Il-ġestjoni tar-riskju fil-kummerċ hija l-uniku element li negozjant jikkontrolla kompletament. Is-suq jogħla, jinżel, jew jiċċaqlaq lejn il-ġenb skont il-loġika tiegħu stess. L-aħbarijiet joħorġu mingħajr twissija. Il-firxiet jitwessgħu. Iseħħ żliq. Xejn minn dan mhu f'idejn in-negozjant. Madankollu, dak li hu f'idejn in-negozjant huwa kemm jirriskjaw f'kull kummerċ, fejn iqiegħdu l-ordni stop-loss tagħhom, u meta jieqfu jinnegozjaw għall-ġurnata. Il-ħakma ta' dawn il-parametri hija dak li jifred lin-negozjant li jibqa' fis-suq għal snin sħaħ minn dak li jisplodi l-kont tiegħu fi ftit ġimgħat.
Dan l-artiklu ma jwiegħedx qligħ. Iwiegħed dak li fil-fatt jagħti l-ġestjoni tar-riskju: struttura biex wieħed jiflaħ it-telf inevitabbli u jkompli jopera b'biżżejjed kapital biex jaqbad negozji rebbieħa.
Għaliex il-ġestjoni tar-riskju hija aktar importanti mill-istrateġija.
Negozjant bi strateġija medjokri u ġestjoni tar-riskju impekkabbli għandu ċans aħjar li jgħix fis-suq minn negozjant bi strateġija brillanti u mingħajr kontroll tar-riskju. Din id-dikjarazzjoni tidher kontrointuwittiva. Madankollu, tiddeskrivi b'mod preċiż ir-realtà operattiva.
Kull strateġija tfalli. Anke l-aktar strateġiji robusti jesperjenzaw sensiliet ta’ telf. Dak li jiddistingwi lin-negozjant li jgħaddi minn dawn is-sensiliet minn dak li jfalli huwa d-daqs tat-telf relattiv għall-kapital totali tiegħu. Strateġija b’rata ta’ suċċess ta’ 60%, flimkien ma’ ordnijiet ta’ stop-loss li jikkunsmaw il-kapital malajr, tipproduċi riżultat finali agħar minn strateġija b’rata ta’ suċċess ta’ 45% u telf immaniġġjat tajjeb.
Il-matematika hija sempliċi. B'riskju ta' 1% għal kull kummerċ, hemm bżonn ta' 100 telf konsekuttiv biex il-kont jitħassar. B'riskju ta' 5% għal kull kummerċ, 20 telf konsekuttiv biss jeqirdu l-kapital. L-ebda strateġija ma tibqa' teżisti wara 20 telf konsekuttiv mingħajr biżżejjed kapital biex tkompli tinnegozja. Għalhekk, il-valutazzjoni tar-riskju tiddetermina l-lonġevità fis-suq saħansitra aktar mill-kwalità tal-analiżi.
X'inhu stop loss u kif tpoġġih b'mod korrett?
Stop loss huwa ordni pprogrammata li tagħlaq awtomatikament in-negozju meta l-prezz jilħaq limitu ta' telf predefinit. Hija l-aktar għodda bażika għall-ġestjoni tar-riskju. L-ewwelnett, l-stop loss irid jiġi ssettjat qabel ma tidħol fin-negozju, qatt waqt. Il-moviment tal-stop loss waqt li l-pożizzjoni tkun miftuħa u b'telf huwa wieħed mill-aktar modi komuni biex tibdel telf ikkontrollat f'wieħed irreparabbli.
It-tqegħid tekniku ta' ordni ta' stop-loss huwa determinat mill-istruttura taċ-ċart, mhux mill-valur monetarju li n-negozjant ikun lest li jitlef. L-stop-loss jitqiegħed lil hinn mill-eqreb livell tekniku rilevanti, kemm jekk ikun appoġġ, reżistenza miksura, jew livell baxx preċedenti. Jekk dan il-livell jimplika telf akbar mir-riskju massimu għal kull negozju, is-soluzzjoni hija li jitnaqqas id-daqs tal-pożizzjoni, mhux li l-stop-loss jiċċaqlaq eqreb lejn il-prezz tad-dħul.
Stop losses stretti ħafna huma kkawżati minn storbju naturali tas-suq, u jiġġeneraw telf frekwenti anke fi snajja' li kienu jaħdmu b'aktar headroom. Stop losses eċċessivament wiesgħa jikkompromettu r-riskju għal kull snajja' lil hinn mil-livelli aċċettabbli. Li ssib bilanċ bejn il-headroom tekniku u r-riskju finanzjarju hija waħda mill-ħiliet ewlenin tal-ġestjoni tar-riskju.
