ʻO ka volatility mākeke kekahi o nā huaʻōlelo maʻamau i ke ola o kēlā me kēia lā o ke kālepa ʻana, a i ka manawa like, ʻo ia kekahi o nā mea i kuhihewa nui ʻia. Manaʻo ka nui o nā mea kālepa i ka volatility he hoʻoweliweli e pale ʻia, kahi mea e hōʻike ana i ka pōʻino a i ʻole ka paʻa ʻole. Eia nō naʻe, ʻo ka pilina me ka volatility e wehewehe ana i ka maikaʻi o kahi mea kālepa ma mua o ke ʻano loea a lākou e hoʻohana ai. ʻO ka ʻike i ka wā e hana ai i ko lākou pono, i ka wā e pono ai ke akahele, a pehea e hoʻoponopono ai i ke kūlana i mua o nā ʻano ikaika like ʻole o ka oscillation he ʻāpana koʻikoʻi ia o ka hoʻokele hana.
ʻAʻole maikaʻi a maikaʻi ʻole paha ka loli ma ke ʻano maoli. He ʻano ia o ka mākeke. ʻO ka mea e hoʻoholo ai i ka hana a ka mea kālepa i ke alo o ia mea, ʻo ia ko lākou mākaukau.
He aha ka volatility o ka mākeke a pehea e hōʻike ai iā ia iho?
ʻO ka volatility ke ana o ka nui o ka loli o ke kumukūʻai o kahi waiwai i loko o kahi manawa i hāʻawi ʻia. ʻO ke kiʻekiʻe o ka volatility, ʻoi aku ka ikaika a me ka wikiwiki o ka loli ʻana o ke kumukūʻai. ʻO ka haʻahaʻa o ka volatility, ʻoi aku ka paʻa a me ka wānana o nā neʻe ʻana.
ʻOi aku ka haʻahaʻa o ka volatility o kahi waihona e loli ana ma waena o R$20 a me R$22 i loko o hoʻokahi mahina ma mua o ka mea e loli ana ma waena o R$15 a me R$40 i ka manawa like. Hāʻawi ka mea hope i nā manawa kūpono nui e hopu i nā neʻe kumukūʻai, akā hoʻonui pū i ka pilikia o ka pohō wikiwiki inā ʻaʻole lawa ka hoʻokele.
Ma ka mākeke kālā, kū mai ka volatility mai ʻelua ʻano nui. Ua helu ʻia ka volatility mōʻaukala ma muli o ka ʻikepili kumukūʻai i hala, me ka hoʻohana ʻana i ka deviation maʻamau e ana i ka hoʻolaha ʻana o nā hoʻihoʻi e pili ana i ka awelika. ʻO ka volatility implied, ma ka ʻaoʻao ʻē aʻe, hōʻike i ka manaʻolana o ka mākeke no nā fluctuations e hiki mai ana, e unuhi ʻia mai nā kumukūʻai koho. He mea pili loa ka mea hope no ka mea ke manaʻo nei ia i ke kaiapuni pilikia ma mua o ka hiki ʻana mai ma nā pakuhi.
He aha ke kumu o ka volatility a no ke aha e loli ai i ka hala ʻana o ka manawa?
ʻAʻole kū mai ka loli o ka mākeke mai kahi ʻole mai. Loaʻa iā ia nā kumu e hiki ke ʻike ʻia, a ʻo ka hoʻomaopopo ʻana iā lākou e kōkua i nā mea kālepa e wānana i nā wā o ka loli nui aʻe a hoʻomākaukau mua.
ʻO nā hoʻoholo a ka panakō waena, ʻoiai nā mea a ka Federal Reserve ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa, kekahi o nā mea nui e hoʻoulu ai. Ke hoʻokiʻekiʻe a hoʻohaʻahaʻa paha ka Fed i nā uku paneʻe, kani koke ka hopena ma nā mākeke honua āpau. Eia kekahi, ʻo nā ʻikepili macroeconomic pili, e like me nā helu uku o ʻAmelika Hui Pū ʻIa, ka helu kuhikuhi inflation CPI, a i ʻole GDP, e hoʻoulu i nā neʻe koʻikoʻi i ka wā o ka hoʻokuʻu ʻana, ʻoiai ke ʻokoʻa nā helu mai nā manaʻolana o ka mākeke.
ʻO nā hanana geopolitical, e like me nā hakakā, nā hoʻopaʻi, a me nā loli i ke kulekele kālepa ma waena o nā ʻoihana waiwai nui, hoʻonui koke i ka volatility. I ka makahiki 2020, ua hōʻea ka US VIX i 82 mau helu i ka wā kiʻekiʻe o ka makaʻu o ka maʻi ahulau, kahi pae mōʻaukala i hōʻike i ke kiʻekiʻe o ka maopopo ʻole ma nā mākeke honua i kēlā manawa. ʻO nā pilikia wai, i ka wā e pono ai nā kālā nui e hoʻopau koke i nā kūlana, hana pū kekahi i nā nalu o ka volatility e hoʻopilikia i nā waiwai me he mea lā ʻaʻole pili i ka pilikia mua.
