Әрбір трейдер бастапқы кезеңде кірістерді қалай есептеу керектігін, тоқтауларды қалай орнатуды және жоба мақсаттарын қалай орнатуды үйренеді. Есептеулеріне нәтижелерді үнсіз және жүйелі түрде бұзатын үш айнымалыны қосатындар аз: сырғанау, спрэд және орындалу сапасы. Осы факторлардың кез келгенін елемеу ұзақ мерзімді перспективада ешбір стратегия өтей алмайтын жасырын шығынмен жұмыс істеуді білдіреді.
Сырғанау дегеніміз не және ол саудада неліктен болады?
Күткеніңізден басқа бағамен сауда жасаған кезде сіз тайып кетуді сезінесіз. Бұл тапсырыс расталған сәтте баға өзгерген кезде орын алады. Бұл термин ағылшын тілінен шыққан және дәл осы жағдайды сипаттайды: баға орындалған кезде тайып кетеді. Бұл айырмашылық оң болуы мүмкін, трейдер сатып алу үшін күткеннен аз төлегенде немесе сатудан көбірек алғанда немесе теріс болуы мүмкін, бұл ең көп таралған жағдай және нәтижелерге шынымен әсер етеді.
Бұл құбылыс жіберілген тапсырыс пен сервер растауы арасындағы аралықта орын алады. Транзакцияның орындалуы, әдетте, брокердің жылдамдығына байланысты 50-ден 300 миллисекундқа дейін уақытты алады. Бұл аралықта баға төмендеуі мүмкін. Тұрақсыз активтерде бұл уақыт нарықтың позиция ресми түрде пайда болғанға дейін де оған қарсы қозғалуы үшін жеткілікті.
Сіз күтілетін тапсырыс бағасы мен нақты орындау бағасы арасындағы пайыздық айырмашылықты өлшеу арқылы тайғанақ мөлшерін есептейсіз.
Формула:
Тайғанақ (%) = [(орындау бағасынан күтілетін бағаны алып тастағанда) күтілетін бағаға бөлінеді] x 100. 5,00 R$ бағасымен кіруді күткен және тапсырыс 5,05 R$ бағасымен расталған трейдер 1% тайғанақақтыққа ұшырады. Бұл аз сияқты. Ай сайынғы ондаған операцияларда жинақталған бұл нәтиже қисығының нақты төмендеуін білдіреді.
Тайғақтанудың негізгі себептері қандай?
Қаржы нарықтарындағы құлдыраулардың көпшілігіне үш фактор себеп болады.
Біріншісі - құбылмалылық. Жоғары әсер ететін экономикалық деректердің, пайыздық мөлшерлеме бойынша шешімдердің немесе геосаяси оқиғалардың жариялануы бағаның күрт өзгеруіне, спредтердің кеңеюіне және тайып кету қаупін арттыруға әкелуі мүмкін. Бұл кезде нарық кез келген инфрақұрылым өңдей алатыннан жылдамырақ қозғалады және орындалу кезінде қолжетімді баға трейдер кіруді шешкен кездегі экрандағыдай болмайды.
Екінші фактор - өтімділік. Сауда көлемі төмен немесе тапсырыс кітаптары нашар толтырылған нарықтарда бағаның төмендеуі ықтималдығы жоғары. Аз капиталдандырылған активтер, экзотикалық валюта жұптары және көлемі аз криптовалюта - бұл тәуекел ең қарқынды көрінетін орталар.
Платформаның инфрақұрылымы да сырғып кетуге тікелей әсер етеді. Кідіріс жоғары болған кезде, тапсырыс трейдер экранда көрген бағадан басқа бағамен орындалуы мүмкін, әсіресе жоғары құбылмалылық кезеңдерінде. Егер орындау кешіктірілсе, нарық растау алдында қозғалуы мүмкін, бұл трейдердің маңызды кіру немесе шығу нүктелерін жіберіп алуына әкелуі мүмкін.
