Рыноктун туруксуздугу - сооданын күнүмдүк жашоосундагы эң кеңири таралган терминдердин бири жана ошол эле учурда эң туура эмес чечмеленген терминдердин бири. Көптөгөн соодагерлер туруксуздукту качуу керек болгон коркунуч, коркунучту же туруксуздукту көрсөткөн нерсе катары карашат. Бирок, туруксуздук менен болгон байланыш соодагердин сапатын алар колдонгон техникалык стратегиядан алда канча көп нерсени аныктайт. Ал качан алардын пайдасына иштейт, качан этияттыкты талап кылат жана ар кандай интенсивдүү термелүүлөрдүн алдында позициялоону кантип тууралоону билүү операциялык башкаруунун маанилүү бөлүгү болуп саналат.
Туруксуздук табиятынан жакшы да, жаман да эмес. Бул рыноктун өзгөчөлүгү. Соодагердин ага карата иш-аракетин анын даярдыгы аныктайт.
Рыноктун туруксуздугу деген эмне жана ал кантип көрүнөт?
Туруксуздук – бул активдин баасынын белгилүү бир мезгил ичинде канчалык өзгөрүп тураарын өлчөөчү көрсөткүч. Туруксуздук канчалык жогору болсо, баанын өзгөрүшү ошончолук күчтүү жана тез болот. Туруксуздук канчалык төмөн болсо, кыймылдар ошончолук туруктуу жана алдын ала айтууга болот.
Бир айдын ичинде 20 жана 22 реал аралыгында өзгөрүп турган акциянын волатилдүүлүгү ошол эле мезгилде 15 жана 40 реал аралыгында өзгөрүп турган акцияга караганда бир топ төмөн. Акыркысы баанын өзгөрүшүн көзөмөлдөө үчүн көбүрөөк мүмкүнчүлүктөрдү берет, бирок эгерде башкаруу жетишсиз болсо, тез жоготуу коркунучун жогорулатат.
Финансы рыногунда туруксуздук эки негизги түрүнөн келип чыгат. Тарыхый туруксуздук өткөн баа маалыматтарынын негизинде эсептелет, орточо көрсөткүчкө карата кирешелүүлүктүн дисперсиясын өлчөө үчүн стандарттык четтөө колдонулат. Башка жагынан алганда, имплициттүү туруксуздук рыноктун келечектеги туруксуздуктарды күтүүсүн чагылдырат, ал опцион бааларынан алынат. Акыркысы өзгөчө актуалдуу, анткени ал диаграммаларда чагылдырылганга чейин тобокелдик чөйрөсүн алдын ала көрөт.
Туруксуздукка эмне себеп болот жана ал эмне үчүн убакыттын өтүшү менен өзгөрүп турат?
Рыноктун туруксуздугу күтүүсүздөн пайда болбойт. Анын аныкталуучу себептери бар жана аларды түшүнүү соодагерлерге чоң өзгөрүүлөрдүн мезгилдерин алдын ала билүүгө жана алдын ала даярданууга жардам берет.
Борбордук банктын, айрыкча АКШнын Федералдык резерв системасынын чечимдери негизги себептердин бири болуп саналат. ФРС пайыздык чендерди көтөргөндө же төмөндөткөндө, таасири бардык дүйнөлүк рынокторго дароо таасирин тийгизет. Андан тышкары, АКШнын эмгек акы көрсөткүчтөрү, КБИнин инфляция индекси же ИДП сыяктуу тиешелүү макроэкономикалык маалыматтар жарыяланган учурда, айрыкча сандар рыноктун күтүүлөрүнөн айырмаланганда, кескин өзгөрүүлөрдү жаратат.
Геосаясий окуялар, мисалы, чыр-чатактар, санкциялар жана ири экономикалардын ортосундагы соода саясатындагы өзгөрүүлөр да туруксуздукту кескин күчөтөт. 2020-жылы АКШнын VIX индекси пандемиялык дүрбөлөңдүн туу чокусунда 82 пунктка жеткен, бул ошол кездеги дүйнөлүк рыноктордогу белгисиздиктин деңгээлин чагылдырган тарыхый деңгээл. Ири фонддор позицияларды тез арада ликвиддештириши керек болгон ликвиддүүлүк кризистери баштапкы көйгөйгө тиешеси жок активдерге таасир этүүчү туруксуздук толкундарын да жаратат.
