Utete wa soko ni mojawapo ya maneno ya kawaida katika maisha ya kila siku ya biashara na, wakati huo huo, mojawapo ya yanayotafsiriwa vibaya zaidi. Wafanyabiashara wengi huchukulia utete kama tishio linalopaswa kuepukwa, jambo linaloashiria hatari au kutokuwa na utulivu. Hata hivyo, uhusiano na utete hufafanua ubora wa mfanyabiashara zaidi ya mkakati wa kiufundi anaotumia. Kujua wakati inapowafaa, wakati inahitaji tahadhari, na jinsi ya kurekebisha nafasi wakati wa msukosuko tofauti ni sehemu muhimu ya usimamizi wa uendeshaji.
Uthabiti si jambo zuri wala baya kwa asili. Ni sifa ya soko. Kinachoamua utendaji wa mfanyabiashara mbele yake ni utayari wake.
Utete wa soko ni nini na unajidhihirishaje?
Uthabiti ni kipimo cha kiasi ambacho bei ya mali hubadilika kwa kipindi fulani. Kadiri uthabiti unavyoongezeka, ndivyo bei inavyobadilika kwa kasi na kwa kasi zaidi. Kadiri uthabiti unavyopungua, ndivyo mienendo inavyokuwa thabiti na inayotabirika zaidi.
Hisa inayobadilika kati ya R$20 na R$22 kwa mwezi mmoja ina uthabiti mdogo sana kuliko ile inayobadilika kati ya R$15 na R$40 katika kipindi hicho hicho. Hisa ya mwisho inatoa fursa kubwa za kunasa mabadiliko ya bei, lakini pia huongeza hatari ya hasara ya haraka ikiwa usimamizi hautoshi.
Katika soko la fedha, tete hutokana na aina mbili kuu. Tetemeko la kihistoria huhesabiwa kulingana na data ya bei ya zamani, kwa kutumia mkengeuko wa kawaida kupima mtawanyiko wa faida ikilinganishwa na wastani. Tetemeko lililodokezwa, kwa upande mwingine, linaonyesha matarajio ya soko ya mabadiliko ya siku zijazo, yanayotokana na bei za chaguo. Hili la mwisho ni muhimu hasa kwa sababu linatarajia mazingira ya hatari kabla ya kutokea kwenye chati.
Ni nini husababisha tete na kwa nini hubadilika baada ya muda?
Utete wa soko hautoki ghafla. Una sababu zinazotambulika, na kuzielewa huwasaidia wafanyabiashara kutarajia vipindi vya mabadiliko makubwa ya bei na kujiandaa mapema.
Maamuzi ya benki kuu, hasa yale ya Hifadhi ya Shirikisho nchini Marekani, ni miongoni mwa vichocheo vikuu. Wakati Fed inapoongeza au kupunguza viwango vya riba, athari hiyo hujitokeza mara moja katika masoko yote ya kimataifa. Zaidi ya hayo, data muhimu ya uchumi mkuu, kama vile takwimu za mishahara ya Marekani, faharisi ya mfumuko wa bei ya CPI, au Pato la Taifa, hutoa mabadiliko makali wakati wa kutolewa, hasa wakati nambari zinapotoka na matarajio ya soko.
Matukio ya kijiografia, kama vile migogoro, vikwazo, na mabadiliko katika sera ya biashara kati ya uchumi mkubwa, pia yaliongeza ghafla tete. Mnamo 2020, VIX ya Marekani ilifikia pointi 82 wakati wa kilele cha hofu ya janga, kiwango cha kihistoria kilichoakisi kiwango cha kutokuwa na uhakika katika masoko ya kimataifa wakati huo. Migogoro ya ukwasi, wakati fedha kubwa zinahitaji kufilisi nafasi haraka, pia huunda mawimbi ya tete ambayo huathiri mali ambazo hazihusiani na tatizo la awali.
