מאַרק וואָלאַטיליטי איז איינער פון די מערסט געוויינטלעכע טערמינען אין דעם טעגלעכן לעבן פון טריידינג און, אין דער זעלבער צייט, איינער פון די מערסט פאַלש ינטערפּראַטירט. פילע טריידערז באַהאַנדלען וואָלאַטיליטי ווי אַ סאַקאָנע צו זיין אַוווידאַד, עפּעס וואָס ינדיקייץ געפאַר אָדער ינסטאַביליטי. אָבער, די שייכות מיט וואָלאַטיליטי דעפינירט אַ טריידער ס קוואַליטעט פיל מער ווי די טעכניש סטראַטעגיע וואָס זיי נוצן. וויסן ווען עס אַרבעט אין זייער טובה, ווען עס ריקווייערז וואָרענען, און ווי צו סטרויערן פּאַזישאַנינג אין פּנים פון פאַרשידענע אינטענסיטי פון אָסצילאַטיאָן איז אַ יקערדיק טייל פון אָפּעראַציאָנעל פאַרוואַלטונג.
וואַלאַטיליטעט איז נישט גוט און נישט שלעכט לויט זיין נאַטור. עס איז אַ כאַראַקטעריסטיק פון דעם מאַרק. וואָס באַשטימט אַ הענדלער'ס פאָרשטעלונג אין פּנים פון דעם איז זייער צוגרייטונג.
וואָס איז מאַרק וואָלאַטיליטי און ווי מאַניפעסטירט עס זיך?
וואלאטיליטעט איז א מאס פון וויפיל אן אקטיוו'ס פרייז וואקלאטירט איבער א געגעבענער צייט. ווי העכער די וואלאטיליטעט, אלץ אינטענסיווער און שנעלער די פרייז ענדערונגען. ווי נידעריגער די וואלאטיליטעט, אלץ מער סטאביל און פארזעבאר זענען די באוועגונגען געווענליך.
אן אקציע וואס פלוקטואירט צווישן R$20 און R$22 איבערן פארלויף פון א חודש האט א פיל נידעריגערע וואלאטיליטעט ווי איינע וואס פלוקטואירט צווישן R$15 און R$40 אין דער זעלבער צייט. די לעצטערע גיט גרעסערע מעגלעכקייטן צו כאפן פרייז באוועגונגען, אבער פארגרעסערט אויך דעם ריזיקע פון שנעלע פארלוסטן אויב די פארוואלטונג איז נישט גענוג.
אין דעם פינאַנציעלן מאַרק, שטאַמט וואָלאַטיליטי פון צוויי הויפּט טיפּן. היסטאָרישע וואָלאַטיליטי ווערט קאַלקולירט באַזירט אויף פאַרגאַנגענע פּרייז דאַטן, ניצנדיק די סטאַנדאַרט דיווייישאַן צו מעסטן די פאַרשפּרייטונג פון צוריקקער אין באַצוג צו דעם דורכשניט. אימפּליצירטע וואָלאַטיליטי, אויף דער אַנדערער האַנט, שפּיגלט אָפּ די מאַרק'ס ערוואַרטונג פון צוקונפֿטיקע פלוקטואַציעס, וואָס ווערט עקסטראַקטירט פון אָפּציע פּרייזן. די לעצטע איז באַזונדערס באַטייַטיק ווייַל עס אַנטיסיפּייץ די ריזיקאָ סביבה איידער עס מאַטעריאַליזירט זיך אויף די טשאַרץ.
וואָס איז די סיבה פֿאַר וואַלאַטילאַטי און פאַרוואָס ענדערט עס זיך מיט דער צייט?
מאַרק וואָלאַטיליטי קומט נישט אַרויס פון גאָרנישט. עס האט אידענטיפיצירבארע סיבות, און זיי צו פֿאַרשטיין העלפֿט טרעידערס פֿאָרויסזען פּעריאָדן פֿון גרעסערע פֿלוקטואַציעס און זיך צוגרייטן פֿון פֿאָרויס.