Башка жагынан алганда, экономикалык туруктуулук, алдын ала айтууга боло турган өсүш жана так акча-кредит саясаты чөйрөсү туруксуздукту басаңдатууга жакын. Бул мезгилдерде рынок бир калыпта кыймылдайт жана баалар жаңылыктарга анчалык катуу реакция кылбайт.
Волатилдүүлүктү кантип өлчөө керек: ATR, Боллинджер тилкелери жана VIX
Өзгөрмөлүүлүктү сезип иштеген трейдер анын интенсивдүүлүгүн өлчөө жана операциялык чечимдерин реалдуу рыноктук чөйрөгө ылайык калибрлөө үчүн белгилүү бир индикаторлорду колдонот.
Дж. Уэллс Уайлдер тарабынан түзүлгөн ATR же Орточо Чыныгы Диапазон белгилүү бир мезгил ичиндеги баа кыймылдарынын орточо амплитудасын, адатта 14 шамды өлчөйт. ATR көтөрүлгөндө, бул рыноктун күчтүүрөөк кыймылдап жатканын билдирет. Ал төмөндөгөндө, кыймылдардын көбүрөөк кармалып турганын билдирет. Иш жүзүндө, ATR токтотууларды жана максаттуу пункттарды активдин учурдагы туруксуздугуна шайкеш келгидей өлчөмдөрдө өлчөө үчүн колдонулат, бул эрте токтотуулардан жана реалдуу эмес максаттардан качууга мүмкүндүк берет.
Боллинджер тилкелери, өз кезегинде, стандарттык четтөөнүн негизинде баанын айланасында канал тартат, адатта 20 мезгилдик кыймылдуу орточо көрсөткүчтөн жогору жана төмөн эки четтөө болот. Тилкелер ачылганда, волатилдүүлүк жогору болот. Алар кысылып жабылганда, рынок олуттуураак кыймыл үчүн энергия топтойт. Бул кысылуу жана андан кийин кеңейүү схемасы техникалык анализде эң кеңири колдонулган орнотуулардын бири болуп саналат.
VIX, коркуу индекси катары белгилүү, рыноктун S&P 500 боюнча кийинки 30 күндүн ичинде күтүлүп жаткан кыйыр туруксуздугун өлчөйт. 20дан төмөн VIX салыштырмалуу тынч рынокту билдирет. 20 жана 30 ортосунда этияттык жана орточо турбуленттүүлүк керек. 30дан жогору болсо, дүрбөлөң жана рыноктун кризистик режимде болушу көрсөтүлөт. Бразилиялык соодагерлер үчүн АКШнын VIX түз шилтеме болуп саналат, анткени ал Ибовеспанын жүрүм-туруму менен байланыштуу: АКШда коркуу күчөгөндө, капитал өнүгүп келе жаткан рынокторду таштап, бразилиялык фондулук рынокту төмөндөтүп, реалдуу валютага басым жасайт.
Трейдер өтө туруксуз чөйрөдө өзүнүн позициясын кантип тууралайт?
Рыноктун жогорку туруксуздугу чоң өзгөрүүлөргө туруштук берүүгө даярдыкты гана эмес, конкреттүү операциялык түзөтүүлөрдү талап кылат. Биринчи түзөтүү позициянын өлчөмүндө болот. Эгерде активдин ATR эки эсе көбөйсө, анда ар бир соодадагы тобокелдик пропорционалдуу түрдө эки эсеге көбөйөт. Капиталдагы ошол эле пайыздык тобокелдикти сактоо үчүн трейдер лоттордун же келишимдердин көлөмүн азайтышы керек. Бул коопсуздукка негизделген коргонуу чечими эмес; бул тобокелдиктерди башкаруу математикасы.
Экинчи түзөтүү стоп-лосс буйрутмаларында. Туруксуз рыноктордо бири-бирине өтө жакын жайгашкан стоп-лосс буйрутмалары өзгөрүүлөрдүн кадимки ызы-чуусунан улам пайда болуп, техникалык жактан жарактуу соодаларды өнүктүрүүгө орун калганга чейин токтотот. Бул сценарийде стоп-лосс буйрутмасынын аралыгы азыраак өзгөрүүлөрү бар күндөрдүн ATRине эмес, учурдагы ATRге (орточо соода көлөмүнө) калибрлениши керек.
