Доследноста во тргувањето е еден од најкористените и најмалку разбраните термини во целото патување на еден трговец. Многу трговци веруваат дека доследноста значи секојдневна победа, никогаш да не се презема стоп-загуба или одржување на стапка на добивка над 70%. Сепак, ниту една од овие дефиниции не е точна, а оваа конфузија чини капитал и време на оние кои започнуваат на пазарот со погрешни очекувања.
Најточната дефиниција доаѓа од практиката во реалниот свет: конзистентноста е способност за извршување на истиот процес, со исти критериуми, постојано, без оглед на финансискиот исход од денот. Профитот е последица на процесот, а не самиот процес. Кога трговецот ја менува оваа логика и ги трансформира дневните резултати во мерка за конзистентност, тој создава психолошка стапица што го компромитира напредокот.
Што не е конзистентност
Пред да дефинираме што значи конзистентност во тргувањето, вреди да се разбијат најчестите митови.
Доследноста не е за секојдневна победа. Ниту една стратегија не дава позитивни резултати во секоја сесија. Професионалните трговци со долгогодишно искуство имаат денови на губење, недели под просекот и периоди на повлекување. Ова е дел од секој веројатносен пристап. Затоа, оценувањето на доследноста според отсуството на загуби е критериум што ниту еден вистински трговец не може да го исполни.
Доследноста не е ни висока стапка на успех. Студијата на FGV насловена како „Дневно тргување за живот?“ покажа дека само 3% од трговците кои истрајале на долг рок постигнале позитивни резултати во текот на евалуираниот период. Повеќето од оние кои се откажале не изгубиле поради недостаток на технички вештини, туку поради недостаток на дисциплина во процесот. Трговец со стапка на успех од 40% и сооднос ризик-награда од 1:3 има позитивно математичко очекување. Спротивно на тоа, трговец со стапка на успех од 70% и сооднос 1:1 може да доживее негативни резултати со текот на времето.
Понатаму, конзистентноста не е отсуство на грешки. Грешки постојат во секоја професија што вклучува донесување одлуки во услови на неизвесност. Она што го разликува конзистентниот трговец од недоследниот не е совршенството во извршувањето, туку способноста да се препознае грешката, да се учи од неа и да се одржи процесот недопрен во следната трговија.
Што навистина ја дефинира конзистентноста во тргувањето?
Доследноста во тргувањето е систематско придржување кон оперативниот план во текот на значителен број тргувања. Не десет тргувања. Не две недели. Месеци дисциплинирано извршување, каде што евалуацијата на перформансите ги зема предвид сите тргувања, а не поединечните резултати.
Во пракса, ова значи влегување само кога се исполнети критериумите на планот. Тоа значи почитување на налогот за стоп-загуба поставен пред влегувањето, без тргување со пазарот кога цената е близу до границата. Тоа значи да не се зголемува големината на позицијата по губитничка серија, ниту да се намалуваат критериумите за влез по победничка серија.
Доследноста на резултатите произлегува од доследноста на дејствијата. Несовесното и недоследно однесување произведува несовесни и недоследни резултати, без оглед на квалитетот на стратегијата. Од друга страна, просечен метод што се извршува дисциплинирано преку стотици операции има тенденција да произведе постабилни резултати од софистициран метод што се извршува нередовно.
Зошто трговецот ја губи конзистентноста токму кога му е најпотребна?
Моментите кога конзистентноста е најтешка за одржување се токму моментите кога таа е најважна: по низи порази и по низи победи.
По загубите, импулсот е да се зголеми големината на позициите за брзо враќање на капиталот, да се тргува надвор од закажаното работно време или да се олабават критериумите за влез за да се „искористи“ кој било сигнал. Сепак, сите овие однесувања го нарушуваат процесот и го оневозможуваат проценувањето дали стратегијата функционира или дали негативниот резултат е резултат на неправилно извршување.
По победничките серии, проблемот е различен, но подеднакво деструктивен. Чувството на непобедливост води до поголеми позиции, помалку внимание на налозите за стоп-загуба и полабави критериуми за влез. Всушност, студиите за пазарна психологија покажуваат дека претерано самоуверените трговци по победничките серии тргуваат повеќе и постигнуваат полоши резултати отколку кога го одржуваат дисциплинираниот пристап што го имале на почетокот.
