અને સૌથી વધુ નફો, સૌથી વધુ ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ અને સૌથી વધુ ડિપોઝિટ વોલ્યુમની શ્રેણીઓમાં ડોલરમાં ઇનામો સાથે ચેમ્પિયનશિપમાં ભાગ લો.

શું તમને સામગ્રી ગમ્યું? તેને અન્ય વેપારીઓ સાથે શેર કરો અને [સોશિયલ મીડિયા પ્લેટફોર્મ નામ] પર વધુ લેખોને અનુસરો. બ્લોગ.એબિનેક્સ.કોમ