هر واپاري شروعاتي طور تي سکي ٿو ته داخلا ڪيئن ڳڻڻ، اسٽاپ مقرر ڪرڻ، ۽ منصوبي جا هدف ڪيئن مقرر ڪرڻ. ڪجھ ماڻهو پنهنجي حساب ۾ ٽي متغير شامل ڪن ٿا جيڪي خاموشي سان ڪم ڪن ٿا ۽ منظم طريقي سان نتيجن کي ختم ڪن ٿا: سلپج، اسپريڊ، ۽ عملدرآمد جي معيار. انهن مان ڪنهن به عنصر کي نظرانداز ڪرڻ هڪ لڪيل قيمت سان ڪم ڪري رهيو آهي جنهن جي ڪا به حڪمت عملي ڊگهي عرصي ۾ تلافي نه ڪري سگهي.
سلپيج ڇا آهي ۽ واپار ۾ اهو ڇو ٿيندو آهي؟
جڏهن توهان توقع کان مختلف قيمت تي واپار ڪندا آهيو ته توهان کي سلپيج جو تجربو ٿيندو آهي. اهو تڏهن ٿيندو آهي جڏهن آرڊر جي تصديق ٿيڻ سان ئي قيمت تبديل ٿي ويندي آهي. اصطلاح انگريزي مان آيو آهي ۽ بلڪل هن صورتحال کي بيان ڪري ٿو: قيمت عملدرآمد جي وقت سلپ ٿي ويندي آهي. هي فرق مثبت ٿي سگهي ٿو، جڏهن واپاري خريداري تي توقع کان گهٽ ادا ڪري ٿو يا وڪرو تي وڌيڪ وصول ڪري ٿو، يا منفي، جيڪو سڀ کان عام ڪيس آهي ۽ جيڪو واقعي نتيجن تي وزن رکي ٿو.
هي رجحان آرڊر موڪلڻ ۽ سرور پاران ان جي تصديق جي وچ ۾ وقفي ۾ ٿئي ٿو. ٽرانزيڪشن جي عمل ۾ عام طور تي 50 کان 300 ملي سيڪنڊ لڳن ٿا، جيڪو بروڪر جي رفتار تي منحصر آهي. هن وقفي دوران، قيمت گهٽجي سگهي ٿي. غير مستحڪم اثاثن ۾، هي وقت مارڪيٽ لاءِ ڪافي آهي ته هو باضابطه طور تي موجود ٿيڻ کان اڳ ئي پوزيشن جي خلاف حرڪت ڪري.
توهان متوقع آرڊر جي قيمت ۽ اصل عملدرآمد جي قيمت جي وچ ۾ فيصد فرق کي ماپي سلپيج جو حساب لڳايو ٿا.
فارمولا هي آهي:
سلپيج (%) = [(عمل درآمد جي قيمت گھٽائي متوقع قيمت) متوقع قيمت سان ورهايل] x 100. هڪ واپاري جيڪو R$ 5,00 تي داخل ٿيڻ جي اميد رکي ٿو ۽ آرڊر R$ 5,05 تي تصديق ٿيل آهي، ان کي 1٪ جي سلپيج جو شڪار ٿيو. اهو ننڍڙو لڳي ٿو. درجنين مهيني آپريشنن تي گڏ ٿيل، اهو نتيجن جي وکر ۾ هڪ حقيقي گهٽتائي جي نمائندگي ڪري ٿو.
slippage جا بنيادي سبب ڇا آهن؟
مالي مارڪيٽن ۾ اڪثريت جي سلپج واقعن لاءِ ٽي عنصر ذميوار آهن.
پهرين اتار چڙهاؤ آهي. اعليٰ اثر واري معاشي ڊيٽا، سود جي شرح جي فيصلن، يا جيو پوليٽيڪل واقعن جي اشاعت تيز قيمت جي حرڪت، اسپريڊ کي وڌائڻ ۽ سلپج جو خطرو وڌائي سگھي ٿي. هن وقت، مارڪيٽ ڪنهن به انفراسٽرڪچر جي عمل کان وڌيڪ تيزيءَ سان هلي ٿي، ۽ عمل جي وقت موجود قيمت هاڻي ساڳي نه رهي آهي جيئن اسڪرين تي هئي جڏهن واپاري داخل ٿيڻ جو فيصلو ڪيو.