צענטראלע באנק באשלוסן, ספעציעל די פון די פעדעראלע רעזערוו אין די פאראייניגטע שטאטן, זענען צווישן די הויפט טריגערס. ווען די פעד הייבט אדער נידעריגערט אינטערעס ראטעס, רעווערבערירט דער אימפאקט גלייך איבער אלע גלאבאלע מארקן. דערצו, רעלאוואנטע מאקרא-עקאנאמישע דאטן, ווי די אמעריקאנער פעיראל ציפערן, די CPI אינפלאציע אינדעקס, אדער GDP, דזשענערירן שארפע באוועגונגען אין דער צייט פון ארויסגעבן, ספעציעל ווען די ציפערן ווייכן זיך אפ פון מארקעט ערווארטונגען.
געאפאליטישע געשעענישן, ווי קאנפליקטן, סאנקציעס, און ענדערונגען אין האנדלס פאליסי צווישן גרויסע עקאנאמיעס, פארשטארקן אויך פלוצלינג די וואלאטיליטעט. אין 2020, האט דער אמעריקאנער VIX דערגרייכט 82 פונקטן בעת דעם שפיץ פון דער פאנדעמיע פאניק, א היסטארישן לעוועל וואס האט אפגעשפיגלט דעם גראד פון אומזיכערהייט אין גלאבאלע מארקן אין יענער צייט. ליקווידיטעט קריזיסן, ווען גרויסע פאנדן דארפן שנעל ליקווידירן פאזיציעס, שאפן אויך כוואליעס פון וואלאטיליטעט וואס באטראפן אקטיוון וואס לכאורה זענען נישט פארבונדן מיטן ארגינעלן פראבלעם.
אויף דער אנדערער האַנט, סביבות פון עקאָנאָמישער פעסטקייט, פאָרויסזאָגבארער וווּקס, און קלאָרע געלט־פּאָליטיק טענדירן צו קאָמפּרעסירן וואַלאַטילאַטי. בעת די פּעריאָדן, באַוועגט זיך דער מאַרק מער לינעאַר, און פּרייזן רעאַגירן ווייניקער אינטענסיוו צו נייעס.
ווי צו מעסטן וואַלאַטילאַטי: ATR, Bollinger Bands, און VIX
א הענדלער וואס ארבעט מיט וואלאטיליטעט באוואוסטזיין ניצט ספעציפישע אינדיקאטארן צו מעסטן איר אינטענסיטעט און קאליברירן זייערע אפעראציאנעלע באשלוסן לויט די עכטע מארקעט סביבה.
די ATR, אדער דורכשניטלעכע אמתע ריינדזש, באשאפן דורך דזש. וועלעס וויילדער, מעסט די דורכשניטלעכע אמפליטודע פון פרייז באוועגונגען איבער א באשטימטע צייט, געווענליך 14 ליכט. ווען די ATR שטייגט, ווייזט עס אז דער מארק באוועגט זיך שטארקער. ווען עס פאלט, סיגנאלירט עס אז די באוועגונגען זענען מער איינגעהאלטן. אין פראקטיק, ווערט די ATR גענוצט צו באשטימען די גרייס פון אפשטאפס און צילן אויף א וועג וואס איז קאמפאטיבל מיט די יעצטיגע וואלאטיליטעט פון דעם אסעט, אויסמיידנדיג סיי פריצייטיגע אפשטאפס און סיי אומריאליסטישע צילן.
באָלינגער באַנדס, אין דער ריי, צייכענען אַ קאַנאַל אַרום דעם פּרייַז באַזירט אויף דער סטאַנדאַרט דיווייישאַן, געוויינטלעך צוויי דיווייישאַנז העכער און אונטער דעם 20-פּעריאָד מאָווינג דורכשניטלעך. ווען די באַנדס עפֿענען זיך, איז די וואָלאַטיליטי הויך. ווען זיי שליסן זיך אין קאַמפּרעשאַן, אַקיומיאַלירט דער מאַרק ענערגיע פֿאַר אַ מער באַטייטיק באַוועגונג. דעם מוסטער פון קאָנטראַקשאַן נאכגעגאנגען דורך יקספּאַנשאַן איז איינער פון די מערסט וויידלי געניצט סעטאַפּס אין טעכניש אַנאַליסיס.
