Спразот во тргувањето е еден од најчестите и најмалку дискутирани трошоци меѓу трговците. За разлика од наведената провизија, тој не се појавува како ставка во изводот. Тој е директно вграден во цената за извршување на секое тргување. Разбирањето што е спред, како се формира и како влијае на резултатите е суштински дел од техничката подготовка за секој што сериозно тргува.
Што се цени на понуда и продажба, и како се формираат спредовите?
За да се разбере спредот, потребно е да се разберат двата претходни концепта: понуда и побарувачка.
Понудата е максималната цена што купувачот е подготвен да ја плати за средство во дадено време. Таа ја претставува најдобрата понуда за купување достапна на пазарот. Понудата за купување, од друга страна, е минималната цена што продавачот ќе ја прифати за да го продаде средството. Таа ја претставува најдобрата понуда за продажба достапна.
Овие две цени коегзистираат истовремено на кој било ликвиден пазар. Затоа, разликата меѓу нив е дијапазонот. Формулата е едноставна:
Распределба = Побарајте - Понудете
Кога трговецот купува актива, тој ја плаќа цената на барање. Кога продава, ја добива цената на понуда. Разликата помеѓу двете е имплицитната цена на секоја трансакција, независно од која било провизија декларирана од платформата.
Практичен пример: ако Биткоинот има понуда од 99.000 долари и побарувачка од 99.100 долари, спредот е 100 долари. Секој што купува и продава веднаш завршува со 100 долари помалку по единица. Спредот е веќе платен во моментот на внесување.
Фиксен и варијабилен распон: која е разликата?
На финансиските пазари постојат два главни модели на распон: фиксен и варијабилен.
Фиксниот спред останува константен без оглед на пазарните услови. Платформата однапред ја дефинира разликата помеѓу понудата и побарувачката и ја одржува оваа вредност стабилна, дури и во периоди на висока волатилност или ниска ликвидност. Овој модел нуди предвидливост. Трговецот знае точно колку ќе чини секоја трговија пред да ја изврши.
Променливиот спред, пак, флуктуира во зависност од пазарните услови. Тој се стеснува во периоди на висока ликвидност и се проширува во периоди на висока волатилност или ниско учество. Сепак, под нормални пазарни услови, променливите спредови имаат тенденција да бидат помали од фиксните спредови, бидејќи тие директно ја одразуваат конкуренцијата помеѓу купувачите и продавачите.
Платформите што работат транспарентно го прикажуваат спредот во реално време. Трговецот ја следи варијацијата и ги прилагодува своите записи според моменталните услови. Платформите што вештачки го прошируваат спредот без соодветни реални пазарни услови, во пракса, ги зголемуваат трошоците на трговецот на непријавен начин.
Како ширењето влијае врз дневните трговци и скалперите.
Влијанието на спредот варира во зависност од стилот на тргување. За долгорочните инвеститори, кои држат позиции со недели или месеци, спредот претставува минимален дел од вкупното фатено движење. За дневните трговци и скалперите, ситуацијата е радикално поинаква.
Оние кои практикуваат скалпинг работат со мали цели за профит во апсолутни бројки. Спредот може да претставува значителен дел, а понекогаш и мнозинство, од очекуваниот принос по тргување. Во оваа смисла, спред од 3 пипса во тргување со цел од 10 пипса значи дека 30% од потенцијалната добивка е веќе потрошена пред цената дури и да се помести во очекуваната насока.
За дневните трговци кои извршуваат десетици тргувања месечно, акумулираниот спред претставува реален трошок што треба да се вклучи во пресметката на очекуваната добивка на стратегијата. Игнорирањето на оваа бројка значи работење со нецелосен преглед на вкупните трошоци. Следствено, стратегиите што изгледаат профитабилни на хартија може да станат непрофитабилни во пракса кога ќе се земе предвид реалниот спред.
Спред и ликвидност: директна врска
Големината на спредот е еден од најдобрите индикатори за ликвидноста на активата. Оваа врска е директна и конзистентна на сите пазари.
