Волуменот е една од најпотценетите точки на податоци во техничката анализа. Додека повеќето трговци се фокусираат исклучиво на цената, волуменот го открива интензитетот зад секое движење на пазарот, покажувајќи дали постои вистинско убедување зад трендот или само шум. Максимата на аналитичарот Џозеф Гранвил, креатор на индикаторот OBV во 1963 година, добро го сумира тоа: волуменот и претходи на цената.
Зошто обемот е важен за движењата на пазарот?
Секое движење на цената е резултат на нерамнотежа помеѓу купувачите и продавачите. Кога оваа нерамнотежа се јавува со висок обем на тргување, тоа значи дека многу учесници се согласиле на тоа ниво на цената. Кога тоа се случува со низок обем, движењето има тенденција да биде кревко и подложно на пресврт.
Следствено, анализата на обемот заедно со цената нуди многу поцелосна слика отколку набљудувањето на цената изолирано. Пробив на отпор придружен со значителен обем носи различна тежина од пробив со обем под просекот.
Како обемот го потврдува или го побива трендот?
Во здрав тренд на раст, обемот има тенденција да се зголемува за време на движењата нагоре и да се намалува за време на корекциите. Ова укажува дека купувачите се поагресивни од продавачите и дека трендот има вистинско учество на пазарот зад себе.
Меѓутоа, кога цената расте, но обемот прогресивно се намалува, ова сигнализира губење на куповната моќ. Пазарните движења ја губат поддршката, а веројатноста за пресврт се зголемува. Истиот принцип важи и за трендовите на опаѓање: зголемувањето на обемот за време на опаѓање го потврдува притисокот за продажба, додека намалувањето на обемот укажува на исцрпеност на движењето.
Што се отстапувања во волуменот и како да ги прочитате?
Дивергенција на волуменот се јавува кога однесувањето на волуменот и однесувањето на цените се движат во спротивни насоки. Овие дивергенции често се првите знаци дека движењата на пазарот се пред промена.
| Дивергенција | Што се случува | Сигнал |
|---|---|---|
| Голем обем со странично движење на цените | Тивка акумулација пред движење. | Следно со висок потенцијал |
| Пад на обемот во нагорен тренд. | Купувачите се повлекуваат | Знак на слабеење |
| Врвен волумен во поддршка | Голем обем на нарачки што апсорбира продажба. | Можен пресврт |
| Голем волумен на пробив | Потврда за јачината на движењето | Најверојатно продолжение |
Волуменот на рамнотежа, или OBV, е индикатор креиран од Гранвил за квантифицирање на овие дивергенции. Тој го акумулира волуменот од деновите на раст и го одзема волуменот од деновите на пад, генерирајќи кумулативна линија. Кога OBV расте додека цената осцилира странично, тоа укажува на акумулација. Кога OBV паѓа додека цената сè уште расте, тоа укажува на дистрибуција. Првенствено, важен е наклонот на линијата на OBV, а не нејзината апсолутна вредност.
Како да се идентификуваат лажни акни со помош на волумен?
Една од најпрактичните употреби на отчитувањето на волуменот е идентификување на лажни пробиви. Кога цената надминува релевантно ниво на поддршка или отпор, но волуменот останува низок или под историскиот просек, многу е веројатно дека пробивот е лажен.
Сепак, кога цената ќе пробие ниво со значително надпросечен волумен, особено придружено со силно затворање на свеќата при пробивот, сигурноста на движењето се зголемува. Понатаму, обемот на свеќата веднаш по пробивот е исто така важен: одржливиот обем во последователните периоди сугерира дека пазарот го прифатил новото ценовно ниво.
Дневен обем на економски податоци и релевантни настани.
Во деновите кога се објавуваат важни макроекономски податоци, како што се одлуките на CPI или FOMC, обемот има тенденција значително да се зголемува. Сепак, овој обем не е секогаш насочен. Пазарните движења веднаш по објавувањето се обично променливи, со скокови на обемот во двата правци пред пазарот да најде рамнотежа.
Затоа, чекањето обемот да се стабилизира во минутите или часовите по објавувањето на податоците обично нуди појасно отчитување отколку обидот да се толкува почетниот врв. Понатаму, просечниот обем на денот пред настанот има тенденција да биде под нормалата, бидејќи многу трговци избегнуваат отворање позиции пред објавувањето.
Јачината на звукот не гарантира насока, но укажува на сила.
Правилното читање на обемот не ја елиминира неизвесноста на движењата на пазарот. Ниеден индикатор не го прави тоа. Сепак, комбинирањето на анализата на обемот со читање на структурата на цените, релевантните нивоа на поддршка и отпор и макроекономскиот контекст го трансформира обемот во дополнителен слој на потврда што го подобрува квалитетот на одлуките за тргување.
Сериозна платформа за сериозни трговци. Ебинекс Работи со транспарентно извршување, Pix (бразилски систем за моментално плаќање) и брзо повлекување. Отворете ја вашата сметка, активирајте KYC и 2FA и натпреварувајте се во шампионатите.
Дали ви се допадна содржината? Споделете ја со други трговци и следете повеќе анализи на [линк до веб-страницата за анализи]. блог.ebinex.com