דער VIX, באַקאַנט ווי דער שרעק אינדעקס, מעסט די מאַרק'ס ערוואַרטעטע אימפּליצירטע וואָלאַטיליטי פֿאַר די S&P 500 איבער די קומענדיקע 30 טעג. א VIX אונטער 20 ווייזט אויף א רעלאַטיוו רואיגן מאַרק. צווישן 20 און 30, איז נויטיק פֿאָרזיכטיקייט און מיטלמעסיקע טורבולענץ. העכער 30, איז פּאַניק און א מאַרק אין קריזיס מאָדע אנגעוויזן. פֿאַר בראַזיליאַנישע הענדלער, איז דער יו. עס. VIX א דירעקטע רעפֿערענץ, ווייל עס קאָרעלירט מיטן נאַטור פֿון די Ibovespa: ווען שרעק וואַקסט אין די יו. עס., טענדירט קאַפּיטאַל צו פֿאַרלאָזן אויפֿקומענדיקע מאַרקן, שלעפּנדיק אַראָפּ דעם בראַזיליאַנישן בערזע און לייגנדיק דרוק אויף דעם רעאַל.
ווי אזוי קען אַ טריידער אַדזשאַסטירן זייער פּאַזישאַנינג אין העכסט וואַלאַטאַל סביבות?
הויכע מאַרק וואָלאַטיליטי פארלאנגט קאָנקרעטע אָפּעראַציאָנעלע אַדזשאַסטמאַנץ, נישט נאָר אַ וויליגקייט צו אַנטקעגנשטעלן גרעסערע פלוקטואַציעס. די ערשטע אַדזשאַסטמאַנט איז אין פּאָזיציע גרייס. אויב אַן אַסעט ס ATR פאַרדאָפּלט זיך, פאַרדאָפּלט זיך דער ריזיקאָ פּער האַנדל פּראָפּאָרציאָנעל. כּדי צו האַלטן דעם זעלבן פּראָצענט ריזיקאָ אין קאַפּיטאַל, דאַרף דער טריידער רעדוצירן דעם באַנד פון לאָטס אָדער קאָנטראַקטן. דאָס איז נישט קיין דיפענסיווע באַשלוס באַזירט אויף אומזיכערהייט; דאָס איז ריזיקאָ פאַרוואַלטונג מאַטעמאַטיק.
די צווייטע אדזשאַסטמענט איז אין די סטאָפּ-לאָס אָרדערס. סטאָפּ-לאָס אָרדערס וואָס זענען צו נאָענט צוזאַמען אין וואַלאַטאַל מאַרקן ווערן טריגערד דורך דעם נאָרמאַלן ראַש פון די פלוקטואַציעס, וואָס ענדיקט טעכניש גילטיקע טריידס איידער זיי האָבן פּלאַץ צו אַנטוויקלען. אין דעם סצענאַר, דאַרף די דיסטאַנס פון די סטאָפּ-לאָס אָרדער קאַליברירט ווערן צו די קראַנט ATR (דורכשניטלעך טריידינג באַנד), נישט צו די ATR פון טעג מיט ווייניקער פלוקטואַציע.
די דריטע אדזשאַסטמענט איז אין דער סעלעקטיוויטי פון איינטריטן. אין העכסט וואַלאַטילאַטי סביבות, באַוועגונגען זענען שנעלער און ריווערסיז זענען מער פּלוצעם. יקספּיריאַנסט טריידערז באַריכטן אַז, אין די מאָמענטן, איז די ידעאַל צו וואַרטן אויף קלאָרערע באַשטעטיקונגען איידער אַרייַנטרעטן און צו רעדוצירן די נומער פון טריידז פּער טאָג, פּרייאָראַטייז קוואַליטעט איבער קוואַנטיטי. "אפילו אינסטיטוציעס זענען נישט יקספּאָוזד זיך. אַזוי פארוואס זאָלן מיר זיך יקספּאָוזד מיט אַ פולער האַנט?", קאָמענטירט טריידער אַליסאָן קאָרעאַ אין אַ דעבאַטע בראָדקאַסט דורך GainCast וועגן דאָלאַר וואַלאַטילאַטי.
ווי שטעלט זיך אַ טריידער אין נידעריק-וואַלאַטיליטי סביבות?
נידעריק-וואלאטיליטעט סביבות האבן זייערע אייגענע שוועריקייטן. דער מארק באוועגט זיך שטייטליך, די סווינגס זענען קלענער, און סקאַלפּינג סטראַטעגיעס מיט קורץ-טערמין צילן פארלירן עפעקטיווקייט. אבער, וואלאטיליטעט קאמפרעשאן טראגט א וויכטיגן סיגנאל: בכלל, דער מארק זאמלט ענערגיע פאר א מער באדייטנדיקע באוועגונג.