Daqs tal-pożizzjoni: kif tikkalkula d-daqs it-tajjeb
Id-daqs tal-pożizzjoni jwieġeb l-aktar mistoqsija importanti qabel kwalunkwe kummerċ: kemm kuntratti, lottijiet, jew unitajiet għandhom jiġu nnegozjati? It-tweġiba mhijiex arbitrarja. Tirriżulta minn kalkolu dirett ibbażat fuq tliet varjabbli: il-kapital disponibbli, ir-riskju massimu aċċettat għal kull kummerċ, u d-distanza f'punti jew pips sal-stop loss.
Il-formula prattika hija:
Daqs tal-pożizzjoni = (Kapital × Riskju għal kull kummerċ f'%) ÷ (Distanza sal-waqfien × Valur tal-punt)
Pereżempju: kapital ta' R$ 10.000, riskju ta' 1% għal kull kummerċ u stop loss ta' 50 punt fuq assi b'valur ta' R$ 0,20 għal kull punt. Il-kalkolu jirriżulta fi: R$ 100 ÷ R$ 10 = 10 kuntratti jew lottijiet. Dan id-daqs jiżgura li, jekk jiġi attivat l-stop loss, it-telf ikun eżattament 1% tal-kapital, irrispettivament mid-distanza tal-stop loss jew l-assi li qed jiġi nnegozjat.
Ħafna negozjanti jistabbilixxu mentalment l-stop loss tagħhom iżda jiddaqsjaw il-pożizzjoni tagħhom b'mod intuwittiv. Konsegwentement, ir-riskju attwali għal kull negozju jvarja b'mod sinifikanti, u b'hekk ir-riżultat fit-tul ikun imprevedibbli u inkontrollabbli.
Ir-relazzjoni bejn ir-riskju u r-redditu: għaliex tiddefinixxi l-profittabbiltà.
Il-proporzjon tar-riskju-premju jqabbel kemm negozjant jirriskja f'negozju ma' kemm ifittex li jikseb. Proporzjon ta' 1:2 ifisser li l-mira tal-profitt hija d-doppju tal-stop loss. Proporzjon ta' 1:3 ifisser li l-mira hija tliet darbiet l-stop loss.
L-impatt ta’ dan il-proporzjon fuq ir-riżultati fit-tul huwa dirett. B’proporzjon ta’ 1:2, negozjant jista’ jiżbalja f’aktar minn nofs in-negozji tiegħu u xorta jkun profittabbli. B’proporzjon ta’ 1:3, jeħtieġ biss li jkun korrett f’inqas minn 30% tad-dħul tiegħu biex ikopri t-telf tiegħu. Dan għaliex il-valur akkumulat fin-negozji rebbieħa jaqbeż il-valur akkumulat fin-negozji telliefa, anke b’rata ta’ rebħ taħt il-50%.
Negozjanti li joperaw mingħajr ma jistabbilixxu mira qabel ma jidħlu f'kummerċ m'għandhomx proporzjon definit ta' riskju-premju. Huma joħorġu minn kummerċ b'mod impulsiv, jagħlqu profitti żgħar u jippermettu li t-telf jikber. Dan l-imġiba hija l-aktar kawża komuni ta' riżultati negattivi għal negozjanti b'analiżi teknikament kompetenti.
Limitu ta' telf ta' kuljum: kif tipproteġi l-kapital psikoloġiku tiegħek.
Il-limitu ta' telf ta' kuljum huwa l-punt li fih negozjant jieqaf jinnegozja għall-bqija tal-ġurnata, irrispettivament mill-kundizzjonijiet tas-suq. Mhijiex dgħufija. Hija għodda li tipprevjeni dak li l-professjonisti jsejħu kummerċ ta' vendetta, l-imġiba li wieħed jipprova jirkupra t-telf ta' kuljum b'negozji impulsivi li ġeneralment japprofondixxu aktar il-ħsara.
Esperti minn B3 u Infomoney jirrakkomandaw li jiġi stabbilit limitu ta' kuljum ta' bejn 2% u 3% tal-kapital tiegħek bħala punt ta' waqfien obbligatorju. Malli jilħaq dan il-limitu, in-negozjant itemm il-ġurnata. L-ebda eċċezzjoni. L-ebda "kummerċ ieħor biex jirkupra." Din id-dixxiplina tippreserva kemm il-kapital finanzjarju kif ukoll il-kapital psikoloġiku, li huwa ugwalment neċessarju għal kummerċ ta' suċċess l-għada.
