Verðbil í viðskiptum er einn algengasti og minnst ræddi kostnaðurinn meðal kaupmanna. Ólíkt tilgreindri þóknun birtist hún ekki sem liður á reikningsyfirlitinu. Hún er innbyggð beint í framkvæmdarverði hvers viðskipta. Að skilja hvað verðbil er, hvernig það myndast og hvernig það hefur áhrif á niðurstöður er nauðsynlegur hluti af tæknilegri undirbúningi fyrir alla sem stunda viðskipti af alvöru.
Hvað eru tilboðs- og söluverð og hvernig myndast verðbil?
Til að skilja dreifinguna er nauðsynlegt að skilja tvö fyrri hugtök: tilboð og söluverð.
Tilboðið er hámarksverðið sem kaupandi er tilbúinn að greiða fyrir eign á tilteknum tíma. Það táknar besta kauptilboðið sem í boði er á markaðnum. Sölutilboðið er hins vegar lágmarksverðið sem seljandi samþykkir til að selja eignina. Það táknar besta sölutilboðið sem í boði er.
Þessi tvö verð eru til staðar samtímis á hvaða lausafjármarkaði sem er. Verðbilið er því mismunurinn á milli þeirra. Formúlan er einföld:
Verðbil = Spyrja - Tilboð
Þegar kaupmaður kaupir eign greiðir hann söluverð. Þegar hann selur fær hann tilboðsverðið. Mismunurinn á þessu tvennu er óbeinn kostnaður hverrar viðskipta, óháð þóknun sem kerfið tilgreinir.
Hagnýtt dæmi: ef boð í Bitcoin er $99.000 og söluverð $99.100, þá er verðbilið $100. Sá sem kaupir og selur strax endar með $100 minna á hverja einingu. Verðbilið hefur þegar verið greitt við inngöngu.
Fast verðbil og breytilegt verðbil: hver er munurinn?
Það eru tvær meginlíkön fyrir verðbil á fjármálamörkuðum: fast verðbil og breytilegt verðbil.
Fast verðbil helst stöðugt óháð markaðsaðstæðum. Pallurinn skilgreinir fyrirfram mismuninn á milli kaup- og söluverðs og heldur þessu gildi stöðugu, jafnvel á tímabilum mikilla sveiflna eða lítillar lausafjárstöðu. Þetta líkan býður upp á fyrirsjáanleika. Kaupmaðurinn veit nákvæmlega hversu mikið hver viðskipti munu kosta áður en hann framkvæmir þau.
Breytilegt verðbil sveiflast aftur á móti eftir markaðsaðstæðum. Það minnkar á tímabilum mikillar lausafjárstöðu og eykst á tímabilum mikillar sveiflu eða lítillar þátttöku. Hins vegar, við venjulegar markaðsaðstæður, eru breytileg verðbil yfirleitt minni en föst verðbil, þar sem þau endurspegla beint samkeppni milli kaupenda og seljenda.
Pallar sem starfa á gagnsæjan hátt sýna verðbilið í rauntíma. Kaupmaðurinn fylgist með breytingunum og aðlagar færslur sínar að gildandi aðstæðum. Pallar sem auka verðbilið tilbúið án þess að raunveruleg markaðsaðstæður séu í samræmi við það eru í reynd að hækka kostnað kaupmannsins á óupplýstan hátt.
Hvernig dreifingin hefur áhrif á dagviðskiptamenn og scalpers.
Áhrif verðbilsins eru mismunandi eftir viðskiptaháttum. Fyrir langtímafjárfesta, sem halda stöðum í vikur eða mánuði, er verðbilið aðeins brot af heildarhreyfingunni sem skráð er. Fyrir dagviðskiptamenn og „scalpers“ er staðan gjörólík.
Þeir sem stunda scalping starfa með lágum hagnaðarmarkmiðum í algildi. Verðbilið getur verið verulegur hluti, og stundum meirihluti, af væntanlegri ávöxtun á hverja viðskipti. Í þessum skilningi þýðir verðbil upp á 3 punkta í viðskiptum með markmið upp á 10 punkta að 30% af hugsanlegum hagnaði hefur þegar verið neytt áður en verðið færist jafnvel í vænta átt.
Fyrir dagviðskiptamenn sem framkvæma tugi viðskipta á mánuði, þá er uppsafnað verðbil raunverulegur kostnaður sem þarf að taka með í útreikning á væntanlegum hagnaði stefnunnar. Að hunsa þessa tölu þýðir að starfa með ófullkominni mynd af heildarkostnaði. Þar af leiðandi geta stefnur sem virðast arðbærar á pappír orðið óarðbærar í reynd þegar raunverulegt verðbil er tekið með í reikninginn.
Verðbil og lausafjárstaða: bein tengsl
Stærð verðbilsins er einn besti mælikvarðinn á lausafjárstöðu eignar. Þetta samband er beint og samræmt á öllum mörkuðum.
Eignir með mikla lausafjárstöðu, eins og helstu gjaldeyrispörin EUR/USD og GBP/USD, hafa þröngan verðmun. Mikill fjöldi kaupenda og seljenda sem keppa sín á milli heldur mismuninum á milli tilboðs- og söluverðs litlum. Á þessum mörkuðum er framkvæmdarkostnaðurinn lágur og framkvæmdin hröð.
