Управувањето со ризици во тргувањето е единствениот елемент што трговецот го контролира целосно. Пазарот расте, паѓа или се движи настрана според сопствената логика. Вестите се појавуваат без предупредување. Спредовите се шират. Се случува лизгање. Ништо од ова не е во рацете на трговецот. Она што е важно, сепак, е колку ризикуваат во секое тргување, каде ја поставуваат својата наредба за стоп-загуба и кога престануваат да тргуваат за денот. Совладувањето на овие параметри е она што го разликува трговецот кој останува на пазарот со години од оној кој ја пропаѓа својата сметка за неколку недели.
Оваа статија не ветува приноси. Таа ветува она што всушност го нуди управувањето со ризици: структура за преживување на неизбежните загуби и продолжување на работењето со доволно капитал за остварување на добитни тргувања.
Зошто управувањето со ризици е поважно од стратегијата.
Трговец со просечна стратегија и беспрекорно управување со ризикот има поголеми шанси да преживее на пазарот отколку трговец со брилијантна стратегија и без контрола на ризикот. Оваа изјава изгледа контраинтуитивна. Сепак, таа точно ја опишува оперативната реалност.
Секоја стратегија не успева. Дури и најробусните стратегии доживуваат низи на загуби. Она што го разликува трговецот кој ги преживува овие низи од оној кој банкротира е големината на загубите во однос на нивниот вкупен капитал. Стратегија со стапка на успех од 60%, во комбинација со налози за стоп-загуба кои брзо трошат капитал, дава полош краен резултат од стратегија со стапка на успех од 45% и добро управувани загуби.
Математиката е едноставна. Со ризик од 1% по тргување, потребни се 100 последователни загуби за да се уништи сметката. Со ризик од 5% по тргување, само 20 последователни загуби го уништуваат капиталот. Ниту една стратегија не преживува 20 последователни загуби без доволно капитал за да се продолжи со тргувањето. Затоа, проценката на ризикот ја одредува долговечноста на пазарот дури и повеќе од квалитетот на анализата.
Што е стоп загуба и како правилно да се позиционира?
Стоп загубата е програмиран налог кој автоматски го затвора тргувањето кога цената ќе достигне претходно дефинирана граница на загуба. Тоа е најосновна алатка за управување со ризик. Прво, стоп загубата мора да се постави пред да се влезе во тргувањето, а никогаш за време на тоа. Поместувањето на стоп загубата додека позицијата е отворена и со загуба е еден од најчестите начини да се претвори контролираната загуба во непоправлива.
Техничкото поставување на налогот за стоп-загуба се одредува според структурата на графиконот, а не според монетарната вредност што трговецот е подготвен да ја изгуби. Стоп-загубата се поставува над најблиското релевантно техничко ниво, без разлика дали станува збор за поддршка, скршен отпор или претходно ниско ниво. Ако ова ниво подразбира поголема загуба од максималниот ризик по тргување, решението е да се намали големината на позицијата, а не да се помести стоп-загубата поблиску до влезната цена.
Многу тесните стоп загуби се предизвикани од природен пазарен шум, генерирајќи чести загуби дури и во тргувања кои би функционирале со поголем простор. Претерано големите стоп загуби го компромитираат ризикот по тргување над прифатливите нивоа. Наоѓањето рамнотежа помеѓу техничкиот простор и финансискиот ризик е една од основните вештини на управувањето со ризици.
Големина на позиција: како да се пресмета вистинската големина
Големината на позицијата одговара на најважното прашање пред секое тргување: со колку договори, лотови или единици да се тргува? Одговорот не е произволен. Тој произлегува од директна пресметка врз основа на три варијабли: расположив капитал, максимален прифатен ризик по тргување и растојанието во поени или пипсови до стоп загубата.
Практичната формула е:
Големина на позицијата = (Капитал × Ризик по тргување во %) ÷ (Растојание до стоп × Вредност на поените)
На пример: капитал од 10.000 ранди, ризик од 1% по тргување и стоп-загуба од 50 поени на актива со вредност од 0,20 ранди по поен. Пресметката резултира со: 100 ранди ÷ 10 ранди = 10 договори или лотови. Ова одредување на големината гарантира дека, доколку се активира стоп-загубата, загубата ќе биде точно 1% од капиталот, без оглед на растојанието на стоп-загубата или активата со која се тргува.
Многу трговци ментално го поставуваат својот стоп-загуба, но ја одредуваат својата позиција интуитивно. Следствено, реалниот ризик по тргување значително варира, што го прави долгорочниот исход непредвидлив и неконтролиран.
Однос ризик-принос: зошто ја дефинира профитабилноста.