Бұл жағдайда тайғақ табиғи нарықтық динамикадан емес, инфрақұрылымның істен шығуынан болады. Бұл қолданылатын технологияға байланысты болғандықтан, тиімді және жылдам платформа арқылы мұндай мәселенің алдын алуға болады.
Спред сырғанаудан қалай ерекшеленеді?
Спрэд және сырғанау – трейдерлер жиі шатастыратын әртүрлі ұғымдар. Спрэд тапсырыстың нақты орындалуына қатысты, ал спрэд нарықтың ішкі сипаттамасы болып табылады және сатып алу мен сату бағалары арасындағы айырмашылықты білдіреді. Спрэд, орындау мәселелеріне қарамастан, әрқашан бар. Спрэд белгілі бір жағдайларда орын алады.
Ұсыныс-ұсыныс спреді әрбір транзакцияның жасырын құны ретінде әрекет етеді. Трейдер сатып алған кезде, олар екеуінің жоғарысы болып табылатын сұрау бағасын төлейді. Сатқан кезде, олар төменірек ұсыныс бағасын алады. EUR/USD сияқты жоғары өтімді жұптарда бұл спрэд әдетте тар болады. Өтімділігі төмен активтерде спрэд кеңірек болады, бұл да құлдырау ықтималдығын арттырады.
Төмендегі кестеде екі ұғымның айырмашылықтары көрсетілген:
| Ерекшелігі | тарату | сырғанай |
|---|---|---|
| Ол пайда болған кезде | Әрбір операцияда | Белгілі бір жағдайларда |
| Шығу тегі | Нарықтық ұсыныс/сұраныс айырмашылығы | Орындау кезінде бағаның өзгеруі |
| Болжамдық | Ішінара болжамды | Өзгермелі және болжанбайтын |
| Дирекао | Бұл әрқашан трейдер үшін қымбатқа түседі. | Ол оң немесе теріс болуы мүмкін. |
| Тексеріңіз | Өтімді активтерді таңдау | Тапсырыс түрі және тиімді платформа |
Неліктен тапсырыс түрі тайғақтыққа әсер етеді?
Нарықтық тапсырыс пен лимиттік тапсырыс арасындағы таңдау сырғыманы бақылауға тікелей әсер етеді. Нарықтық тапсырыс жіберген кезде, ол ең жақсы бағамен бірден орындалады, ол миллисекундпен өзгеруі мүмкін, бұл сырғыманы тудырады. Стоп-лосс іске қосылған кезде де нарықтық тапсырысқа айналады және осы бағаның ауытқуына ұшырайды.
Шектеулі тапсырыста сіз нақты орындау бағасын белгілейсіз. Бұл жағдайда ешқандай ауытқу болмайды, себебі тапсырыс тек көрсетілген бағамен орындалады. Дегенмен, егер нарық сол бағаға жетпесе, тапсырыс орындалмайды.
Нарықтық тапсырыстарды тұрақсыз активтерде пайдаланатын трейдер, ол қандай болса да, орындау кезінде қолжетімді бағаны қабылдайды. Екінші жағынан, лимиттік тапсырыс орындау тек алдын ала белгіленген бағамен немесе одан да жақсы бағамен жүзеге асырылатынына кепілдік береді, бұл теріс тайып кету қаупін жояды.
Күндізгі трейдерлер мен скальперлер үшін бұл таңдау әрбір сауданың тәуекел-сыйақы қатынасына тікелей әсер етеді. Тіпті шағын тапсырыстар да, әсіресе өтімділігі төмен активтерде немесе жоғары құбылмалылық кезеңдерінде, тайып кетуден зардап шегуі мүмкін. Трейдер ай ішінде бірнеше сауда жасаған кезде, тайып кетудің әсері жинақталады. Шағын шығындардың қосындысы пайдаға көрінгеннен гөрі көбірек әсер етуі мүмкін.
HFT бөлшек саудагер үшін тайғақтықты қалай күшейтеді?