Barra minn hekk, l-iffissar ta' mira ta' profitt ta' kuljum u l-waqfien meta tintlaħaq jipprevjeni lin-negozjant milli jagħti lura l-profitti diġà miksuba lis-suq. Iż-żewġ limiti, it-telf u l-profitt, jaġixxu bħala guardrails li jżommu lin-negozjant fil-parametri ppjanati, 'il bogħod minn deċiżjonijiet meħuda bbażati fuq l-emozzjoni.
Ġestjoni tas-sekwenza tat-telf u l-ġbid
It-tnaqqis fil-kapital huwa t-tnaqqis tal-kapital wara sensiela ta' telf. Kull strateġija tipproduċi tnaqqis fil-kapital. L-ebda negozjant ma jopera mingħajr ma jgħaddi minn perjodi fejn in-negozji ma jaħdmux. Id-differenza bejn dawk li jgħixu dawn il-perjodi u dawk li ma jaħdmux tinsab fid-daqs tat-tnaqqis massimu tollerabbli.
B'riskju ta' 1% għal kull negozju, tnaqqis ta' 10 telfiet konsekuttivi jnaqqas il-kapital b'madwar 10%. Huwa ta' wġigħ, iżda jista' jiġi rkuprat. B'riskju ta' 5%, l-istess tnaqqis jikkonsma 40% tal-kapital. L-irkupru ta' 40% jirrikjedi qligħ ta' 67% fuq il-kapital li jifdal. B'riskju ta' 10%, il-qligħ meħtieġ għall-irkupru huwa biss 11%.
Madankollu, is-sensiela ta’ telf għandhom ukoll komponent psikoloġiku li jeħtieġ li jiġi mmaniġġjat. Matul perjodi ta’ tnaqqis, in-negozjanti huma ttantati li jżidu r-riskju biex jirkupraw aktar malajr. Dan l-imġiba hija l-oppost ta’ dak li tippreskrivi l-ġestjoni tar-riskju. F’dan il-punt, ir-rispons korrett huwa li jitnaqqas id-daqs tal-pożizzjonijiet, mhux li jiżdiedu. Is-suq ikun disponibbli meta l-prestazzjoni tirkupra. Il-kapital jeħtieġ li jkun hemm biex jaqbad dak il-mument.
Kif taffettwa l-pjattaforma l-ġestjoni tar-riskju?
Fl-aħħar nett, il-ġestjoni tar-riskju ma teżistix b'mod iżolat. Il-pjattaforma li fuqha jopera n-negozjant taffettwa direttament il-ħila tiegħu li jesegwixxi l-pjan tar-riskju. Waqfiet ikkawżati minn żidiet artifiċjali, eżekuzzjoni bi prezzijiet agħar minn dawk ikkwotati, u firxiet wesgħin mingħajr tqabbil fis-suq reali jikkompromettu r-riżultat anke meta n-negozjant isegwi b'mod korrett il-parametri tiegħu.
F'dan is-sens, li topera f'ambjent b'eżekuzzjoni trasparenti, mingħajr manipulazzjoni grafika u b'waqfiet rispettati fil-prezz definit, hija kundizzjoni neċessarja biex il-ġestjoni tar-riskju tiffunzjona kif ippjanat. Pjattaforma li taħdem kontra n-negozjant tagħmel kwalunkwe sistema ta' ġestjoni tar-riskju ineffiċjenti, peress li żżid varjabbli li n-negozjant ma jikkontrollax u li l-pjan ma jipprevedix.
Jekk tieħu l-kummerċ bis-serjetà, għandek bżonn pjattaforma li tkun lesta għall-kompitu. Ebinex Joffri eżekuzzjoni trasparenti, mingħajr manipulazzjoni grafika jew imblukkar, l-ambjent li negozjanti dixxiplinati jeħtieġu biex japplikaw il-ġestjoni tar-riskju tagħhom mingħajr interferenza. Iftaħ il-kont tiegħek, attiva KYC/2FA, u ikkompeti f'kampjonati bi premjijiet f'dollari fil-kategoriji tal-ogħla profitt, l-ogħla volum ta' kummerċ, u l-ogħla volum ta' depożitu.
Għoġbok il-kontenut? Aqsamha ma' negozjanti oħra u segwi aktar artikli fuq [isem tal-pjattaforma tal-midja soċjali]. blog.ebinex.com
