Neguhêrbarîya bazarê yek ji gotinên herî gelemperî di jiyana rojane ya bazirganiyê de ye û di heman demê de yek ji wan peyvan e ku herî zêde tê şaş şîrovekirin. Gelek bazirgan neguhêrbarîyê wekî gefek ku divê were dûrxistin dibînin, tiştek ku xetere an bêîstîqrarîyê nîşan dide. Lêbelê, têkiliya bi neguhêrbarîyê re kalîteya bazirganek ji stratejiya teknîkî ya ku ew bikar tînin pir bêtir diyar dike. Zanîna kengê ew di berjewendiya wan de dixebite, kengê ew hewceyê hişyariyê ye, û meriv çawa pozîsyonê li hember şîddetên cûda yên lerzînê rast dike beşek girîng a rêveberiya operasyonel e.
Neguhêrbarî bi xwezayî ne baş e û ne jî xirab e. Ew taybetmendiyek bazarê ye. Tiştê ku performansa bazirganek li hember wê diyar dike, amadekariya wan e.
Nerazîbûna bazarê çi ye û ew çawa xwe nîşan dide?
Neguhêrbarî pîvanek e ku nîşan dide ka nirxa hebûnekê di heyamek diyarkirî de çiqas diguhere. Çiqas neguhêrbarî bilindtir be, guhertinên bihayê ewqas dijwartir û bileztir dibin. Çiqas neguhêrbarî nizmtir be, tevger ewqas aramtir û pêşbînîkirîtir dibin.
Stokek ku di nav mehekê de di navbera 20 û 22 R$ de diguhere, xwedî neguherîna pir kêmtir e ji ya ku di heman heyamê de di navbera 15 û 40 R$ de diguhere. Ya paşîn derfetên mezintir pêşkêş dike ji bo girtina tevgerên bihayê, lê di heman demê de xetera windahiyên bilez zêde dike ger rêveberî nebaş be.
Di bazara darayî de, neguhêrbarî ji du cureyên sereke derdikeve holê. Neguhêrbarîya dîrokî li ser bingeha daneyên bihayên berê tê hesibandin, bi karanîna devîasyona standard ji bo pîvandina belavbûna vegerê li gorî navînî. Ji hêla din ve, neguhêrbarîya têgihîştî bendewariya bazarê ya ji guherînên pêşerojê nîşan dide, ku ji bihayên vebijarkan tê derxistin. Ya paşîn bi taybetî girîng e ji ber ku ew hawîrdora rîskê berî ku ew li ser nexşeyan çêbibe pêşbînî dike.
Sedemên bêserûberiyê çi ne û çima ew bi demê re diguhere?
Neguhêrbarîya bazarê ji nişkê ve dernakeve holê. Sedemên wê yên diyarker hene, û têgihîştina wan alîkariya bazirganan dike ku demên guherînên mezintir pêşbînî bikin û pêşwext amade bibin.
Biryarên banka navendî, nemaze yên Banka Navendî ya Amerîkayê (Fed) di nav faktorên sereke de ne. Dema ku Fed rêjeyên faîzê bilind dike an kêm dike, bandor di cih de li ser hemî bazarên cîhanî bandor dibe. Wekî din, daneyên makroaborî yên têkildar, wekî hejmarên mûçeyên Amerîkayê, endeksa enflasyonê ya CPI, an GDP, di dema weşandinê de tevgerên tûj çêdikin, nemaze dema ku hejmar ji bendewariyên bazarê cuda dibin.
Bûyerên jeopolîtîk, wek nakokî, ambargo û guhertinên di siyaseta bazirganiyê de di navbera aboriyên mezin de, jî ne aramiyê ji nişka ve zêde dikin. Di sala 2020an de, VIX ya Dewletên Yekbûyî di dema panîka pandemîk de gihîşt 82 xalan, astek dîrokî ku asta nezelaliyê di bazarên cîhanî yên wê demê de nîşan dide. Krîzên lîkvîdîteyê, dema ku fonên mezin hewce ne ku pozîsyonên xwe bi lez tasfiye bikin, her weha pêlên ne aramiyê diafirînin ku bandorê li ser hebûnên ku bi pirsgirêka orîjînal ve ne têkildar in dikin.