Kwa upande mwingine, mazingira ya utulivu wa kiuchumi, ukuaji unaotabirika, na sera za fedha zilizo wazi huwa zinakandamiza tete. Katika vipindi hivi, soko husonga mbele zaidi, na bei haziguswi sana na habari.
Jinsi ya kupima tete: ATR, Bollinger Bands, na VIX
Mfanyabiashara anayefanya kazi kwa ufahamu wa tete hutumia viashiria maalum kupima nguvu yake na kurekebisha maamuzi yake ya uendeshaji kulingana na mazingira halisi ya soko.
ATR, au Average True Range, iliyoundwa na J. Welles Wilder, hupima wastani wa amplitude ya mienendo ya bei kwa kipindi fulani, kwa kawaida mishumaa 14. ATR inapopanda, inaonyesha kwamba soko linasonga kwa nguvu zaidi. Inaposhuka, inaashiria kwamba mienendo imedhibitiwa zaidi. Kwa vitendo, ATR hutumika kupima vituo na malengo kwa njia inayoendana na tete ya sasa ya mali, ikiepuka kusimama mapema na malengo yasiyo ya kweli.
Bendi za Bollinger, kwa upande wake, huchota njia inayozunguka bei kulingana na mkengeuko wa kawaida, kwa kawaida mikengeuko miwili juu na chini ya wastani wa kusonga wa vipindi 20. Bendi zinapofunguka, tete huwa juu. Zinapofungwa kwa mgandamizo, soko hukusanya nishati kwa ajili ya mwendo muhimu zaidi. Muundo huu wa mkato unaofuatwa na upanuzi ni mojawapo ya mipangilio inayotumika sana katika uchanganuzi wa kiufundi.
VIX, inayojulikana kama faharisi ya hofu, hupima tete inayotarajiwa ya soko kwa S&P 500 katika siku 30 zijazo. VIX chini ya 20 inaonyesha soko tulivu kiasi. Kati ya 20 na 30, tahadhari na msukosuko wa wastani unahitajika. Zaidi ya 30, hofu na soko katika hali ya mgogoro vinaonyeshwa. Kwa wafanyabiashara wa Brazil, VIX ya Marekani ni marejeleo ya moja kwa moja, kwani inahusiana na tabia ya Ibovespa: hofu inapoongezeka nchini Marekani, mtaji huwa unaondoka katika masoko yanayoibuka, ukiburuza soko la hisa la Brazil na kuweka shinikizo kwa hali halisi.
Mfanyabiashara anawezaje kurekebisha nafasi yake katika mazingira yenye tete sana?
Utete mkubwa wa soko unahitaji marekebisho halisi ya uendeshaji, si tu nia ya kuhimili mabadiliko makubwa. Marekebisho ya kwanza ni katika ukubwa wa nafasi. Ikiwa ATR ya mali itaongezeka maradufu, hatari kwa kila biashara itaongezeka maradufu kwa uwiano. Ili kudumisha asilimia sawa ya hatari katika mtaji, mfanyabiashara anahitaji kupunguza kiasi cha kura au mikataba. Huu si uamuzi wa kujihami unaotegemea ukosefu wa usalama; ni hesabu ya usimamizi wa hatari.
Marekebisho ya pili yako katika maagizo ya kusimamisha hasara. Maagizo ya kusimamisha hasara ambayo yako karibu sana katika masoko tete husababishwa na kelele ya kawaida ya mabadiliko ya bei, na kukomesha biashara halali kitaalamu kabla ya kuwa na nafasi ya kuendeleza. Katika hali hii, umbali wa agizo la kusimamisha hasara unahitaji kurekebishwa kwa ATR ya sasa (Kiasi cha Wastani cha Biashara), si kwa ATR ya siku zenye kushuka kidogo.