ٻيو عنصر ليڪويڊٽي آهي. گهٽ واپاري حجم يا خراب ڀريل آرڊر بڪ سان مارڪيٽن ۾ سلپيج وڌيڪ ممڪن آهي. ننڍا سرمائيداري اثاثا، غير ملڪي ڪرنسي جوڙا، ۽ گهٽ حجم وارا ڪرپٽو ڪرنسي اهڙا ماحول آهن جتي هي خطرو پاڻ کي تمام گهڻي شدت سان ظاهر ڪري ٿو.
پليٽ فارم جو انفراسٽرڪچر پڻ سڌو سنئون سلپج تي اثر انداز ٿئي ٿو. جڏهن دير وڌيڪ هوندي آهي، ته آرڊر ان قيمت کان مختلف قيمت تي عمل ۾ آڻي سگهجي ٿو جيڪا واپاري اسڪرين تي ڏٺي هئي، خاص طور تي تيز اتار چڙهاؤ جي دور ۾. جيڪڏهن عملدرآمد ۾ دير ٿئي ٿي، ته مارڪيٽ تصديق کان اڳ حرڪت ڪري سگهي ٿي، جنهن جي ڪري واپاري اهم داخلا يا نڪرڻ جا پوائنٽ وڃائي سگهي ٿو.
هن صورت ۾، سلپج قدرتي مارڪيٽ جي حرڪت جي ڪري نه، پر انفراسٽرڪچر جي ناڪامي جي ڪري ٿئي ٿو. جيئن ته اهو استعمال ٿيندڙ ٽيڪنالاجي تي منحصر آهي، هن قسم جي مسئلي کان هڪ موثر ۽ تيز پليٽ فارم سان بچي سگهجي ٿو.
اسپريڊ سلپيج کان ڪيئن مختلف آهي؟
اسپريڊ ۽ سلپيج الڳ الڳ تصور آهن جن کي واپاري اڪثر مونجهارو ڏيندا آهن. سلپيج آرڊر جي مخصوص عملدرآمد سان لاڳاپيل آهي، جڏهن ته اسپريڊ هڪ موروثي مارڪيٽ جي خاصيت آهي ۽ خريد ۽ وڪرو جي قيمتن جي وچ ۾ فرق جي نمائندگي ڪري ٿو. اسپريڊ هميشه موجود آهي، ڪنهن به عملدرآمد جي مسئلن کان سواءِ. سلپيج مخصوص حالتن ۾ ٿئي ٿو.
بِڊ-اسڪ اسپريڊ هر ٽرانزيڪشن جي ضمني قيمت طور ڪم ڪري ٿو. جڏهن ڪو واپاري خريد ڪري ٿو، ته اهي پڇيل قيمت ادا ڪن ٿا، جيڪا ٻنهي مان وڌيڪ آهي. جڏهن اهي وڪرو ڪن ٿا، ته انهن کي بِڊ جي قيمت ملي ٿي، جيڪا گهٽ آهي. EUR/USD جهڙن انتهائي مائع جوڙن ۾، هي اسپريڊ عام طور تي تنگ هوندو آهي. گهٽ مائع اثاثن ۾، اسپريڊ وسيع هوندو آهي، جيڪو سلپج جو امڪان پڻ وڌائيندو آهي.
هيٺ ڏنل جدول ٻن تصورن جي وچ ۾ فرق کي مختصر ڪري ٿو:
| مضمون | پکڙيل | Slippage |
|---|---|---|
| جڏهن اهو ٿئي ٿو | هر آپريشن ۾ | مخصوص حالتن ۾ |
| بڻ | مارڪيٽ بولي/پڇڻ ۾ فرق | عملدرآمد دوران قيمت ۾ تبديلي |
| اڳڪٿي | جزوي طور تي اڳڪٿي لائق | متغير ۽ غير متوقع |
| ڊائرينو | اهو هميشه واپاري کي خرچ ڪندو آهي. | اهو مثبت يا منفي ٿي سگهي ٿو. |
| چيڪ ڪريو | مائع اثاثن جو انتخاب | آرڊر جو قسم ۽ ڪارآمد پليٽ فارم |
آرڊر جو قسم سلپج کي ڇو متاثر ڪري ٿو؟
مارڪيٽ آرڊر ۽ لمٽ آرڊر جي وچ ۾ چونڊ سڌو سنئون سلپج ڪنٽرول تي اثر انداز ٿئي ٿي. جڏهن توهان مارڪيٽ آرڊر موڪليندا آهيو، ته اهو فوري طور تي بهترين دستياب قيمت تي عمل ۾ آندو ويندو آهي، جيڪو ملي سيڪنڊن ۾ مختلف ٿي سگهي ٿو، جنهن سان سلپج پيدا ٿئي ٿو. هڪ اسٽاپ نقصان، جڏهن شروع ٿئي ٿو، اهو پڻ مارڪيٽ آرڊر بڻجي ويندو آهي ۽ هن قيمت جي اتار چڙهاؤ جي تابع هوندو آهي.