Ma ka ʻaoʻao ʻē aʻe, ʻo nā wahi o ke kūpaʻa waiwai, ka ulu ʻana i wānana ʻia, a me nā kulekele kālā maopopo e hoʻemi i ka volatility. I loko o kēia mau wā, neʻe pololei ka mākeke, a ʻaʻole ikaika ka pane ʻana o nā kumukūʻai i nā nūhou.
Pehea e ana ai i ka volatility: ATR, Bollinger Bands, a me VIX
ʻO kahi mea kālepa e hana nei me ka ʻike volatility e hoʻohana i nā ʻōkuhi kikoʻī e ana i kona ikaika a hoʻoponopono i kā lākou mau hoʻoholo hana e like me ke kaiapuni mākeke maoli.
ʻO ke ATR, a i ʻole Average True Range, i hana ʻia e J. Welles Wilder, ke ana i ka amplitude awelika o nā neʻe kumukūʻai ma luna o kahi manawa i wehewehe ʻia, ʻo ia hoʻi he 14 mau ipukukui. Ke piʻi aʻe ka ATR, hōʻike ia e neʻe ikaika ana ka mākeke. Ke hāʻule, hōʻailona ia ua paʻa loa nā neʻe. I ka hana maoli, hoʻohana ʻia ka ATR e ana i nā kū a me nā pahuhopu i kahi ala e kūlike me ka volatility o kēia manawa o ka waiwai, e pale ana i nā kū mua a me nā pahuhopu hiki ʻole ke hoʻokō.
ʻO nā Bollinger Bands, ma ka huli ʻana, e kahakiʻi i kahi kahawai a puni ke kumukūʻai e pili ana i ka ʻokoʻa maʻamau, ʻelua mau ʻokoʻa ma luna a ma lalo o ka awelika neʻe 20-manawa. Ke wehe ʻia nā kāʻei, kiʻekiʻe ka volatility. Ke pani lākou i ka compression, hōʻiliʻili ka mākeke i ka ikehu no kahi neʻe koʻikoʻi. ʻO kēia ʻano o ka contraction i ukali ʻia e ka hoʻonui ʻana kekahi o nā hoʻonohonoho i hoʻohana nui ʻia i ka loiloi loea.
ʻO ka VIX, i ʻike ʻia ʻo ka helu makaʻu, ke ana i ka volatility i manaʻo ʻia o ka mākeke no ka S&P 500 i nā lā 30 e hiki mai ana. ʻO ka VIX ma lalo o 20 e hōʻike ana i kahi mākeke mālie. Ma waena o 20 a me 30, pono ke akahele a me ka haunaele kaulike. Ma luna o 30, hōʻike ʻia ka panic a me ka mākeke i ke ʻano pilikia. No nā mea kālepa Palakila, ʻo ka US VIX kahi kuhikuhi pololei, no ka mea e pili ana ia me ke ʻano o ka Ibovespa: i ka wā e piʻi ai ka makaʻu ma US, ke haʻalele nei ke kapikala i nā mākeke e kū mai ana, e huki ana i lalo i ka mākeke kūʻai Palakila a kau i ke kaomi ma luna o ka mea maoli.
Pehea e hoʻololi ai kahi mea kālepa i ko lākou kūlana i nā wahi loli loa?
Pono ka loli nui o ka mākeke i nā hoʻoponopono hana paʻa, ʻaʻole wale ka makemake e kū i nā loli nui. ʻO ka hoʻoponopono mua ma ka nui o ke kūlana. Inā pālua ka ATR o kahi waiwai, pālua ka pilikia no kēlā me kēia kālepa. No ka mālama ʻana i ka pakeneka like o ka pilikia ma ke kapikala, pono ka mea kālepa e hōʻemi i ka nui o nā ʻāpana a i ʻole nā ʻaelike. ʻAʻole kēia he hoʻoholo pale e pili ana i ka palekana ʻole; he makemakika hoʻokele pilikia ia.
ʻO ka lua o ka hoʻoponopono ʻana ma nā kauoha hoʻōki-pohō. ʻO nā kauoha hoʻōki-pohō e kokoke loa ana i nā mākeke paʻakikī e hoʻāla ʻia e ka walaʻau maʻamau o nā fluctuations, e hoʻopau ana i nā kālepa kūpono ma mua o ko lākou loaʻa ʻana o kahi e hoʻomohala ai. Ma kēia hiʻohiʻona, pono e hoʻoponopono ʻia ka mamao o ke kauoha hoʻōki-pohō i ka ATR o kēia manawa (Average Trading Volume), ʻaʻole i ka ATR o nā lā me ka emi ʻana o ka fluctuation.
ʻO ke kolu o ka hoʻoponopono ʻana ma ke koho ʻana o nā komo. I nā wahi loli nui, ʻoi aku ka wikiwiki o nā neʻe ʻana a ʻoi aku ka wikiwiki o nā hoʻohuli. Hōʻike nā mea kālepa akamai, i kēia mau manawa, ʻo ke kūpono ke kali no nā hōʻoia maopopo ma mua o ke komo ʻana a e hōʻemi i ka helu o nā kālepa i kēlā me kēia lā, e hoʻokau mua ana i ka maikaʻi ma mua o ka nui. "ʻAʻole hōʻike nā ʻoihana iā lākou iho. No laila no ke aha mākou e hōʻike ai iā mākou iho me ka lima piha?", wahi a ke kālepa ʻo Alison Correa i kahi hoʻopaʻapaʻa i hoʻolaha ʻia e GainCast e pili ana i ka loli o ke kālā.