Жоғары жиілікті сауда бөлшек саудагер жұмыс істейтін ортаға қосымша айнымалы енгізеді. HFT жүйелері миллисекундтардағы шағын баға тиімсіздігін пайдалану үшін өте жылдам алгоритмдерді пайдаланады. Пайда болған мәселелердің бірі - фантомдық өтімділік, мұнда алгоритмдер терең өтімділікке ие болып көрінетін үлкен тапсырыстарды көрсетеді және үлкен сауда жақындаған кезде оларды тоқтатады. Нәтижесінде, бөлшек саудагерлер бұл тапсырыстар жай ғана жоғалып кеткен кезде кенеттен тайып кетуі мүмкін.
Бұл сценарий теріс автоматтандырылған тәжірибелерге қарсы нақты саясат қабылдамайтын платформаларда жиі кездеседі. Сонымен қатар, трейдер нарыққа жатқызатын тайып кетудің бір бөлігі іс жүзінде олар жұмыс істейтін ортаның нәтижесі болуы мүмкін.
Тайғақтықтың әсерін іс жүзінде қалай азайтуға болады?
Тайғанақтан толықтай құтылу мүмкін емес. Дегенмен, оны басқару құрылымдық тәсілі бар кез келген трейдердің қолынан келеді.
Лимиттік тапсырыстарды, әсіресе алдын ала жоспарланған жазбаларға қарағанда, нарықтық тапсырыстарға артықшылық беру, орындалу бағасын бақылауды қамтамасыз етеді. Лондон және Нью-Йорк Форекс сессияларының қабаттасуы сияқты ең жоғары өтімділік сағаттарында сауда жасау контрагенттердің болмауына байланысты тапсырыстардың құлап кету ықтималдығын азайтады. Жоғары әсерлі макроэкономикалық деректердің жарияланымдарынан аулақ болу құлап кетуді күшейтетін кенеттен қозғалыстарға ұшырауды азайтады.
Сонымен қатар, әрбір саудада жоспарланған баға мен орындалған баға арасындағы айырмашылықты жүйелі түрде тіркеу үлгілерді анықтауға мүмкіндік береді. Егер теріс тайып кету белгілі бір уақытта, белгілі бір активпен немесе белгілі бір нарықтық жағдайларда қайталанса, трейдерде өз стратегиясын түзету немесе жұмыс істеп тұрған платформаның инфрақұрылымына күмән келтіру үшін нақты деректер бар.
Неліктен платформаны таңдау орындалу сапасын анықтайды?
Көлемі кіші серверлері бар платформа сұраныстың ең жоғары кезеңінде, яғни нарық ең күшті қозғалатын уақытта өңдеу кезектерін жасайды. Баяу платформалар тұрақсыз кезеңдерде, яғни трейдерлер ең көп тапсырыс жіберетін кезеңде тайып кетуді күшейтеді. Нәтижесінде, мәселе инфрақұрылымда болған кезде, трейдер көбінесе стратегияға жатқызатын нәтижелердің жүйелі түрде төмендеуі байқалады.
Ebinex платформасы блоктаусыз, графикалық манипуляциясыз және боттарды, сценарийлерді немесе бағаны қалыптастыруға немесе басқа пайдаланушылардың тәжірибесіне кедергі келтіретін кез келген автоматтандыруды пайдалануға мүлдем жол берілмейді. Бұл көрсетілген бағаның шешім қабылданған кездегі нақты нарықтық бағаға сәйкес келуін және орындалу есептелген деңгейде жүзеге асырылуын қамтамасыз етеді. Pix арқылы дереу салым салу, Pix және крипто арқылы ақша алу және валютаға, индекстерге және криптовалюталарға қол жеткізу арқылы Ebinex Бұл техникалық тайғақтық нәтижедегі айнымалы болуды тоқтату үшін байыпты трейдерлерге қажетті ортаны қамтамасыз етеді.
Тайғанақ белгілі бір дәрежеде сөзсіз. Нашар инфрақұрылымнан туындаған тайғанақ сөзсіз емес.
Бұл мазмұн пайдалы болды ма? Ай сайынғы нәтижелерінде тайып кету мен спрэдтің қаншаға түсетінін әлі есептемеген басқа трейдерлермен бөлісіңіз.