Үчүнчү түзөтүү - бул жазуулардын тандалмалуулугунда. Өтө туруксуз чөйрөдө кыймылдар тезирээк, ал эми артка чегинүүлөр кескин болот. Тажрыйбалуу соодагерлер мындай учурларда, кирүүдөн мурун так ырастоолорду күтүү жана күнүнө соодалардын санын азайтуу, санга караганда сапатты артыкчылыктуу деп эсептешет. "Институттар да өздөрүн ачыкка чыгарбай жатышат. Анда эмне үчүн биз өзүбүздү толук колдон чыгарбашыбыз керек?", - деп комментарий берди соодагер Элисон Корреа GainCast каналынын доллардын туруксуздугу тууралуу дебатында.
Трейдер өзүн туруксуздугу төмөн чөйрөдө кандай абалда кармайт?
Төмөн волатилдүүлүк чөйрөсүнүн өзүнүн кыйынчылыктары бар. Рынок жай кыймылдайт, өзгөрүүлөр азыраак болот жана кыска мөөнөттүү максаттары бар скальпинг стратегиялары натыйжалуулугун жоготот. Бирок, волатилдүүлүктү кысуу маанилүү сигналды алып жүрөт: жалпысынан алганда, рынок олуттуураак кыймылга чейин энергия топтойт.
Боллинджер тилкелерин көзөмөлдөгөн трейдерлер бул жыйрылуу схемасын аныктап, волатилдүүлүк кайрадан кеңейген учурга даярданышат. Волатилдүүлүктүн төмөн мезгилинде, жөн гана диаграмма ачык болгондуктан керексиз соода жүргүзүүгө мажбурлабай, тартиптүү күтүү - бул жетилген трейдерлерди кыймылдын жоктугуна чыдай албагандыктан ашыкча соода кылгандардан айырмалап турган жөндөм.
Бирок, төмөн волатилдүүлүк тобокелдиктин жоктугун билдирбейт. Узак убакытка созулган кысуу менен активдер эки тарапка тең күчтүү чыгып кетиши мүмкүн, ал эми бул контексттен кабары жок соодагерлер кыймыл пайда болгондо жетиштүү токтотуу-жоготуу мейкиндиги жок кармалып калышы мүмкүн.
Соода кылбаган учурда эң жакшы позициялоо болуп саналат
Соодадагы эң татаал жана ошол эле учурда эң жетилген чечимдердин бири - бул чөйрө иштөө үчүн жагымдуу шарттарды сунуштабаган учурду таануу. FOMC жолугушуулары, АКШнын инфляция боюнча маалыматтары же күтүлбөгөн геосаясий окуялар сыяктуу таасирдүү окуялар волатилдүүлүк өтө жогору болгон жана баалардын кыймылы кандайдыр бир техникалык анализге каршы турган учурларды жаратат.
Мындай учурларда, тобокелдикти азайтуу же толугу менен сыртта калбоо - бул кайраттуулуктун жетишсиздиги эмес, мыйзамдуу техникалык чечим. XP компаниясынын инвестициялык аналитиги Андре Мораес Infomoney менен болгон маегинде фондулук рыноктогу өтө туруксуз мезгилде "эң жакшы вариант сыртта калбоо болушу мүмкүн" деп белгилеп, ал тургай кесиптик фонддор да мындай шарттарда олуттуу жоготууларга учураганын баса белгиледи.
Акырында, рыноктун туруксуздугу туруктуу. Өзгөрүп турган нерсе - бул интенсивдүүлүк. Ал эми учурдагы туруксуздук деңгээлине жараша өзүн башкача позициялоону үйрөнгөн трейдер чыныгы артыкчылык менен иштейт, анткени алар ар бир күндү бирдей мамиле кылбайт.
Эгер сиз соодага олуттуу мамиле кылсаңыз, анда сизге тапшырмага жооп берген платформа керек. Ebinex Ал графикалык манипуляциясыз жана тартиптүү соодагерлерге каалаган рынок чөйрөсүндө иштөө үчүн керектүү куралдар менен ачык-айкын аткарууну сунуштайт. Эсебиңизди ачыңыз, KYC/2FA'ны активдештириңиз жана эң жогорку киреше, эң жогорку соода көлөмү жана эң жогорку депозит көлөмү категорияларында доллар менен байгелер менен чемпионаттарда атаандашыңыз.
Мазмун жактыбы? Аны башка соодагерлер менен бөлүшүңүз жана [социалдык медиа платформасынын аталышы] сайтындагы көбүрөөк макалаларды ээрчиңиз. blog.ebinex.com