Ji aliyekî din ve, hawîrdorên îstîqrara aborî, mezinbûna pêşbînîkirî û polîtîkayên diravî yên zelal meyla wan heye ku neguherbariyê kêm bikin. Di van serdeman de, bazar bi awayekî xêziktir tevdigere, û biha kêmtir bi tundî bertek nîşanî nûçeyan didin.
Meriv çawa volatîlîteyê dipîve: ATR, Bollinger Bands, û VIX
Bazirganek ku bi hişmendiya neguhêrbariyê dixebite nîşaneyên taybetî bikar tîne da ku şîdeta wê bipîve û biryarên xwe yên operasyonel li gorî jîngeha rastîn a bazarê rast bike.
ATR, anku Navînîya Rastîn a Range, ku ji hêla J. Welles Wilder ve hatî afirandin, amplîtuda navînî ya tevgerên bihayê di serdemek diyarkirî de, bi gelemperî 14 mûm, dipîve. Dema ku ATR bilind dibe, ew nîşan dide ku bazar bi hêztir dimeşe. Dema ku ew dadikeve, ew nîşan dide ku tevger bêtir kontrolkirî ne. Di pratîkê de, ATR ji bo pîvandina rawestandin û hedefan bi awayekî ku bi neguhêrbarîya heyî ya hebûnê re lihevhatî be tê bikar anîn, ji hem rawestandinên pêşwext û hem jî armancên nerealîst dûr dikeve.
Bandên Bollinger, li gorî devîasyona standard, li dora bihayê kanalek xêz dikin, bi gelemperî du devîasyonên li jor û li jêr navînîya tevgerê ya 20-demî ne. Dema ku bend vedibin, volatîlîtî zêde ye. Dema ku ew di zextê de digirin, bazar enerjiyê ji bo tevgerek girîngtir kom dike. Ev şêweya tengbûnê û dûv re berfirehbûnê yek ji sazkirinên herî berbelav di analîza teknîkî de ye.
VIX, ku wekî endeksa tirsê tê zanîn, neguhêrbarîya tê texmînkirin a bazarê ji bo S&P 500 di 30 rojên bê de dipîve. VIXek di bin 20 de nîşan dide ku bazarek nisbeten aram e. Di navbera 20 û 30 de, hişyarî û alozîyek nerm hewce ye. Li jor 30, panîk û bazarek di moda krîzê de tê nîşandan. Ji bo bazirganên Brezîlyayî, VIX-a Amerîkî referansek rasterast e, ji ber ku ew bi tevgera Ibovespa re têkildar e: dema ku tirs li Dewletên Yekbûyî zêde dibe, sermaye meyla xwe dide ku ji bazarên derketî derkeve, bazara borsayê ya Brezîlyayê kaş dike û zextê li ser rastîn dike.
Bazirganek çawa pozîsyona xwe di hawîrdorên pir bêîstîqrar de diguherîne?
Guherîna bilind a bazarê, ne tenê amadebûna li hember guherînên mezintir, guhertinên operasyonel ên berbiçav hewce dike. Guhertina yekem di mezinahiya pozîsyonê de ye. Ger ATR ya hebûnek du qat bibe, xetera her bazirganiyê bi rêjeyî du qat dibe. Ji bo ku heman rêjeya xetera sermayeyê biparêze, bazirgan hewce dike ku qebareya lot an peymanan kêm bike. Ev ne biryarek parastinê ye ku li ser bingeha bêewlehiyê ye; ew matematîka rêveberiya xetereyê ye.
Guhertina duyemîn di fermanên rawestandina-windakirinê de ye. Fermanên rawestandina-windakirinê yên ku di bazarên neguhêrbar de pir nêzîk in, ji hêla dengê normal ê guherînan ve têne çalak kirin, û bazirganiyên teknîkî derbasdar berî ku ew cîh ji bo pêşveçûnê hebe diqedînin. Di vê senaryoyê de, dûrahiya fermana rawestandina-windakirinê hewce ye ku li gorî ATR-ya heyî (Qebareya Bazirganiya Navînî) were kalibr kirin, ne li gorî ATR-ya rojên bi guherînek kêmtir.