Eignir með litla lausafjárstöðu, eins og smáfyrirtæki með dulritunargjaldmiðla eða smáfyrirtæki, hafa breitt verðbil. Fáir þátttakendur eru tilbúnir að kaupa eða selja á þeirri stundu. Þar af leiðandi er munurinn á besta tilboði og besta söluverði meiri. Kostnaðurinn við að fara inn í og út úr stöðu í þessum eignum er því hærri.
Þar að auki er verðbilið breytilegt yfir daginn, jafnvel fyrir lausafé. Í gjaldeyrisviðskiptum er verðbilið yfirleitt minna á meðan viðskiptadagarnir í London og New York skarast, þegar alþjóðlegt viðskiptamagn er í hámarki. Utan þessara glugga, sérstaklega snemma morguns í brasilíska tímabeltinu, eykst verðbilið vegna þess að færri virkir þátttakendur eru á markaðnum.
Hvernig verðbilið hegðar sér í atburðum með mikla sveiflur
Í mjög sveiflukenndum atburðum, svo sem útgáfum bandaríska neysluvísitölunnar (NFP), ákvörðunum Seðlabankans eða óvæntum landfræðilegum stjórnmálakreppum, eykst vaxtamunurinn verulega. Þetta gerist vegna þess að lausafjárveitendur auka vaxtamuninn á milli kaup- og sölutilboða til að bæta upp fyrir aukna áhættu sem fylgir því að halda stöðum í ört breytilegu verðumhverfi.
Fyrir kaupmanninn hefur þessi aukning hagnýtar afleiðingar. Viðskipti sem framkvæmd eru á meðan Seðlabankinn tilkynnti gætu orðið fyrir margföldun á verðbili miðað við venjulegar aðstæður, sem eykur verulega kostnað við inngöngu. Samhliða því geta stöðvunar-tap-pantanir verið virkjaðar auðveldlegar vegna þess að sölu- eða tilboðsverð snertir stöðvunar-tap-markið jafnvel áður en meðalverðið nær því.
Þess vegna kjósa margir reyndir kaupmenn að opna ekki stöður fyrstu mínúturnar eftir áhrifamiklar tilkynningar. Þeir bíða eftir að markaðurinn nái jafnvægi, verðbilið nái eðlilegu stigi og lausafjárstaðan komist aftur áður en þeir framkvæma nýjar færslur.
Verðbil, greiðslufall og þóknun: hvernig á að greina á milli þessara þriggja kostnaðarliða.
Þrír helstu kostnaðir viðskipta - verðbil, gjaldþrot og þóknun - eru oft ruglaðir saman. Hins vegar hafa þeir ólíkan uppruna og hegðun.
Verðbilið er uppbyggingarkostnaður hverrar viðskipta. Það er innbyggt í kaup- og söluverð og er greitt við hverja inn- og útgöngu. Þóknunin, þegar hún er til staðar, er sérstaklega tilgreind af kerfinu og innheimt af viðskiptamagninu. Verðþóknun, eins og rætt var um í fyrri grein í þessari seríu, er mismunurinn á væntanlegu verði og raunverulegu framkvæmdarverði. Það er breytilegt og fer eftir markaðsaðstæðum og hraða innviða kerfisins.
Þessir þrír kostnaðir starfa sjálfstætt en samanlagt. Viðskipti geta haft í för með sér verðbil, lægð og þóknun samtímis. Kaupmaður sem tekur ekki tillit til allra þriggja starfar með brenglaðar væntingar um árangur.
Af hverju gagnsæ dreifing skiptir máli þegar valið er á vettvangi
Að lokum er verðbilið eitt mikilvægasta viðmiðið við mat á viðskiptavettvangi. Vettvangur með gagnsæju framkvæmdi sýnir verðbilið í rauntíma, viðheldur stöðugleika sínum við eðlilegar markaðsaðstæður og víkkar það ekki gervilega utan tímabila raunverulegra sveiflna.
Pallar sem stjórna verðbilinu og hækka það án þess að raunverulegar aðstæður séu í samræmi við það auka kostnað kaupmannsins á óupplýstan hátt. Þetta hefur ósýnilega áhrif á árangur, sérstaklega fyrir þá sem eiga viðskipti oft. Gagnsætt verðbil er, í þessum skilningi, jafn mikilvægt og framkvæmd án þess að nota töflur. Báðir skilgreina hvort viðskiptaumhverfið er sanngjarnt eða skipulagslega óhagstætt.
Ef þú tekur viðskipti alvarlega þarftu vettvang sem er tilbúinn að takast á við verkefnið. Ebinex Það býður upp á samkeppnishæf verðbil, gagnsæja framkvæmd og enga breytingu á töflum.
Opnaðu reikninginn þinn, virkjaðu KYC/2FA og kepptu í mótum með verðlaunum í dollurum í þeim flokkum sem hafa mestan hagnað, mesta viðskiptamagn og hæsta innleggsmagn.
Hafðir þú gaman af efninu? Deildu því með öðrum kaupmönnum og fylgstu með fleiri greinum á [nafn samfélagsmiðla]. blogg.ebinex.com