Pehea e hoʻonoho ai kahi mea kālepa iā lākou iho i nā wahi haʻahaʻa haʻalulu?
Loaʻa i nā wahi haʻahaʻa-volatility kā lākou mau pilikia ponoʻī. Neʻe mālie ka mākeke, ʻoi aku ka liʻiliʻi o nā swings, a nalowale ka pono o nā hoʻolālā scalping me nā pahuhopu pōkole. Eia nō naʻe, lawe ka volatility compression i kahi hōʻailona koʻikoʻi: ma ke ʻano laulā, hōʻiliʻili ka mākeke i ka ikehu ma mua o kahi neʻe koʻikoʻi.
ʻIke nā mea kālepa e nānā ana iā Bollinger Bands i kēia ʻano hoʻemi a hoʻomākaukau no ka manawa e hoʻonui hou ʻia ai ka volatility. ʻO ke kali ʻana i ka wā o ka volatility haʻahaʻa, me ka ʻole o ka hoʻokau ʻana i nā kālepa pono ʻole no ka mea ua wehe ʻia kahi pakuhi, he akamai ia e hoʻokaʻawale i nā mea kālepa makua mai ka poʻe e kālepa nui ana no ka mea ʻaʻole hiki iā lākou ke ʻae i ka nele o ka neʻe ʻana.
Eia nō naʻe, ʻaʻole manaʻo ka haʻahaʻa o ka volatility i ka nele o ka pilikia. Hiki i nā waiwai me ka hoʻopaʻa lōʻihi ke haki ikaika i kēlā me kēia ʻaoʻao, a ʻo nā mea kālepa i ʻike ʻole i kēia pōʻaiapili e hopu ʻia me ka ʻole o kahi kūpono o ka stop-loss ke hana ʻia ka neʻe ʻana.
I ka wā ʻaʻole ke kālepa ʻana, ʻo ia ke kūlana maikaʻi loa
ʻO kekahi o nā hoʻoholo paʻakikī loa a i ka manawa like hoʻi i oʻo loa i ke kālepa ʻana, ʻo ia ka ʻike ʻana i ka wā ʻaʻole hāʻawi ke kaiapuni i nā kūlana kūpono no ka hana. ʻO nā hanana hopena kiʻekiʻe, e like me nā hālāwai FOMC, ka ʻikepili hoʻonui kālā o ʻAmelika Hui Pū ʻIa, a i ʻole nā hanana geopolitical i manaʻo ʻole ʻia, hana i nā manawa i ka wā e kiʻekiʻe loa ai ka volatility a kūʻē nā neʻe kumukūʻai i kekahi loiloi loea.
I kēia mau manawa, ʻo ka hōʻemi ʻana i ka ʻike ʻana a i ʻole ka noho ʻana ma waho loa he hoʻoholo loea kūpono ia, ʻaʻole ia he hāʻule ʻana o ka wiwo ʻole. Ua ʻike ʻo André Moraes, he loiloi hoʻopukapuka kālā ma XP, ma kahi ninaninau me Infomoney i nā wā o ka loli nui ʻana o ka mākeke kūʻai, "ʻo ke koho maikaʻi loa paha e noho ma waho," e hōʻike ana ua loaʻa i nā kālā ʻoihana nā pohō nui ma lalo o kēia mau kūlana.
ʻO ka mea hope loa, he mau loa ka loli o ka mākeke. ʻO ka mea e loli ai, ʻo ia ka ikaika. A ʻo ke kālepa e aʻo ana e hoʻonoho iā lākou iho i kahi ʻokoʻa e like me ka pae o ka loli o kēia manawa e hana me kahi pono maoli, no ka mea, ʻaʻole lākou e mālama i kēlā me kēia lā me he mea lā like.
Inā ʻoe e lawe koʻikoʻi i ke kālepa ʻana, pono ʻoe i kahi kahua e kūpono i ka hana. Ebinex Hāʻawi ia i ka hoʻokō moakāka, me ka ʻole o ka hoʻopunipuni kiʻi, a me nā mea hana e pono ai nā mea kālepa hoʻopaʻi e hana ma kekahi ʻano mākeke. E wehe i kāu moʻokāki, hoʻāla iā KYC/2FA, a hoʻokūkū i nā hoʻokūkū me nā makana ma nā kālā ma nā ʻano o ka loaʻa kālā kiʻekiʻe loa, ka nui o ke kālepa kiʻekiʻe loa, a me ka nui o ka waiho kālā kiʻekiʻe loa.
Ua hauʻoli anei ʻoe i ka ʻike? E kaʻana like me nā mea kālepa ʻē aʻe a hahai i nā ʻatikala hou aʻe ma [inoa kahua pāpili kaiaulu]. blog.ebinex.com