هڪ حد جي آرڊر ۾، توهان صحيح عملدرآمد جي قيمت مقرر ڪندا آهيو. هن صورت ۾، ڪو به سلپج نه هوندو آهي، ڇاڪاڻ ته آرڊر صرف مخصوص قيمت تي عمل ۾ آندو ويندو. جڏهن ته، جيڪڏهن مارڪيٽ ان قيمت تي نه پهچندي، ته آرڊر تي عمل نه ڪيو ويندو.
هڪ واپاري جيڪو غير مستحڪم اثاثن ۾ مارڪيٽ آرڊر استعمال ڪري ٿو، اهو عملدرآمد جي وقت موجود قيمت کي قبول ڪري ٿو، جيڪو به هجي. ٻئي طرف، هڪ حد آرڊر ضمانت ڏئي ٿو ته عملدرآمد صرف اڳواٽ مقرر ڪيل قيمت تي يا ان کان بهتر ٿيندو، منفي سلپج جي خطري کي ختم ڪندي.
ڏينهن جي واپارين ۽ اسڪيلپرز لاءِ، هي انتخاب هر واپار جي خطري-انعام جي تناسب تي سڌو اثر وجهي ٿو. ننڍا آرڊر به سلپيج جو شڪار ٿي سگهن ٿا، خاص طور تي گهٽ-ليڪويڊٽي اثاثن ۾ يا وڏي اتار چڙهاؤ جي دور ۾. جڏهن هڪ واپاري سڄي مهيني ۾ ڪيترائي واپار ڪندو آهي، ته سلپيج جا اثر جمع ٿيندا آهن. ننڍن نقصانن جو مجموعو منافعي تي ان کان وڌيڪ اثر انداز ٿي سگهي ٿو جيترو اهو لڳي ٿو.
HFT پرچون واپاري لاءِ سلپيج کي ڪيئن وڌائي ٿو؟
هاءِ فريڪوئنسي ٽريڊنگ ان ماحول ۾ هڪ اضافي متغير متعارف ڪرائي ٿي جنهن ۾ پرچون واپاري ڪم ڪري ٿو. HFT سسٽم الٽرا فاسٽ الگورتھم استعمال ڪندا آهن ته جيئن ملي سيڪنڊن ۾ ننڍي قيمت جي ناڪامي کي استعمال ڪري سگهجي. پيدا ٿيندڙ مسئلن مان هڪ آهي جنهن کي فينٽم ليڪويڊٽي چيو ويندو آهي، جتي الگورتھم وڏا آرڊر ڏيکاريندا آهن جن ۾ گهري ليڪويڊٽي هوندي آهي ۽ جڏهن وڏو واپار ويجهو ايندو آهي ته انهن کي منسوخ ڪري ڇڏيندا آهن. نتيجي طور، پرچون واپاري اوچتو سلپج جو تجربو ڪري سگهن ٿا جڏهن اهي آرڊر صرف غائب ٿي ويندا آهن.
هي منظرنامو انهن پليٽ فارمن تي وڌيڪ عام آهي جيڪي بدسلوڪي خودڪار طريقن جي خلاف واضح پاليسيون اختيار نه ڪندا آهن. ان کان علاوه، واپار ڪندڙ مارڪيٽ کي منسوب ڪيل سلپيج جو حصو، حقيقت ۾، ان ماحول جي پيداوار ٿي سگهي ٿو جنهن ۾ اهي ڪم ڪن ٿا.
اسان عملي طور تي سلپيج جي اثر کي ڪيئن گهٽائي سگهون ٿا؟
مڪمل طور تي سلپيج کي ختم ڪرڻ ممڪن ناهي. تنهن هوندي به، ان کي منظم ڪرڻ ڪنهن به واپاري جي پهچ ۾ آهي جنهن وٽ هڪ منظم طريقو آهي.