Во оваа смисла, конзистентноста не се тестира во просечни денови. Се тестира во екстреми: по најлошиот ден во неделата и по најдобриот.
Како да се измери конзистентноста без да се гледа само профитот.
Ако финансиските резултати не се вистинската метрика за мерење на конзистентноста, кои метрики имаат смисла?
Придржувањето кон планот е најдиректната мерка: колку тргувања во текот на периодот ги следеле критериумите дефинирани пред трговската сесија? Ако трговецот направил дваесет тргувања, а осумнаесет го почитувале планот, придржувањето е 90%. Овој број открива многу повеќе за оперативната конзистентност отколку за дневната состојба.
Почитувањето на ограничувањето за дневна загуба е уште една немилосрдна бинарна метрика. Или ограничувањето било почитувано или не. Еден ден во кој трговецот го игнорирал стоп-загубата на сметката може да избрише цела недела труд и открива дека дисциплината се распаѓа токму кога емоциите се најнестабилни.
Исто така е важно да се процени просечниот сооднос ризик-награда на извршените тргувања. Ако планот дефинира минимален R/R од 1:2 и просекот на месечните тргувања бил 1:1,2, трговецот често затворал профит предвреме. Ова несовпаѓање помеѓу планираните и извршените перформанси е јасен знак за недоследност во однесувањето, дури и ако финансискиот резултат бил позитивен.
Врската помеѓу конзистентноста и вистинското учење.
Вреден несакан ефект на конзистентноста е тоа што таа го овозможува учењето. Кога трговецот го извршува истиот процес постојано, резултатите што произлегуваат кажуваат нешто за стратегијата. Ако резултатите се променливи, можно е да се идентификува што треба да се прилагоди врз основа на реални податоци.
Следствено, кога на трговецот му недостасува конзистентност во извршувањето, секоја анализа на перформансите станува нарушена. Не постои начин да се знае дали стратегијата е лоша или дали недоследното извршување е причина за негативните резултати. Оваа двосмисленост го попречува учењето и го држи трговецот заробен во циклус на менување методи по секоја лоша низа, без да акумулира доволно историски податоци за темелно да оцени кој било пристап.
Понатаму, 62% од трговците кои истрајуваат повеќе од две години постигнуваат конзистентни резултати, според податоците за однесувањето на долгорочните трговци. Оваа статистика потврдува дека конзистентноста во тргувањето е исто така прашање на време и повторување. Многумина го напуштаат процесот пред тој да има шанса да се изрази статистички.
Како да се изгради конзистентност во пракса, а не само со зборови.
Вистинската конзистентност не произлегува од мотивацијата. Таа произлегува од системите. Пишан оперативен план со објективни критериуми за влез и излез, однапред дефинирани дневни ограничувања за загуби и редовно прегледуван трговски дневник ја формираат структурата што ја овозможува конзистентноста, дури и во тешки денови.
Сепак, само структурата не е доволна. Трговецот треба да прифати дека загубите се дел од секој систем со позитивни очекувања. Без ова вистинско прифаќање, наредбата за стоп-загуба останува точка на фрустрација, а не заштитен механизам. А фрустрацијата, како што е познато, е најчестиот предизвикувач за сите нарушувања на конзистентноста на пазарот.
На крајот на краиштата, конзистентноста во тргувањето се гради трговија по трговија, ден по ден, со исти критериуми, со ист процес. Резултатот се појавува како последица, а не како почетна точка.
Ако тргувањето го сфаќате сериозно, ви треба платформа која е способна за задачата. Ебинекс Нуди транспарентно извршување, без графичка манипулација и со алатките што им се потребни на дисциплинираните трговци за да изградат вистинска конзистентност. Отворете ја вашата сметка, активирајте KYC/2FA и натпреварувајте се во шампионати со награди во долари во категориите највисока добивка, најголем обем на тргување и најголем обем на депозит.
Дали ви се допадна содржината? Споделете ја со други трговци и следете повеќе статии на [име на платформа за социјални медиуми]. блог.ebinex.com