Коефициентот ризик-награда споредува колку трговецот ризикува во тргувањето со тоа колку сака да добие. Коефициент од 1:2 значи дека целната добивка е двојно поголема од стоп-загубата. Коефициент од 1:3 значи дека целта е три пати поголема од стоп-загубата.
Влијанието на овој коефициент врз долгорочните резултати е директно. Со коефициент 1:2, трговецот може да погреши во повеќе од половина од своите тргувања и сепак да биде профитабилен. Со коефициент 1:3, треба да биде во право само во помалку од 30% од своите записи за да ги покрие своите загуби. Ова е затоа што акумулираната вредност во добитните тргувања ја надминува акумулираната вредност во губитните тргувања, дури и со стапка на добивка под 50%.
Трговците кои работат без да постават цел пред да влезат во тргување немаат дефиниран сооднос ризик-награда. Тие импулсивно излегуваат од тргувањето, заклучувајќи мали профити и дозволувајќи загубите да растат. Ова однесување е најчеста причина за негативни резултати кај трговците со технички компетентна анализа.
Дневен лимит за загуба: како да го заштитите вашиот психолошки капитал.
Дневниот лимит за загуба е точката во која трговецот престанува да тргува до крајот на денот, без оглед на пазарните услови. Тоа не е слабост. Тоа е алатка што го спречува она што професионалците го нарекуваат тргување со одмазда, однесувањето на обид за надоместување на дневните загуби со импулсивни тргувања кои обично дополнително ја продлабочуваат штетата.
Експертите од B3 и Infomoney препорачуваат поставување дневен лимит помеѓу 2% и 3% од вашиот капитал како задолжителна точка на запирање. По достигнувањето на овој лимит, трговецот го завршува денот. Без исклучоци. Нема „уште една трговија за закрепнување“. Оваа дисциплина ги зачувува и финансискиот капитал и психолошкиот капитал, што е подеднакво неопходно за успешно тргување следниот ден.
Понатаму, поставувањето дневна цел за профит и запирањето кога ќе се достигне го спречува трговецот да ги врати веќе заработените профити на пазарот. И лимитите, загубата и профитот, делуваат како заштитни огради што го држат трговецот во рамките на планираните параметри, подалеку од одлуки донесени врз основа на емоции.
Управување со низата падови и загуби
Падот на капиталот е намалување на капиталот по серија загуби. Секоја стратегија произведува падови. Ниеден трговец не работи без да помине низ периоди кога тргувањата не функционираат. Разликата помеѓу оние кои ги преживуваат овие периоди и оние кои не функционираат лежи во големината на максималното подносливо повлекување.
Со ризик од 1% по тргување, намалувањето на капиталот од 10 последователни загуби го намалува капиталот за приближно 10%. Болно, но повратливо. Со ризик од 5%, истото намалување троши 40% од капиталот. Повратувањето на 40% бара добивка од 67% од преостанатиот капитал. Со ризик од 10%, добивката потребна за поврат е само 11%.
Сепак, губитничките низи имаат и психолошка компонента која треба да се управува. За време на периодите на пад, трговците се во искушение да го зголемат ризикот за побрзо да се опорават. Ова однесување е спротивно на она што го пропишува управувањето со ризици. Во овој момент, точниот одговор е да се намали големината на позициите, а не да се зголеми. Пазарот ќе биде достапен кога перформансите ќе се опорават. Капиталот треба да биде таму за да го искористи тој момент.
Како платформата влијае врз управувањето со ризици?
Конечно, управувањето со ризици не постои изолирано. Платформата на која работи трговецот директно влијае на неговата способност да го изврши планот за ризик. Стоповите предизвикани од вештачки скокови, извршувањето по цени полоши од оние што се котираат и широките спредови без совпаѓање на реалниот пазар го компромитираат резултатот дури и кога трговецот правилно ги следи неговите параметри.
Во оваа смисла, работењето во средина со транспарентно извршување, без графичка манипулација и со почитување на стоповите по дефинираната цена, е неопходен услов за управувањето со ризици да функционира како што е планирано. Платформа што работи против трговецот го прави секој систем за управување со ризици неефикасен, бидејќи додава варијабли што трговецот не ги контролира и што планот не ги предвидува.
Ако тргувањето го сфаќате сериозно, ви треба платформа која е способна за задачата. Ебинекс Нуди транспарентно извршување, без графичка манипулација или блокирање, средина што им е потребна на дисциплинираните трговци за да го применат своето управување со ризикот без пречки. Отворете ја вашата сметка, активирајте KYC/2FA и натпреварувајте се во шампионати со награди во долари во категориите највисока добивка, најголем обем на тргување и најголем обем на депозит.
Дали ви се допадна содржината? Споделете ја со други трговци и следете повеќе статии на [име на платформа за социјални медиуми]. блог.ebinex.com