טרעידערס וואָס מאָניטאָרן באָללינגער באַנדס דערקענען דעם קאָנטראַקציע מוסטער און גרייטן זיך צו פֿאַר דעם מאָמענט ווען וואָלאַטיליטי וועט ווידער עקספּאַנדירן. דיסציפּלינירט וואַרטן בעת פּעריאָדן פון נידעריק וואָלאַטיליטי, אָן צווינגען אומנייטיקע טריידז נאָר ווייַל אַ טשאַרט איז אָפן, איז אַ סקיל וואָס טיילט דערוואַקסן טרעידערס פון יענע וואָס אָוווערטרעיד ווייַל זיי קענען נישט טאָלערירן די אַוועק פון באַוועגונג.
אבער, נידעריגע וואלאטיליטעט מיינט נישט די אפוועזנהייט פון ריזיקע. אקטיוון מיט פארלענגערטע קאמפרעסיע קענען שטארק אויסברעכן אין ביידע ריכטונגען, און טרעידערס וואס זענען נישט באוואוסט מיט דעם קאנטעקסט קענען ווערן געכאפט אן גענוגנדיקן אפשטעל-פארלוסט פלאץ ווען די באוועגונג פאסירט.
ווען נישט טרעידן איז די בעסטע פאזיציאנירונג
איינע פון די שווערסטע און אין דער זעלבער צייט מערסטע דערוואקסענע באשלוסן אין טריידינג איז צו דערקענען ווען די סביבה אָפערט נישט גינסטיגע באדינגונגען פֿאַר אָפּעראַציע. הויך-אימפּאַקט געשעענישן, אַזאַ ווי FOMC זיצונגען, יו. עס. אינפלאַציע דאַטן, אָדער אומפאָרזעעבאַרע געאָפּאָליטישע געשעענישן, שאַפֿן מאָמענטן ווען וואַלאַטילאַטי איז גאָר הויך און פּרייַז באַוועגונגען אַנטקעגנשטעלנ זיך יעדער טעכנישער אַנאַליז.
אין די מאָמענטן, איז רעדוצירן עקספּאָוזשער אָדער בלייבן גאָר אַרויס אַ לעגיטימע טעכנישע באַשלוס, נישט אַ דורכפאַל פון מוט. אַנדרע מאָרעעס, אַן ינוועסטמענט אַנאַליסט ביי XP, האָט באַמערקט אין אַן אינטערוויו מיט Infomoney אַז בעת פּעריאָדן פון עקסטרעמע וואַלאַטילאַטי אין דער בערזע, "קען די בעסטע אָפּציע זיין צו בלייבן אַרויס," אונטערשטרייַכנדיק אַז אפילו פּראָפעסיאָנעלע פאָנדן האָבן געליטן באַדייטנדיקע פארלוסטן אונטער די באַדינגונגען.
צום סוף, מאַרק וואָלאַטיליטי איז שטענדיק. וואָס ענדערט זיך איז די אינטענסיטעט. און דער הענדלער וואָס לערנט זיך צו פּאָזיציאָנירן אַנדערש לויטן איצטיקן מדרגה פון פלוקטואַציע אַרבעט מיט אַן עכטן מייַלע, ווייַל זיי באַהאַנדלען נישט יעדן טאָג ווי עס וואָלט געווען דער זעלביקער.
אויב איר נעמט טריידינג ערנסט, דאַרפט איר אַ פּלאַטפאָרמע וואָס איז גרייט צו דער אַרבעט. עבינעקס עס אָפפערט טראַנספּאַרענטע אויספירונג, אָן גראַפֿישע מאַניפּולאַציע, און מיט די מכשירים וואָס דיסציפּלינירטע טריידערס דאַרפֿן צו אַרבעטן אין יעדער מאַרק סביבה. עפֿנט אייער חשבון, אַקטיווירט KYC/2FA, און קאָנקורירט אין טשאַמפּיאָנשיפּס מיט פּרייזן אין דאָלאַרן אין די קאַטעגאָריעס פון העכסטן פּראָפֿיט, העכסטן טריידינג באַנד, און העכסטן אַוועקלייגן באַנד.
האָט איר הנאה געהאַט פֿון דעם אינהאַלט? טיילט עס מיט אַנדערע הענדלער און פֿאָלגט מער אַרטיקלען אויף [נאָמען פֿון סאָציאַלע מעדיע פּלאַטפאָרמע]. בלאָג.עבינעקס.קאָם