Guherandina sêyemîn di hilbijartina têketinan de ye. Di hawîrdorên pir neguhêrbar de, tevger zûtir in û veger ji nişka ve ne. Bazirganên xwedî ezmûn radigihînin ku, di van kêliyan de, îdeal ew e ku berî têketinê li benda piştrastkirinên zelaltir bisekinin û hejmara bazirganiyên rojane kêm bikin, kalîteyê li ser hejmarê bidin pêşiyê. "Heta sazî jî xwe eşkere nakin. Ji ber vê yekê çima divê em xwe bi destek tijî eşkere bikin?", bazirgan Alison Correa di nîqaşek ku ji hêla GainCast ve li ser neguhêrbariya dolar hate weşandin de şîrove kir.
Bazirganek çawa xwe di hawîrdorên kêm-volatî de bi cih dike?
Jîngehên kêm-guhêrbar pirsgirêkên xwe hene. Bazar hêdî hêdî dimeşe, guherînên guherbar piçûktir in, û stratejiyên scalping bi armancên kurt-dem karîgeriya xwe winda dikin. Lêbelê, zexta guhêrbariyê sînyalek girîng hildigire: bi gelemperî, bazar berî tevgerînek girîngtir enerjiyê kom dike.
Bazirganên ku Bollinger Bands dişopînin vê qaliba girjbûnê nas dikin û ji bo kêliya ku volatîlîtî dîsa berfireh dibe amade dibin. Li bendêbûna dîsîplînkirî di demên volatîlîteya nizm de, bêyî ku tenê ji ber ku nexşeyek vekirî ye bazirganiyên nehewce ferz bike, jêhatîbûnek e ku bazirganên gihîştî ji yên ku zêde bazirganiyê dikin ji ber ku ew nikarin nebûna tevgerê tehemûl bikin vediqetîne.
Lêbelê, neguhêrbarîya kêm nayê wê wateyê ku xetere tune ye. Sermayeyên ku zexta wan dirêj e dikarin di her du aliyan de bi hêz derkevin, û bazirganên ku ji vê rewşê bêxeber in, dibe ku dema ku tevger çêdibe, bêyî cîhê rawestandina-windakirinê ya têr werin girtin.
Dema ku ne bazirganî ye, pozîsyona çêtirîn e
Yek ji biryarên herî dijwar û di heman demê de herî gihîştî di bazirganiyê de ew e ku meriv nas bike ka kengê jîngeh şert û mercên guncaw ji bo xebitandinê pêşkêş nake. Bûyerên bi bandora bilind, wekî civînên FOMC, daneyên enflasyonê yên Dewletên Yekbûyî, an bûyerên jeopolîtîk ên nepêşbînîkirî, kêliyên ku neguhêrbarî pir zêde ye û tevgerên bihayê li hember her analîzek teknîkî li ber xwe didin diafirînin.
Di van kêliyan de, kêmkirina rûbirûbûnê an jî bi tevahî li derve mayîn biryarek teknîkî ya rewa ye, ne têkçûna wêrekiyê ye. André Moraes, analîstek veberhênanê li XP, di hevpeyvînekê de bi Infomoney re got ku di demên ne aramiya zêde ya di bazara borsayê de, "bijareya herî baş dibe ku li derve mayîn be", û destnîşan kir ku tewra fonên pîşeyî jî di bin van mercan de windahiyên girîng kişandine.
Di dawiyê de, neguhêrbarîya bazarê mayînde ye. Tiştê ku diguhere tundîya bazarê ye. Û bazirganê ku fêr dibe ku xwe li gorî asta heyî ya guherînê bi awayekî cûda bi cih bike, bi avantajeke rastîn dixebite, ji ber ku ew her rojê wekî ku ew eynî be nabînin.
Eger hûn bazirganiyê bi ciddî bigirin, hûn hewceyê platformek in ku bi vî karî re lihevhatî be. Ebinex Ew bêyî manîpulekirina grafîkî, û bi amûrên ku bazirganên dîsîplînkirî hewce ne ku di her hawîrdora bazarê de bixebitin, pêkanîna zelal pêşkêş dike. Hesabê xwe vekin, KYC/2FA çalak bikin, û di şampiyoniyan de bi xelatên bi dolaran di kategoriyên qezenca herî zêde, qebareya bazirganiyê ya herî zêde, û qebareya emaneta herî zêde de pêşbaziyê bikin.
Te ji naverokê kêf girt? Bi bazirganên din re parve bike û gotarên din li ser [navê platforma medyaya civakî] bişopîne. blog.ebinex.com