Marekebisho ya tatu ni katika uteuzi wa viingilio. Katika mazingira yenye tete sana, mienendo huwa ya haraka na mabadiliko huwa ya ghafla zaidi. Wafanyabiashara wenye uzoefu wanaripoti kwamba, katika nyakati hizi, bora ni kusubiri uthibitisho ulio wazi zaidi kabla ya kuingia na kupunguza idadi ya biashara kwa siku, wakipa kipaumbele ubora kuliko wingi. "Hata taasisi hazijifichui. Kwa nini tujifichue kwa mkono kamili?", alitoa maoni mfanyabiashara Alison Correa katika mjadala uliotangazwa na GainCast kuhusu tete ya dola.
Mfanyabiashara anajiwekaje katika mazingira yenye tete ndogo?
Mazingira yenye tete ndogo yana changamoto zake. Soko husonga polepole, mabadiliko ni madogo, na mikakati ya kuongeza kasi yenye malengo ya muda mfupi hupoteza ufanisi. Hata hivyo, mgandamizo wa tete hubeba ishara muhimu: kwa ujumla, soko hukusanya nishati kabla ya hatua muhimu zaidi.
Wafanyabiashara wanaofuatilia Bendi za Bollinger hutambua muundo huu wa mkazo na hujiandaa kwa wakati ambapo tete itaongezeka tena. Kusubiri kwa nidhamu wakati wa vipindi vya tete ndogo, bila kulazimisha biashara zisizo za lazima kwa sababu tu chati iko wazi, ni ujuzi unaowatenganisha wafanyabiashara waliokomaa na wale wanaofanya biashara kupita kiasi kwa sababu hawawezi kuvumilia kutokuwepo kwa harakati.
Hata hivyo, tete ndogo haimaanishi kutokuwepo kwa hatari. Mali zenye mgandamizo wa muda mrefu zinaweza kuzuka kwa nguvu katika pande zote mbili, na wafanyabiashara ambao hawajui muktadha huu wanaweza kukamatwa bila nafasi ya kutosha ya kusimama wakati harakati zinapotokea.
Wakati si biashara ndio nafasi bora zaidi
Mojawapo ya maamuzi magumu zaidi na wakati huo huo yaliyokomaa zaidi katika biashara ni kutambua wakati mazingira hayatoi hali nzuri za uendeshaji. Matukio yenye athari kubwa, kama vile mikutano ya FOMC, data ya mfumuko wa bei ya Marekani, au matukio yasiyotabirika ya kijiografia ya kisiasa, huunda nyakati ambapo tete ni kubwa sana na mienendo ya bei hupinga uchambuzi wowote wa kiufundi.
Katika nyakati hizi, kupunguza mfiduo au kukaa nje kabisa ni uamuzi halali wa kiufundi, si kushindwa kwa ujasiri. André Moraes, mchambuzi wa uwekezaji katika XP, alibainisha katika mahojiano na Infomoney kwamba wakati wa vipindi vya tete kubwa katika soko la hisa, "chaguo bora linaweza kuwa kukaa nje," akisisitiza kwamba hata fedha za kitaalamu zimepata hasara kubwa chini ya hali hizi.
Hatimaye, tete ya soko ni ya kudumu. Mabadiliko ni kiwango cha mabadiliko. Na mfanyabiashara anayejifunza kujiweka tofauti kulingana na kiwango cha sasa cha kushuka kwa thamani hufanya kazi kwa faida kubwa, kwa sababu hawachukulii kila siku kana kwamba ni sawa.
Ukichukulia biashara kwa uzito, unahitaji jukwaa linalofaa. Ebinex Inatoa utekelezaji wa uwazi, bila ujanja wa picha, na kwa zana ambazo wafanyabiashara wenye nidhamu wanahitaji kufanya kazi katika mazingira yoyote ya soko. Fungua akaunti yako, washa KYC/2FA, na shindana katika mashindano kwa zawadi kwa dola katika kategoria za faida kubwa zaidi, kiasi kikubwa zaidi cha biashara, na kiasi kikubwa zaidi cha amana.
Je, ulifurahia maudhui? Shiriki na wafanyabiashara wengine na ufuate makala zaidi kwenye [jina la jukwaa la mitandao ya kijamii]. blogu.ebinex.com