مارڪيٽ آرڊرن تي حد آرڊرن کي ترجيح ڏيڻ، خاص طور تي اڳواٽ منصوبابندي ڪيل داخلا لاءِ، عملدرآمد جي قيمت تي ڪنٽرول کي يقيني بڻائي ٿو. چوٽي جي ليڪويڊٽي ڪلاڪن دوران واپار، جهڙوڪ لنڊن ۽ نيو يارڪ فاریکس سيشن جي اوورليپ دوران، مخالف پارٽين جي گهٽتائي جي ڪري آرڊر سلپ ٿيڻ جو امڪان گهٽائي ٿو. اعليٰ اثر واري ميڪرو اڪنامڪ ڊيٽا رليز جي چوڌاري داخلا کان پاسو ڪرڻ اوچتو حرڪتن جي نمائش کي گهٽائي ٿو جيڪي سلپج کي وڌائين ٿيون.
وڌيڪ، هر واپار ۾ منصوبابندي ڪيل قيمت ۽ عملدرآمد قيمت جي وچ ۾ فرق کي منظم طريقي سان رڪارڊ ڪرڻ سان نمونن جي سڃاڻپ ممڪن ٿي ويندي آهي. جيڪڏهن منفي سلپيج هڪ خاص وقت تي، هڪ مخصوص اثاثن سان، يا ڪجهه مارڪيٽ حالتن هيٺ بار بار ٿئي ٿو، ته واپاري وٽ پنهنجي حڪمت عملي کي ترتيب ڏيڻ يا پليٽ فارم جي انفراسٽرڪچر تي سوال ڪرڻ لاءِ ٺوس ڊيٽا هوندو آهي جتي اهي ڪم ڪري رهيا آهن.
پليٽ فارم جي چونڊ عملدرآمد جي معيار کي ڇو بيان ڪري ٿي؟
هڪ پليٽ فارم جنهن ۾ گهٽ سائيز وارا سرور هوندا آهن، اهو خاص طور تي چوٽي جي طلب جي وقتن ۾ پروسيسنگ قطارون ٺاهيندو آهي، جيڪي ساڳئي وقت هوندا آهن جڏهن مارڪيٽ تمام گهڻي حرڪت ڪندي آهي. سست پليٽ فارم غير مستحڪم دورن دوران سلپج کي وڌائيندا آهن، جيڪي خاص طور تي تڏهن هوندا آهن جڏهن واپاري سڀ کان وڌيڪ آرڊر موڪليندا آهن. نتيجو نتيجن جو هڪ منظم خرابي آهي جيڪو واپاري اڪثر ڪري حڪمت عملي سان منسوب ڪندو آهي، جڏهن مسئلو انفراسٽرڪچر ۾ هوندو آهي.
ايبينڪس پليٽ فارم بغير بلاڪ ڪرڻ جي، گرافڪ هٿرادو ڪرڻ جي، ۽ بوٽس، اسڪرپٽ، يا ڪنهن به خودڪار جي استعمال لاءِ صفر رواداري سان ڪم ڪري ٿو جيڪو قيمت جي ٺهڻ يا ٻين استعمال ڪندڙن جي تجربي ۾ مداخلت ڪري ٿو. اهو يقيني بڻائي ٿو ته ڏيکاريل قيمت فيصلي جي وقت حقيقي مارڪيٽ قيمت سان مطابقت رکي ٿي ۽ اهو عمل حساب ڪيل سطح تي ٿئي ٿو. پڪس ذريعي فوري طور تي جمع ڪرڻ، پڪس ۽ ڪرپٽو ذريعي ڪڍڻ، ۽ فاریکس، انڊيڪس ۽ ڪرپٽو ڪرنسي تائين رسائي سان، ايبينڪس اهو ماحول فراهم ڪري ٿو جيڪو سنجيده واپارين کي گهرجي ته جيئن ٽيڪنيڪل سلپج نتيجي ۾ متغير نه رهي.
ڪنهن حد تائين لِڪڻ ناگزير آهي. خراب انفراسٽرڪچر جي ڪري لِڪڻ ناگزير ناهي.
ڇا هي مواد مددگار هو؟ ان کي ٻين واپارين سان شيئر ڪريو جن اڃا تائين اهو حساب نه ڪيو آهي ته انهن جي مهيني جي نتيجن ۾ سلپيج ۽ اسپريڊ ڪيترو خرچ ڪري رهيا آهن.