Средствата со висока ликвидност, како што се главните форекс парови EUR/USD и GBP/USD, имаат тесни спредови. Големиот број купувачи и продавачи кои се натпреваруваат едни со други ја одржува разликата помеѓу куповните и продажните цени мала. На овие пазари, трошоците за извршување се ниски, а извршувањето е брзо.
Средствата со ниска ликвидност, како што се алткоините со мала капитализација или акциите со мала капитализација, имаат широки распони. Во тој момент има малку учесници кои се подготвени да купат или продадат. Следствено, разликата помеѓу најдобрата понуда и најдобрата побарувачка е поголема. Затоа, трошоците за влегување и излегување од позиција во овие средства се повисоки.
Понатаму, спредот варира во текот на денот, дури и за ликвидните средства. Во форекс, спредот има тенденција да биде помал за време на преклопувањето на сесиите во Лондон и Њујорк, кога глобалниот обем е на врвот. Надвор од овие периоди, особено во раните утрински часови на бразилската временска зона, спредот се шири бидејќи има помалку активни учесници на пазарот.
Како се однесува спредот при настани со висока волатилност
Во многу волатилни настани, како што се објавувањата на американските NFP, одлуките на ФЕД или неочекуваните геополитички кризи, спредот значително се проширува. Ова се случува затоа што давателите на ликвидност ја зголемуваат маргината помеѓу понудата и побарувачката за да го компензираат дополнителниот ризик од задржување позиции во брзо менувачка ценовна средина.
За трговецот, ова проширување има практични последици. Тргувањето извршено за време на објавата на ФЕД може да има повеќекратен спред во споредба со нормалното, значително зголемувајќи ги трошоците за влез. Паралелно, нарачките со стоп-загуба може да се активираат полесно бидејќи цената на барање или понудата го допира нивото на стоп-загуба дури и пред просечната цена да го достигне.
Поради оваа причина, многу искусни трговци избираат да не отвораат позиции во текот на првите неколку минути по најавите со големо влијание. Тие чекаат пазарот да се стабилизира, спредот да се нормализира и ликвидноста да се врати пред да извршат нови записи.
Распон, лизгање и провизија: како да се направи разлика помеѓу трите трошоци.
Трите главни трошоци на трансакцијата - спред, лизгање и провизија - честопати се мешаат. Сепак, тие имаат различно потекло и однесување.
Спредот е структурниот трошок на секоја трансакција. Тој е вграден во цените на понудата и продажбата и се плаќа при секој влез и излез. Провизијата, кога постои, е експлицитно наведена од платформата и се наплаќа врз основа на тргуваниот обем. Пропуштањето, како што е дискутирано во претходната статија од оваа серија, е разликата помеѓу очекуваната цена и вистинската цена на извршување. Тој варира и зависи од пазарните услови и брзината на инфраструктурата на платформата.
Трите трошоци функционираат независно, но кумулативно. Тргувањето може да предизвика спред, лизгање и провизија истовремено. Трговец кој не ги зема предвид сите три работи со искривено очекување на резултатите.
Зошто транспарентниот распон е важен при изборот на платформа
Конечно, спредот е еден од најрелевантните критериуми при оценување на платформа за тргување. Платформа со транспарентно извршување го прикажува спредот во реално време, ја одржува својата стабилност под нормални пазарни услови и не го проширува вештачки надвор од периоди на вистинска волатилност.
Платформите што го манипулираат спредот, зголемувајќи го без соодветни услови во реалниот свет, ги зголемуваат трошоците на трговецот на неоткриен начин. Ова невидливо ги еродира резултатите, особено за оние кои тргуваат често. Транспарентниот спред е, во оваа смисла, подеднакво важен како и извршувањето без манипулација со графикони. И двете дефинираат дали трговската средина е фер или структурно неповолна.
Ако тргувањето го сфаќате сериозно, ви треба платформа која е способна за задачата. Ебинекс Нуди конкурентни спредови, транспарентно извршување и без манипулација со графикони.
Отворете ја вашата сметка, активирајте KYC/2FA и натпреварувајте се на турнири со награди во долари во категориите со највисока добивка, најголем обем на тргување и најголем обем на депозит.
Дали ви се допадна содржината? Споделете ја со други трговци и следете повеќе статии на [име на платформа за социјални медиуми]. блог.ebinex.com
